周四美洲市场的交易主要围绕美联储理事克里斯托弗·沃勒展开。他暗示自己尚未准备好加息，并需要先看到即将发布的CPI数据再做决定。市场将他的言论解读为FOMC核心立场的风向标，9月加息的隐含概率因此降至约五五开。沃勒今年是FOMC拥有投票权的成员，这历来使他的言论在利率预期定价中具有额外分量。

沃勒淡化了就业报告的重要性，但承认若数据出现意外仍可能影响他的看法。他的主要关注点在于即将公布的通胀数据，这意味着本月的CPI发布将成为一次重大市场事件。对美联储官员而言，数据背景喜忧参半：8月ISM非制造业PMI为55.4，强于54.2的预期；初请失业金人数为20.6万，与20.5万的预期基本一致；而沃勒指出，近期数据终于显现出一些通胀放缓的迹象——这一组合使通胀数据成为影响9月预期的关键变量。

当日另一个引人注目的意外是日元的大幅波动，汇市干预显然是市场关注的因素。USD/JPY自早盘起持续稳步下滑，从159.00一路跌至155.30的低点，随后买盘将其推高约50个基点。这一走势值得密切关注，因为通常应有的干预确认至今尚未出现，且跌势并非一气呵成。日本当局近几个月一再警告反对日元的单边波动，而过去的干预行动通常要等到数天或数周后由财务省披露才会得到确认，交易者在此期间只能通过价格走势寻找线索。

本次交易时段的其他要闻：

• 德意志银行：美元如今与AI竞赛高度挂钩
• 万斯：除非伊朗停止袭击船只，否则我们不会与之对话
• 前瞻：8月非农就业数据一览
• 8月ISM非制造业PMI为55.4，预期54.2，强于预期
• 美联储沃勒：近期数据终于显现一些通胀放缓迹象——市场作何反应？
• AI相关进口激增，美国7月贸易逆差大幅扩大
• 美国初请失业金人数为20.6万，预期20.5万
• 英国央行皮尔认为需要将银行利率上调至4.00%；消息公布后GBPUSD走高

市场行情概览：

• 黄金上涨86美元至4472美元
• 美国10年期国债收益率下降2个基点至4.77%
• WTI原油上涨0.66美元至91.87美元
• 标普500指数上涨1.05%
• 日元领涨，美元滞后