印度金融犯罪调查机构执法局（ED）突击搜查了加密货币交易所CoinDCX和Delta Exchange，作为对涉嫌非法跨境交易调查的一部分。此举凸显印度对加密平台的监管审查日益加强，尤其是其对外汇规则和跨境资金转移管控的合规情况。

执法局是印度调查经济犯罪和洗钱行为的主要机构，负责执行《外汇管理法》（FEMA）和《防止洗钱法》（PMLA）。FEMA规范资金如何跨境流动，并要求此类交易通过授权交易商进行；PMLA则针对犯罪所得的洗钱行为。印度没有专门规范加密资产的法律，各平台只能在现有金融规则框架内运营。

据该机构称，搜查行动于2026年11月4日和5日在班加罗尔进行，针对与运营这两家交易所的公司相关的三处场所。执法局在一份新闻声明中披露了此次行动。

该机构指控CoinDCX将客户的卢比存款兑换为USDT——一种由Tether发行、与美元挂钩的稳定币，在全球交易场所被广泛用作结算单位——并将资金转移至Binance、KuCoin、Gate.io和Bybit等境外交易所以执行现货和衍生品交易。这一被指控的结构直击外汇管制执法的核心：转换为稳定币并在区块链网络上转移的价值绕过了FEMA所预期的跨境交易授权交易商渠道。

执法局还指控CoinDCX通过去中心化交易所Hyperliquid协助代币化股票交易，而Delta Exchange则将其相当大一部分衍生品和代币化股票交易通过CoinDCX进行。代币化股票让交易者通过区块链获得上市股票价格变动的敞口，这是一种位于印度受监管市场基础设施之外的产品；执法局在FEMA之外同时援引证券法规，表明调查既审查资金流向，也审查所提供产品的性质。

调查涉及金额达数千 crore 卢比的交易——一 crore 等于1000万卢比——以及可能违反FEMA及证券和其他金融法规的行为。

两家交易所均表示搜查后运营保持正常。CoinDCX表示其遵守印度法律，而Delta Exchange否认协助虚拟数字资产的跨境转移。

调查仍在进行中。随着调查推进，执法局的进一步披露——包括对被指控资金流向的任何调查结果，以及是否导致依据FEMA或证券规则采取执法行动——以及交易所的更多声明，将有助于厘清案件的发展。对印度加密行业而言，此次行动表明合规审查正聚焦于平台如何跨境转移资金以及所提供的产品。

来源：BitcoinKE