从婴儿潮一代到其后代的大财富转移（Great Wealth Transfer）一直被宣传为退休中最容易的部分。婴儿潮一代握着财富，而这些财富总有一天——而且越来越快地——会传给他们的子女。至少理论上是这样的。

MIT AgeLab创始人Joe Coughlin（1999年创立该实验室）认为，即便是这场财富交接的规模也难以确定。估计范围从36万亿美元到124万亿美元不等，他在最近接受《财富》采访时对这一巨大差距报以轻笑。

对于这位全球顶尖的长寿研究专家而言，更大的问题在于时间。传统的财富转移叙事通常假设人们65岁退休，之后 life 的余下时间相对较短，但21世纪似乎另有安排。

长寿准备指数（LPI）是人寿保险公司John Hancock Financial与MIT AgeLab共同创建的全国性基准指标，在发布前独家分享给了《财富》，用于衡量美国成年人为退休后的漫长生活做好了多少准备。今年，美国人的得分为60分（满分100分），与去年持平，其中照护是最薄弱的领域。换言之，全国的准备程度一年之间毫无改善——而与此同时，关于人类能活多久的讨论已延伸至130岁甚至更远。寿命与准备之间的这一差距，才是这个数字背后的故事。

John Hancock母公司宏利（Manulife）美国退休业务负责人Wayne Park在另一次接受《财富》采访时称，这相当于一个“稳稳的D”。Park表示，人们有朝一日可能活到130岁。持这一假说的并非他一人：一项华盛顿大学研究于2021年发表，估计到2100年，其分析的13个国家中至少有一人活到130岁的概率为13%，而哈佛大学的David Sinclair则表示，活到150岁并非天方夜谭。

John Hancock负责人Brooks Tingle对《财富》表示，65岁的退休年龄“是在人们平均寿命只有47岁的时代凭空想出来的”。社会至今仍围绕这个数字进行规划，这正是财富交接时间表呈现如今面貌的原因。德国于1916年将养老金领取年龄从70岁降至65岁，美国则于1935年在社会保障体系中采用65岁。

Park称65岁“某种程度上是个人为设定的里程碑”。他还认为，大财富转移的概念目前可能“被过度强调”了。“事实是，财富通常首先转移给在世的配偶，”他说。更长的寿命会把这一过程拉长到可能长达数十年的时间。他表示，转移终将发生，但其规模可能被夸大了。

MIT的Coughlin指出，女性通常与年长几岁或更多的男性结伴，且通常在丈夫去世后进入人生的第二次退休。“对于所有等着天上掉下巨额支票的孩子们，”Coughlin说，“别屏息以待了。”

婴儿潮一代，以及谁该被指责

Coughlin在其2017年的著作《长寿经济》（The Longevity Economy）中探讨了人口老龄化的商业影响。他认为，该指数并非健康调查。“健康与财富是更长、更好生活的两端，”他说，“但在这两端之间，你打算住在哪里？你要做什么？会经历哪些人生转变？”他所称的“长寿经济”迄今主要聚焦于延长时间和管理健康——他形容这种思路“没有错，但不完整”。

他也是将LPI称为未知领域首张地图的人。“这是第一份路线图，试图勾勒出活得更长、更好这片未知疆域的轮廓，”他说。Coughlin补充说，他正在写一本关于退休之中的四次退休的书，第一阶段是应对模糊性，即人们弄清退休意味着什么，以及是否继续兼职工作。其余阶段将在他即将出版的新作中揭晓——对于仍抱着65岁退休后短暂余生这一标准叙事的人来说，值得一读。

人生阶段在其他方面也在推迟：在全国房地产经纪人协会2025年的调查中，首次购房者的中位年龄达到创纪录的40岁。被问及这一里程碑时，Coughlin指出了其他人生阶段的延迟，从学车、建立伴侣关系到搬出父母家。“我们正在创造新的人生阶段，”他说，“或者在延长那些原本在短时间内就完成的人生阶段。”

对Park而言，活得更久意味着需要供养更多年的收入，这给社会保障和个人储蓄都带来压力。“以我们公共体制的现有架构，挑战不可避免，”他说。

当被问及代际冲突——婴儿潮一代坐拥大量房地产和股市财富，而其他世代则焦急地等待登上财富扶梯的机会——三位受访者都主张超越简单的代际金钱之争，强调更长寿命带来的需求与机遇。

“真正的代沟在于期望，”Coughlin说。“人们不仅期望活得更长，还期望活得更好。”他认为，婴儿潮一代只是最早同时抱有这两种期望的人，因为他们目睹了科技改变周围的一切。此后每一代人见证的变化更多，这也让每一代人愈发不愿把种种限制视为理所当然。

Coughlin说，千禧一代继承了婴儿潮一代的名声，却没有享受到他们的优势。“你们这些可怜的家伙正遭受着婴儿潮一代当年所受的对待，”他说。至于Z世代，他对这个在熔炉中锻造出来的群体印象深刻，并表示他们可能成为又一个“最伟大的一代”，就像经历二战的那一代人一样。“他们不是雪花，是雪球，”他说。他接触过的年轻人对本应保护他们的机构抱有理性的不信任，因为他们亲眼看着这些机构辜负了自己的父母和兄姐。他们的应对之道是建立第二收入来源。其中一人告诉他，他们需要B计划，“因为我不确定我的雇主届时还会不会管我。”

Coughlin也并非一味乐观。他说，孤独感在18至25岁人群中最为普遍，四分之一人生危机是真实存在的。他认为，社交媒体让年轻人拿自己与所有人的高光时刻作比较，从而加剧了期望落差。他的幸福感数据显示，满意度在三十多岁和四十多岁期间持续下降，在大约47至50岁之间触及低谷，随后才重新回升。

期望是把双刃剑

Park坚持要谨慎。GLP-1类药物和人工智能的变化速度之快，没人知道130岁的人生会是什么样子。“问题在于，那130年会……你能在那130年的大部分时间里蓬勃发展吗，还是另一种情形？”他说。

照护在指数中得分43，是八个评估领域中最低的——其余七个领域为社区、日常活动、财务、健康、居住、人生转变和社会连接。Park说，研究表明这份工作通常落在长女肩上，而她往往并不知道有人对她抱有这种期待。MIT AgeLab经常谈到“长女”现象，例如其研究显示，75%的无偿照护者是女性，其中许多是家庭成员。

对于被这些数字刺痛的人，Tingle的建议是把漫长的岁月视为机遇。“你必须现实一点，”他说。“没错，你得做准备，得做规划，但它也带来了巨大的机遇。”

Park坦言，他在家里也难以开启这个话题。“我曾想谈谈我的照护安排，”他说。“结果去年，我女儿告诉我她交了男朋友，然后——话题就这么岔开了，”他笑着补充说，那次谈话“跑到了别的地方去”。他在指数结束的地方收尾。“反正感恩节你们总得来一场尴尬的对话，”他说。“这真的是很重要的一场。”

本文最初发表于 Fortune.com。