德国重返历史

作者：Jacob Shapiro

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上周末，德国选择党（AfD）在德国萨克森-安哈尔特州取得重大胜利，获得43.8%的选票，较其2021年的结果提高了23个百分点。另有三个政党均代表不同程度的极左立场，合计获得22.3%的选票。德国执政的中右翼政党基督教民主联盟（CDU）得票率从2021年的37.1%降至17.2%。投票率达到创纪录的77.8%。

媒体报道主要聚焦于AfD的纲领和意识形态，但不应忽视这一结果更广泛的政治含义。这场选举与其说是对某一具体纲领的投票，不如说是对现任政治建制派的抗议，因为后者维持的现状正被越来越多选民视为不可接受。把一个极右翼民粹政党在州选举中的成功视为1933年的回归，忽视了德国已经发生的政治地震。AfD的胜利确实重要，但其重要性未必在于西方媒体和德国主流政党所强调的那些原因。

“教授党”

AfD由德国经济学教授和保守派记者于2013年创立，其绰号是“教授党”。当时，欧洲占主导地位的政治议题是主权债务危机。葡萄牙、爱尔兰、希腊和西班牙——即所谓的“PIGS”——需要纾困，而德国坚持实施紧缩政策。

AfD正是在这场争论中形成的单一议题政党，目标是解散欧元区。其2013年纲领的大部分内容都涉及在欧洲共同市场框架内回归各国货币；其中一个较小部分由三个要点组成，表达了对收紧移民政策的支持。

该党创始人是在回应欧洲央行行长马里奥·德拉吉2012年拯救欧元的承诺，即“无论采取什么措施”。他们是知识分子、相对温和的德国人，认为从德国的国家利益角度看，欧元不值得挽救。

乌云聚集

2013年，德国的地缘政治问题才刚刚开始显现。债务危机使德国成为欧洲事实上的领导者，但即使柏林将紧缩政策强加于整个欧洲集团，乌云也正在聚集。

2012年底，一名当时鲜为人知的折中派候选人习近平被任命为中国共产党中央委员会总书记。2013年，德国仍预计未来很长时间内都能向中国不断壮大的中产阶级出售汽车。如今，中国电动汽车正给德国汽车企业带来巨大压力。

乌克兰的“广场运动”抗议始于2013年底。到2014年，俄罗斯已夺取克里米亚，顿巴斯战争也已开始。尽管如此，德国仍预计能够继续进口廉价的俄罗斯能源；“北溪1号”和“北溪2号”管道刚刚于2011年和2012年完工。到了2026年，“北溪”管道已经消失，德国正试图切断对俄罗斯的能源依赖。

2013年，美国总统巴拉克·奥巴马敦促欧洲国家提高国防开支占国内生产总值的比重。然而，德国预计美国仍会无限期地保障其安全。又过了十年，加上特朗普总统的施压，德国才开始大幅增加国防开支。

2015年的欧洲移民危机仍未到来。这场危机使超过100万名逃离中东和非洲战争的人进入欧洲。移民抵达后，德国总理安格拉·默克尔坚持认为德国以及其他每个欧洲国家都应尽自己的一份力量，并提出了“Wir schaffen das”这一口号，即“我们能做到”。她似乎完全没有想到，这一政策会成为她政治失势的根源。

不止于其极端面

AfD已经不再是“教授党”。它如今已成为承载民粹主义不满的广泛平台，这些不满源于德国面临的地缘政治挑战，以及持续十年却未能应对这些挑战的政策。

党内一些声音并不讨喜。德国正是将国家社会主义，也就是纳粹主义带给世界的国家，而这些思想并没有消失。AfD内部有人呼吁对非日耳曼族德国公民实施更激进的“再移民”，推动“新的爱国主义文化政策”，或停止对乌克兰的援助以及对俄罗斯的制裁，这些声音都在AfD内部找到了容身之处。

不过，一名以色列出租车司机曾对我说：“每个房子里都有一个垃圾桶。”AfD远不止其最极端的那些元素。

2015年之后，移民问题成为AfD存在的理由。在其2025年纲领中，该党主张“再移民”——即驱逐非法移民、大幅收紧德国移民法，并保留足够的模糊空间，以便驱逐任何被认定为“安全威胁”的人。

AfD纲领的其余部分没有人们想象的那么极端。该党总体上仍持欧洲怀疑主义立场，主张回归德国马克，但不主张突然决裂；同时仍希望保留欧洲共同市场、外部边境控制和防务体系。然而，根据最新的欧洲晴雨表调查，69%的德国人支持留在欧盟。AfD承担的责任越多，就越会被迫像意大利、法国、波兰以及欧洲其他地区的欧洲怀疑主义政党那样接受一个事实：它们的选举成功并不意味着选民投票反对欧盟。

