印度尼西亚首次发行熊猫债筹集10.3亿美元
作者: Economic Times Markets·
要点速览
- •印度尼西亚通过首次熊猫债发行筹集约10.3亿美元，进入中国境内债券市场。
- •本次两期发行中，3年期债券收益率为1.9%，5年期债券收益率为2.19%，结算日期为7月30日。
- •这些债券收益率显著低于通常与美元计价新兴市场主权债务相关的水平。
- •印度尼西亚加入了菲律宾、波兰和葡萄牙等此前已进入熊猫债市场的主权发行方行列。
- •此次发行是印度尼西亚多币种融资策略的一部分，补充其现有武士债和全球美元债项目。
印度尼西亚已完成首次熊猫债发行，筹集约10.3亿美元（70亿元人民币），标志着该国进入中国境内债券市场。据 Economic Times Markets 报道，本次发行获得投资者强劲需求。
本次发行分为两期。3年期债券定价收益率为1.9%，5年期债券收益率为2.19%。债券结算定于7月30日。此次定价凸显出中国境内市场目前为投资级主权借款人提供的成本优势，其收益率显著低于通常以美元计价的新兴市场债务。
熊猫债是由非中国实体在中国境内债券市场发行的人民币计价债务工具。它们为外国政府和企业提供进入中国资本市场的渠道，并使发行人能够在传统美元和欧元计价市场之外实现融资来源多元化。亚洲基础设施投资银行以及国际金融公司等多边发行人此前已发行过熊猫债，有助于在机构投资者中建立该市场的信誉。
印度尼西亚此次成功首发，使其加入近年来进入熊猫债市场的主权发行方名单不断扩大的行列，反映出新兴市场政府为拓宽投资者基础并获得具有成本效益的融资所作的更广泛努力。菲律宾、波兰和葡萄牙等主权发行方也曾发行熊猫债。对印度尼西亚而言，此举补充了其在日本武士债市场的既有布局，以及其作为多币种融资策略一部分的常规全球美元债发行。