美国金融犯罪执法网络（FinCEN）与美联储理事会于11月6日联合宣布撤回一项2020年的提案，该提案原本拟将资金转账门槛从3000美元降至250美元。该公告定于11月9日在《联邦公报》刊登，届时撤回即告生效。这是继此前针对加密钱包与混币器的拟议规则被撤回后，又一被搁置的搁浅加密提案。

250美元提案原本会改变什么，以及为何搁浅

这项于2020年10月27日发布的联合提案针对两项规则。根据由两家机构共同发布的《记录保存规则》（Recordkeeping Rule），银行和非银行金融机构必须收集并保存资金转账的详细信息。根据仅由FinCEN发布的《旅行规则》（Travel Rule），这些机构必须将上述信息传递给支付链中的下一家机构。该提案原本拟将对始于或终于美国境外的转账，把两项规则的门槛均从3000美元降至250美元。

提案还寻求在两项规则中将“货币”定义为包括可兑换虚拟货币（FinCEN对比特币等加密货币的称谓）以及具有法定货币地位的数字资产，无论境内还是跨境交易均适用。撤回这一澄清并不豁免任何义务：FinCEN的2019年加密货币指引早已将符合条件的加密转账视为受旅行规则约束。

公众意见明显倾向于反对降低门槛。两家机构收到了近3000条意见，其中大部分为模板信件，且多数反对下调。评论者警告称，这会给较小机构带来沉重成本、干扰海外汇款并可能将客户推向受监管程度更低的渠道，同时因持有更多个人数据而承担更大责任。部分人士指出，低于3000美元的可疑支付已通过可疑活动报告（Suspicious Activity Reports）送达FinCEN。另一些人则希望将这一自1995年以来未曾调整的门槛按通胀上调。

拟议的加密货币定义所引发的意见分歧则更为均衡。加密企业及其行业协会持反对态度，理由是技术限制以及加密转账缺乏国际报文标准；而部分银行、货币服务企业及其行业协会则表示支持。

在撤回公告中，两家机构给出了两点理由。其一，五年多时间已经过去，它们希望在采纳任何类似规则前重新征求公众意见。其二，加密市场日趋成熟，新的法律框架已然出现；公告援引了GENIUS法案——即2025年7月18日颁布的联邦稳定币法律。

对交易所而言，实际层面没有任何变化。250美元门槛从未生效，因此它们目前必须收集的数据保持不变。更有意义的问题在于：这些数据涵盖哪些内容，以及谁能看到。

美国交易所目前必须收集和共享的信息

对于3000美元及以上的受覆盖转账，FinCEN的非银行规则规定了两项义务：保存记录，并将指定的详细信息传递给下一家机构。视机构在交易中的角色而定，这些信息可能包括发送方的姓名与地址、账号、金额、执行日期以及接收机构。若发送方提供了收款人的姓名或账号，这些信息也须随支付一并传递。

两项义务均不涉及政府。FinCEN的旅行规则问答确认，该规则并不要求对每笔受覆盖支付单独提交报告。向FinCEN的报告通过其他渠道进行，主要是可疑活动报告——货币服务企业必须就2000美元及以上的可疑交易提交此类报告。

这些数据也不必上链。同一份2019年指引允许机构通过与加密货币本身分离的报文或系统传递数据，前提是满足时限要求。区块浏览器可能只显示两个地址，而两端的交易所早已私下交换了姓名与账户信息。对非银行机构而言，这些义务载于31 CFR 1010.410。

为什么一笔500美元的转账仍可能引发问询

3000美元的触发点约束的只是一套数据共享义务，并非交易所的全部合规计划。美国平台运行基于风险的反洗钱监控，不设固定的美元下限，且制裁筛查适用于任何金额的支付。一笔符合可疑模式或涉及被标记地址的小额转账，无论其金额大小都可能受到审查。

接收端同样重要。在美国境外，门槛要低得多；当美国交易所向境外平台发送加密货币时，须在转账的另一端满足当地规则。

美国境外的门槛标准

• 国际标准（FATF）：1000美元/欧元。 各国可设定不超过此标准的降低数据要求门槛。低于该门槛时，双方姓名以及钱包地址或交易参考号仍应随转账一同传递。
• 欧盟（第2023/1113号条例）：无最低限额。 该规则自2024年12月30日起适用于服务商之间的加密转账。涉及自托管钱包且金额超过1000欧元的转账，将触发对客户是否拥有或控制该钱包的核验。

根据欧盟条例，接收方服务商若收到缺少所需信息的转账，可以拒绝、退回、暂停该转账，或在放行资金前要求补充缺失信息。因此，一笔从美国交易所发往保加利亚平台的500美元转账，可能因美国法律本身并不要求的数据而受阻；为避免这种情况，发送方交易所可能会向客户索取收款人详细信息。

因小额转账被要求提供额外信息的客户，可以询问该要求依据的是哪项规则：是美国法律、接收平台所在司法辖区的规定，还是交易所自身的风险政策。此次撤回仅涉及第一项，而且仅停留在纸面上。

撤回留下了哪些悬而未决的问题

两家机构表示，未来对这两项规则的任何加密相关修改都应考虑近期的市场与法律动态，但公告并未提出替代方案，并声明不会再就2020年提案采取进一步行动。

这使得意见征询期的两大阵营都没有可操作的提案。支持更严格跨境数据规则的人士失去了250美元方案，而希望将1995年门槛按通胀上调的评论者也未获任何进展：3000美元维持原样，远高于前述两项基准。

两家机构表示，撤回提案是为了“在没有额外公众意见征询机会的情况下，不会发布任何最终规则”。这意味着，值得关注的信号是《联邦公报》上新发布的拟议规则。未来对门槛或加密货币定义的任何修改，都将先在那里公布并经过意见征询期，然后才可能对交易所产生约束力。

档案记录： FR Doc. 2026-22809 · RIN 1506-AB41 · 撤回 85 FR 68005 · 由FinCEN副主任Jimmy L. Kirby与美联储理事会秘书Benjamin McDonough签署。撤回公告可通过《联邦公报》公开查阅。