美联储负责监管的副主席米歇尔·W·鲍曼——美联储最高银行业监管官员——于2026年6月4日向美国众议院金融服务委员会表示，美国银行体系保持稳健且富有韧性，同时监管机构正持续修订针对银行、非银竞争、人工智能、稳定币、流动性和资本标准的监管与监督框架。

鲍曼在华盛顿特区向主席希尔、资深委员沃特斯及委员会其他成员发表了证词。她表示，其发言将涵盖三个方面：当前银行业状况、自委员会上次审慎监管机构听证会以来实施的监管和监督改革，以及美联储在继续推动美国金融体系安全、稳健和稳定的同时支持经济增长的前进路径。这一涉及面广泛的议程反映出，自2023年硅谷银行、签名银行和第一共和银行倒闭暴露出区域性及中型机构的监管和流动性管理缺口以来，监管格局演变的速度之快。

银行业状况

鲍曼表示，银行继续报告强劲的资本比率和充裕的流动性缓冲，使其能够很好地支持经济增长。她表示，银行业通过持续的贷款增长和稳健的盈利能力展现出良好的健康状况。据其证词显示，近几个季度拖欠率虽略有上升，但仍处于历史平均水平之内。

与此同时，鲍曼表示金融服务的竞争格局正在发生变化。非银行金融机构（NBFI）正在占据更大的贷款市场份额，它们在没有受到同等监管标准约束的情况下与传统银行竞争或取代传统银行。她表示，NBFI贷款增长的部分原因反映了传统银行业务从受监管银行向非银行机构的"转移"。她援引的一个例子是抵押贷款发放和服务业务向非银行金融领域的迁移。

鲍曼表示，尽管近年来银行对该领域的贷款增长迅速，但监管监测和美联储调查显示，出于对承销和抵押品质量的担忧，银行已收紧了对NBFI的贷款标准。她引用了随附证词的《监管与监督报告》以及2026年4月《高级信贷官意见调查》，该调查可在 https://www.federalreserve.gov/data/sloos/sloos-202604.htm 查阅。

鲍曼还谈到了技术变革，包括人工智能能力的快速发展及其使用带来的风险和收益。她表示，前沿AI模型的最新进展大幅加速了包括银行体系在内的关键基础设施中网络漏洞的识别。这种能力虽然有助于加强网络安全防御，但同时也揭示了潜在网络攻击的新漏洞。

鲍曼表示，美联储致力于支持政府范围内加强网络安全的努力，并与银行合作应对这一复杂的威胁环境。她补充道，有效管理新兴网络风险需要公私实体之间的持续协作、对AI发展的持续监测、与利益相关者的定期沟通，以及能够跟上快速技术变化的敏捷监管和监督框架。

社区银行改革

鲍曼表示，自上次出席委员会作证以来，美联储在现代化监管和监督框架方面取得了实质性进展。她强调，对社区银行的监督仍然是美联储的优先事项，因为这些银行是家庭、企业和当地经济的重要信贷来源。

她表示，美联储的监管和监督框架应在维持安全性和稳健性的同时进行适当校准以支持增长。联邦银行监管机构已完成了对社区银行杠杆率（CBLR）框架的改革。根据改革内容，更多符合条件的银行可以使用简单的杠杆比率来衡量资本充足率，而无需使用更复杂的基于风险的资本框架。

鲍曼表示，该规则按照法规要求将CBLR校准为8%，并将银行恢复合规的宽限期从两个季度延长至四个季度。她表示，这些改革使简化框架对更多社区银行开放，并使其按照国会的意图运作。她援引了联邦储备系统理事会于2026年4月23日发布的新闻稿《各机构最终确定加强社区银行杠杆率的改革》。

资本框架现代化

除CBLR外，鲍曼表示联邦银行机构于3月发布了现代化美国监管资本框架的提案。她表示，这些提案澄清了要求，使其与实际风险相匹配，减少了重叠和重复，并在保持强劲资本水平和安全稳健性的同时支持对美国经济的信贷投放。

