坚持每月投资的简单习惯，可以让一笔小额投入最终积累成远超实际出资的余额。根据CoinCentral发布的分析，每月投资100美元、持续30年的人，总投入将为36,000美元，最终结果取决于市场表现、适用费用以及投资者能否在市场下跌时坚持持有。股价可能在单日内剧烈波动，但定期投入加上再投资和复利回报，可以在数十年间大幅积累。

每月100美元能增长到多少？

在年化8%回报、按月复利的假设下，36,000美元的投入在30年后可增长至约149,036美元。其中约113,036美元为投资增值，而非实际存入的资金——这一金额占最终余额的四分之三以上，是总投入的三倍多。

该计算是一种测算，而非预测。它假设每月月末存入资金、回报保持稳定、股息进行再投资，且未扣除任何费用或税费。

测算余额随假设回报率的变化差异很大。回报率为4%时，余额约为69,405美元；6%时约为100,452美元；10%时则升至约226,049美元。在相同的月度存款下，4%与10%两种情景之间的差距超过156,000美元。

增长高度集中于后期。在8%回报下，组合10年后约为18,295美元，20年后约为58,902美元，直到第30年才达到149,036美元。再投资股息和复利效应是后期大部分收益的来源。

实际回报为何可能不同

历史业绩可提供参考，但不能决定未来回报。根据富达（Fidelity）的数据，标普500指数历史上年均回报约为10%，截至2025年12月的30年间年化回报为10.4%——这是报告中引用的最新历史数据。测算所用的8%回报率低于上述两项历史水平。

一种常见做法是将每月的100美元投入低成本的指数基金。跟踪标普500指数的基金持有数百家美国大型公司，但当大盘下跌时，其净值同样会下跌。

每月投资还意味着在价格低时买入更多份额、价格高时买入更少份额，这种做法被称为定投（成本平均法）。该方法不保证盈利，也不能防止亏损。

时点在投资期临近结束时最为关键。即使长期平均回报看起来强劲，退休前不久若出现市场大幅下跌，也可能削减最终余额。这种后期脆弱性源于增长后置的模式：由于大部分收益集中在最后十年，后期同样幅度的百分比下跌所造成的美元损失会大于早期。

通胀也是影响因素之一。若物价每年上涨2.5%，30年后的149,036美元余额，其购买力大致相当于今天的71,000美元。

费用、税费以及月度投入金额的变化也会影响最终结果。若将月度投入提高至200美元，8%假设下的测算余额将翻倍至约298,072美元。

本文基于CoinCentral的一份报告。原文《What Happens If You Invest $100 a Month in the Stock Market for 30 Years?》首发于CoinCentral。