美国联邦住房金融局（FHFA）局长Bill Pulte已指示政府赞助企业（GSE）房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）立即接受所有抵押贷款发起机构提交的VantageScore 4.0信用评分。

这一决定意义重大，因为房利美和房地美担保或证券化了美国住房抵押贷款的很大一部分，而GSE的信用评分要求历来决定着贷款机构在整个市场中使用哪种评分模型。自2008年GSE被置于FHFA托管之下以来，该机构一直是它们的监管者，必须批准其承销标准的变更。

VantageScore 4.0被称为目前可用于抵押贷款发起的最先进信用评分，其生成信用评分所用的数据比传统信用评分多400%，能更准确地预测借款人的信用状况并助力贷款机构增长。该模型最初由三大征信机构——Equifax、Experian和TransUnion——作为FICO长期主导的评分模型的替代方案联合开发。除房利美和房地美外，许多最大的抵押贷款机构和行业参与者已采用VantageScore 4.0办理抵押贷款，包括Rocket Mortgage、联邦住房管理局（FHA）、联邦住房贷款银行以及美国退伍军人事务部。

截至2026年8月31日，自2026年5月1日以来，VantageScore 4.0一直是房利美和房地美所证券化的全部抵押贷款中超过9%的唯一信用评分。

"VantageScore 4.0惊人的普及速度标志着抵押贷款行业新纪元的到来，"VantageScore总裁兼首席执行官Silvio Tavares表示，"贷款机构正在迅速拥抱这一更现代、更具预测性的信用评分，它能降低风险、减少成本，并识别出数百万更多有信用的借款人。"

通过识别更多合格借款人负责任地扩大抵押贷款市场

VantageScore 4.0可覆盖的成年人比FICO Classic或FICO 10T多约3300万，其中包括近500万具备房贷资格的额外消费者。其中有约2400万休眠档案消费者，其中77%的评分达到Near Prime或Prime级别，揭示出被传统评分模型忽视的庞大且有经验的借款人群体。对于自2008年金融危机以来一直关注信贷供应紧张问题的贷款机构和住房政策制定者而言，对信用档案薄弱或休眠的消费者进行评分的能力，在不改变承销标准的情况下扩大了可触达的借款人池。

凭借多400%的数据实现更强的预测能力

VantageScore 4.0是首个也是唯一一个采用趋势信用数据的三局信用评分模型。趋势数据记录余额和还款随时间的变化，而非依赖单一时点快照——后者是传统模型采用的方式。通过利用大型数据集，VantageScore生成信用评分所用的数据比传统抵押贷款信用评分多400%，使贷款机构能够更深入地了解消费者行为。

每年节省近10亿美元成本

Deep Future Analytics近期的一项独立研究显示，FHFA批准VantageScore 4.0用于房利美和房地美抵押贷款，首年即可节省超过9.3亿美元。

随着FHFA的批准现已扩展至所有承销GSE抵押贷款的贷款机构，行业面临的一个关键悬而未决的问题是，房利美和房地美证券化业务中剩余份额将以多快的速度转向这一较新模型，以及竞争评分提供商将如何应对。

来源：GlobalFinTechSeries