鲍曼表示，这些提案将现代化最大银行以及更小、更不复杂银行的资本框架。她表示，这些提案通过对每个资本要素进行自下而上的审查来校准，而非通过逆向工程来确定资本要求以达到预设结果。连同此前对增强补充杠杆率和压力测试计划的更新，这些改革旨在使资本更高效地流动，同时维持保护金融稳定的强有力的审慎标准。

鲍曼表示，这些提案还旨在通过减少对抵押贷款活动的抑制来鼓励银行体系内负责任的抵押贷款。自2008年以来，银行发放抵押贷款的份额大幅下降，从约60%降至2023年的约35%。同一时期，银行进行的抵押贷款服务份额下降了50%。

鲍曼表示，由于抵押贷款发放和服务是支撑社区银行商业模式的核心客户关系的关键组成部分，对这些活动进行更合理校准的风险加权将鼓励社区银行重新提供这些基础服务。她引用了理事会2026年3月19日的新闻稿《各机构就现代化监管资本框架及维护银行体系实力的提案征求意见》，以及她于2026年2月16日在佛罗里达州奥兰多举行的美国银行家协会2026年社区银行人大会上发表的演讲《重振银行抵押贷款——与巴塞尔同行的一步》。

监督与CAMELS评级改革

鲍曼表示，美联储的监督工作继续推进基于风险的分层监管，使监督与每家银行的规模、复杂性、商业模式和风险特征相匹配。她表示，这种方法旨在防止将最大、最复杂机构的标准不恰当地施加于社区和区域性银行。

她表示，美联储的监督重点关注对银行财务状况和整体实力的重大风险。作为此项工作的一部分，工作人员对所有未决的关注事项（MRA）进行了全面审查。鲍曼表示，审查发现此前的许多MRA引用的是程序性或文件记录缺陷，而非对安全性和稳健性的威胁。其他MRA将最大、最复杂银行的最佳实践应用于商业模式和风险特征截然不同的机构。

鲍曼表示，这种方法将银行和检查人员的注意力从重大财务风险上转移开来，并从根本上阻碍了创新。她表示，MRA审查支持重新校准监督方法，以优先关注真正重要的事项，并应用适当分层的要求。

鲍曼还表示，在她担任联邦金融机构审查委员会主席期间，联邦机构和州银行监管机构提出了对CAMELS评级框架的修订建议，该框架自1979年以来基本未变。修订引入了更清晰、更客观的各组成部分衡量指标，并用可量化的因素取代了主观的管理评估。鲍曼表示，这种方法确保评级反映银行的整体安全性和稳健性，而非孤立的或流程驱动的缺陷。

创新、代币化与AI

鲍曼将创新描述为满足客户期望、降低成本、改善服务以及维持能够适应新技术的银行业的关键。她表示，这一点尤为重要，因为银行面临来自非银行金融机构的激烈竞争。

鲍曼表示，美联储已将与银行的开放式沟通列为优先事项，以了解创新方面的挑战，并改善监管机构促进、监督和支持负责任创新的方式。她指出，联邦银行机构最近更新了"代币化"证券的资本处理方式，澄清资本规则在技术上保持中性，对类似的非代币化资产给予同等的资本待遇。

鲍曼表示，美联储还修订了模型风险管理指引，采用基于原则和风险的方法，根据银行的商业模式、风险特征、规模和运营复杂度进行量身定制。她表示，修订后的指引为实施新技术提供了更大的灵活性。美联储还用一份鼓励理事会监管下的银行组织适当采用创新的政策声明取代了一份鲍曼描述为过于严格的政策声明。