分歧

相反，这是一场反对德国政策失败的投票，其中最突出的问题是德国统一。AfD的大部分支持来自东德，如今该党在东部每个州的民调中都位列最强政党。东德在人均国内生产总值、生产率、对欧盟的支持度——接近50%——以及对民主的信心方面，都落后于西德。

这些是被掏空的工业地区。当廉价俄罗斯能源消失、中国从一个前景良好的市场转变为生存性竞争对手时，它们遭受的损失最大。这种分歧可以追溯到几个世纪以前，远远超出冷战时期的东西德分界线。

AfD所回应的结构性问题是真实存在的，与纳粹无关，而且政治阶层以忽视和嘲讽回应这些问题，使情况进一步恶化。

一个例子是，AfD颇具争议的领导人爱丽丝·魏德尔发表了一番激烈演讲后，德国总理弗里德里希·默茨在联邦议院发表讲话，试图淡化该党在萨克森-安哈尔特州的成功。默茨表示，德国必须拥抱“新技术带来的现代化工业的机遇”。一名AfD议员嘲讽道：“没有能源，这要怎么实现？”默茨回答：“没有任何自然智能，这要怎么实现？”一个习惯于诉诸嘲讽的政治家并没有答案。

幽灵

轻率地否定这些历史意味是不恰当的。国家社会主义党从未赢得多数；它通过组建联盟进入权力中心，随后制造了被其用来终结民主的紧急状态。但那是不同的时代、不同的背景和不同的政党。

如果德国要领导欧洲并重建其防务能力——早在特朗普之前，华盛顿就已提出这一要求——它就必须面对并超越这些幽灵。忽视这些政党所代表的选民，是让局势恶化的最可靠方式。

一代人正在成年，他们没有经历过第二次世界大战，也没有柏林墙的记忆，看到的只有软弱无能、效率低下的政府。至少在萨克森-安哈尔特州，他们没有投票支持现状，而是选择了改变。这种改变属于右翼还是左翼并不重要。任何能够带来改变，或至少带来改变感觉的政党，都将赢得选举。

不要低估德国

1999年，《经济学人》将德国登上封面，称其为“欧洲病夫”。到2013年，也就是AfD成立的那一年，德国已经成为欧洲经济的心脏，这得益于一些评论人士曾认为不可能实现的艰难改革。

在民主制度下，局势有时必须先恶化，之后才可能好转，因为恶化会创造必要的选举条件，让愿意推动改变的政治人物上台。很少有国家像德国一样，展现出如此成功且迅速的改变能力。

从宏观经济角度看，德国近年来一直面临不利因素，这些压力还将持续。但西门子、莱茵金属甚至SAP等德国企业也展现出了强劲表现。德国再也不能将自身的安全、能源和市场准入需求外包出去。世界正在改变，德国也必须随之改变。

历史表明，当德国改变时，世界也会改变。在德国东部一个州的选举中，AfD获胜并不意味着第四帝国的开始，但很可能代表着德国重返历史。

本周地图/图表：盲点

彭博社报道称，马来西亚“正在认真评估使用华为的人工智能硬件，作为一项价值20亿林吉特（4.94亿美元）计划的基础设施，旨在让该国更好地掌控国家数据”。

这一发展说明了几个更广泛的问题。首先，它表明美国针对中国的保护主义措施不仅未能阻止中国技术发展，反而创造了必要条件，使华为这样的公司能够通过垂直整合和创新进入技术前沿。

其次，这表明即使是马来西亚——该国曾于2025年与美国签署《互惠贸易协定》，之后相关关税被美国最高法院推翻——也不仅是在对美国押注进行对冲。马来西亚还可能拥抱中国技术，因为发展本国人工智能基础设施比避免关税更为重要。

第三，这份报告成为对特朗普政府的一项考验：它将如何回应？东南亚其他国家，尤其是越南，都会密切关注。近几个月来，越南的贸易逆差和转运问题使其成为特朗普政府抨击的重点。如果美国没有作出强烈反应，这些国家可能也会选择冒险一试。

关于作者

Jacob Shapiro

Jacob Shapiro是一名独立地缘政治分析师，帮助投资者和企业高管理解多极化世界如何重塑市场与战略。他为投资公司及企业管理层等客户提供定制研究、闭门简报和主题演讲。他在Mauldin Economics发布免费通讯《世界不会终结》，并主持《Jacob Shapiro播客》，进行有关地缘政治、市场和全球风险的长篇访谈。

他与妻子及两个女儿居住在新奥尔良。当他不分析国际局势或撰写自己的第一本书时，你可能会在一场业余篮球比赛中看到他，努力模仿拉里·伯德。