区块链情报公司TRM Labs在周二的一份报告中表示，加密货币交易所HTX在英国制裁后继续以同一品牌运营，同时重建其链上基础设施。TRM Labs的制裁筛查工具被全球加密货币交易所和金融机构使用。

据TRM Labs称，HTX在制裁后的数周内，在TRON、Ethereum、BNB Smart Chain和Solana上轮换存款钱包和热钱包，为“合规专业人士制造了一个持续移动的目标”。该交易所告诉Decrypt，这些活动反映的是“常规的、以安全为驱动的平台运营”，并否认任何相反的描述。

TRM表示，HTX已经“重建了其链上管道”，并称当钱包被快速停用和替换时，传统的地址名单筛查“无法跟上节奏”。

英国金融制裁执行办公室于5月26日将HTX背后的实体Huobi Global S.A.列入制裁名单。这是英国首次对如此规模的加密货币交易所采取此类措施。该制裁方案针对加密货币交易所和“A7 network”，英国当局称该网络“被俄罗斯用于规避现有限制”，并转移资金以支持其入侵乌克兰。在公告中，英国政府将HTX描述为一家“主要的全球加密货币交易所”，涉嫌向克里姆林宫输送超过15亿美元。

一个移动目标

TRM Labs表示，在被列入制裁名单后的数周内，HTX仍以同一品牌保持活跃，但开始在TRON、Ethereum、BNB Smart Chain和Solana之间轮换钱包。该公司称，交易所在数小时内停用每个热钱包和资金地址，然后将活动转移到新创建的地址。

TRM称，其结果是一个“持续移动的目标”。该公司表示，基于特定HTX地址的封锁名单“会在数小时内过时”，并且会漏掉该交易所在被列入名单以来处理的大部分活动，因为资金流经的是尚未被现有名单捕捉到的地址。这一挑战凸显了传统制裁执行与基于加密货币的制裁执行之间的结构性差距：传统措施依赖于冻结存放在可识别机构中的资产，而区块链基础设施可以通过尚未与任何已知实体关联的地址迅速重组。

TRM认为，筛查只有在追踪轮换钱包背后的行为并在每个新地址出现时识别出来，才能跟上节奏。该公司将HTX的应对方式描述为其在资源充足的受制裁实体中观察到的更广泛模式的一部分，并称这类实体很少消失，往往会调整其基础设施。

该报告将HTX的钱包轮换与俄罗斯交易所Garantex在自身被列入制裁名单后采取的做法进行了比较。在2025年3月的一次取缔行动后，Garantex的运营方推出了继任者Grinex，并通过与卢布挂钩的稳定币A7A5转移流动性。相比之下，TRM称，HTX继续使用同一品牌，同时在钱包层面进行重建。

TRM还指出，美国财政部外国资产控制办公室和欧盟均未将HTX列入制裁名单。因此，冻结义务仅适用于受英国监管的公司，尽管TRM敦促其他机构将该交易所视为“较高的规避制裁风险”。

HTX回应

一名HTX发言人告诉Decrypt，报告中描述的活动是无害的。

“TRM报告中提到的技术活动反映的是行业内常见的常规、以安全为驱动的平台运营，”该发言人表示。“我们坚决反对任何暗示相反情况的描述，并且没有进一步评论。”

HTX此前曾对英国的行动提出异议。在5月被列入制裁名单后，该交易所告诉Decrypt，被列名实体Huobi Global S.A.与“线上HTX交易所”不同，并表示用户资金安全，全球运营未受影响。不过，OFSI强调，由于HTX由Huobi拥有，其认为HTX受英国金融制裁约束。

另外，英国金融行为监管局今年早些时候因HTX向英国客户进行非法推广而对其启动执法行动，促使该交易所限制新的英国用户注册。

HTX由亿万富翁加密货币企业家Justin Sun拥有并担任顾问。Justin Sun在美国的欺诈案件已于今年早些时候由SEC达成和解。该交易所报告称，其2025年交易量超过3万亿美元。