鲍曼表示，监管机构必须确保银行体系内——包括AI使用方面——存在负责任创新的路径。

监管门槛与压力测试

鲍曼表示，尽管已取得进展，但仍有更多工作要做。她表示，美联储正努力确保整个监管和监督框架中的门槛得到适当校准，并随着时间的推移进行更新，以反映经济增长和通胀。

监管门槛用于根据银行规模、复杂性、商业模式和风险特征来分层设定监管要求和监督预期。但由于这些门槛不会自动根据通胀或经济增长进行调整，随着经济增长而自然增长的小型、低风险银行可能越过这些门槛，从而适用为更大、更复杂银行设计的要求，鲍曼表示。她说，这一结果与法规的初衷相违背。

鲍曼以监管银行内部人士贷款的O条例为例。她表示，该条例的门槛已数十年未更新。虽然这些门槛在设立时是合理的，但她表示它们现在阻碍了合格的当地商界领袖在社区银行董事会任职，限制了对宝贵专业知识和治理的获取。鲍曼表示，O条例及其他门槛正在接受全面审查，以确保法规保持与其初衷一致并得到适当校准。监管机构还在考虑方法以对互助银行框架进行分层调整，以保留互助银行的股权结构和商业模式，并反映其较低的风险特征和社区导向。

鲍曼表示，分层监管对所有规模的银行都有重要影响。对于大型银行，压力测试仍然是监管的基石。她表示，美联储正在审查关于压力测试拟议修改的意见。该提案将提高压力测试实施方式的透明度，使利益相关者能够识别模型弱点，并帮助银行更好地规划各业务线的资本需求。

支付欺诈、稳定币与流动性

鲍曼表示，应对支付欺诈是另一项需要公私两个部门协调的重要举措。她表示，没有任何单一机构或组织能够单独应对这一挑战，因为威胁过于复杂且影响范围广泛。美联储正在积极推动该问题的公私合作，并期待分享这些协作努力的成果。

鲍曼表示，联邦银行机构还在按照《GENIUS法案》的要求制定针对稳定币发行人的监管法规。该法律为与美元挂钩的数字代币建立了新的联邦框架，为在适当保障措施下将金融创新纳入受监管的银行体系提供了重要机遇。鲍曼表示，监管机构致力于建立一个保护消费者、金融稳定和支付系统完整性的框架，同时促进负责任的创新。

鲍曼表示，美联储还在加强流动性监管，以支持银行体系稳定并促进稳健的流动性管理。这些努力的重点是在流动性监管中正式承认贴现窗口抵押品。她表示，这样做有助于确保银行在压力下能够履行义务，同时维持向客户和社区提供流动性的能力。这一变化解决了美国银行业长期存在的一个空白：银行历来不愿在压力时期从贴现窗口借款，因为使用该工具会带来污名化担忧，这一问题在2023年3月的银行业动荡中尤为突出，当时一些机构延迟获取紧急流动性。

国际工作

鲍曼表示，作为负责监管的副主席兼金融稳定理事会监督与监管合作常设委员会（SRC）主席，她领导着国际社会在金融体系演变过程中现代化监管和监督框架的努力。金融稳定理事会协调G20国家的金融监管，随着银行业务日益跨境化，在AI、资本和数字资产标准上保持一致日益成为优先事项。她表示，一份关于国际现代化努力的报告将于今年晚些时候发布供公众评议。

鲍曼还表示，金融稳定理事会的监督与监管合作常设委员会将于下周发布一份关于金融机构使用AI的良好实践报告。该报告旨在指导机构安全地采用和有效地使用AI。

在结语中，鲍曼表示，她所述的举措反映了这样一个原则：适当校准监管和监督要求能够同时增强金融稳定和经济增长。她表示，通过将要求与实际风险相匹配、将监督聚焦于真正重要的事项以及将创新融入监管框架，美联储正在为银行蓬勃发展创造条件，同时维护美国人民期望和应得的强有力保障。

官方证词可在 https://www.federalreserve.gov/newsevents/testimony/bowman20260604a.htm 查阅。