美国财政部下属的金融犯罪执法网络（FinCEN）识别出约127亿美元由美国金融机构报告的金融活动，这些活动与涉嫌数字资产投资诈骗相关。FinCEN表示，此类诈骗通常由盘踞东南亚的跨国有组织犯罪集团实施。

这一发现于2026年9月3日通过FinCEN的金融趋势分析及随附的金融机构警报发布，加重了交易所、稳定币发行方和监管机构的负担，因为欺诈资金仍在通过与合法客户相同的渠道流转。对消费者而言，该警报提醒人们，报告中的损失通过普通支付通道和加密钱包流动，这正是此类骗局在转账环节难以与合法活动区分的原因。

FinCEN建议银行和加密货币企业警惕诈骗活动的迹象，并依据《美国爱国者法案》第314(b)条自愿共享诈骗相关信息。该条款旨在让金融机构在不违反客户隐私规则的前提下，汇集涉嫌洗钱和恐怖融资的可疑信息。然而，在不阻碍合法加密货币活动的情况下收紧跨境管控，仍是一个艰难的平衡。

两年报案，127亿美元被标记

127亿美元这一数字来自2023年9月8日至2025年12月31日期间根据《银行保密法》提交的33,904份报告。其中大部分报告来自高度依赖数字资产行业的货币服务企业，而存款机构占所有报告的比例高达96%。

FinCEN指出，该总额并不代表已确认的受害者损失。数据可能包括未遂交易、重复报告、双向转账以及对此前提交报告的修订。

报告数量环比平均增长10.9%，报告金额增长约18%。受害者遍布全部50个州及部分美国海外领地。FinCEN提醒，报告量的上升反映了警报所用词汇范围的扩大，不应被解读为诈骗活动本身增长的证据。

“数字资产投资诈骗是当今美国人面临的最重大欺诈威胁之一，”其背后的组织“既利用新兴技术，也利用人性弱点，”代理恐怖主义与金融情报副部长职务的Gene Lange表示。

资金流向：担保市场与稳定币出金通道

FinCEN的警报描绘了一个完全外包化的犯罪生态。犯罪分子通过“担保市场”获取从开户、网络钓鱼到洗钱的一系列服务。专业洗钱服务商设立空壳公司和骡子账户，将非法资金转移至金融系统中，包括通过稳定币转移至美国以外的交易所。

其他监管机构的发现也印证了这一态势。FATF于3月发布的报告援引Chainalysis的数据指出，2025年稳定币占非法虚拟资产交易的84%。FATF还详细说明了无托管钱包以及复杂洗钱手法如何被用于掩盖资金来源。

9月3日的FATF报告记录了地下银行和哈瓦拉体系中“数字哈瓦拉”的兴起：经营者通过WhatsApp、Telegram和Signal等加密通讯应用联络，并使用包括稳定币在内的虚拟资产进行结算。

单一的东南亚犯罪经济

UNODC于7月发布的评估发现，东南亚的犯罪辛迪达已形成一个不断增长的服务型经济，欺诈、人口贩运和洗钱共享同一套基础设施。

UNODC估计，2025年东亚、东南亚、澳大利亚和新西兰的诈骗损失在883亿美元至1,141亿美元之间。该机构还报告称，在该地区的诈骗园区中已发现来自至少80个国家和地区的人员。

这些网络甚至延伸到具体法庭案件。今年8月，香港上诉法院维持了对一名招募者的56个月刑期判决，此人曾诱骗五人前往东南亚。部分受害者被囚禁于缅甸的KK Park，法院将人口贩运和强迫劳动视为该诈骗案的加重情节。

合规压力

FinCEN的警报加大了加密货币企业在交易监控、骡子账户监测以及及时国际信息共享方面加大投入的压力。然而，正如FATF 3月关于离岸虚拟资产服务提供商的报告所示，更紧迫的问题是各司法辖区监管力度不一，而犯罪分子正可加以利用。

FinCEN表示，其快速应对计划使其能够与外国金融情报机构合作识别并追回欺诈交易，但仍敦促个人及时向FBI互联网犯罪投诉中心（IC3）报案，因为报案速度直接影响被冻结资金能否追回。悬而未决的问题是，在犯罪分子日益依赖专业洗钱服务之际，这种合作能以多快的速度、多大的成效运转。