欧洲股市周五大多收高，但涨幅不足以抹去本周多数主要指数的跌幅。随着债券收益率和油价维持高位，更广泛的STOXX 600同样有望录得周度下跌，市场情绪持续承压。

欧洲收盘水平：

• 德国DAX指数，+0.59%，报26,136.57
• 法国CAC指数，+0.37%，报8,484.44
• 英国富时100指数，+0.64%，报10,816.57
• 西班牙IBEX指数，+0.76%，报19,961.50
• 意大利富时MIB指数，持平，报52,668.03

就本交易周而言，英国富时100指数是唯一收高的主要指数：

• 德国DAX指数，-1.15%
• 法国CAC指数，-1.76%
• 英国富时100指数，+0.62%
• 西班牙IBEX指数，-0.97%
• 意大利富时MIB指数，-1.71%

欧洲基准10年期收益率当天小幅走高：

• 德国10年期：3.261%，+0.6个基点
• 法国10年期：4.133%，+1.6个基点
• 英国10年期：5.069%，+0.2个基点
• 西班牙10年期：3.717%，+1.3个基点
• 意大利10年期：4.084%，+1.8个基点

本周，基准10年期收益率全线走高：

• 德国：+4.9个基点
• 法国：+8.1个基点
• 英国：+2.2个基点
• 西班牙：+6.0个基点
• 意大利：+9.1个基点

收益率上升在法国和意大利尤为明显，欧洲债券市场继续受到通胀担忧、大量主权债发行以及市场对欧洲央行立场趋于更鹰派的预期变化所施压。周五收盘时，法国10年期收益率（4.133%）高于意大利（4.084%）——这打破了长期以来意大利债券收益率通常高于法国同期限债券的格局。

对股票市场而言，基准收益率水平的重要性远不止于债券市场本身：更高的利率会抬升企业融资成本，并削弱无风险收益的相对吸引力，这也是此类幅度的收益率变动会与股价一样受到密切关注的原因之一。随着本周驱动因素中包括通胀预期和欧洲央行沟通，后续的欧元区通胀数据以及更多央行表态，将成为观察欧洲债务市场状况的下一批重点参考。

在外汇交易中，随着伦敦和欧洲交易员离场，美元收复了此前部分跌幅。澳元和新西兰元仍保持明显上涨，受到黄金等资产走强的支撑。相比之下，瑞郎在瑞士央行的Tschudin表示瑞郎走弱是因为其他国家通胀预期更高、而瑞士通胀偏低是因为通胀预期偏低之后转弱。这推动USDCHF走高。

相对美元的货币变动：

• AUD：+0.83%——表现最强
• NZD：+0.61%
• CAD：+0.18%
• GBP：+0.10%
• EUR：+0.03%——变化不大
• JPY：-0.07%——唯一兑美元走弱的主要货币
• CHF：+0.10%

美国股市全线走高，从昨日的大幅下跌中反弹。

• 道琼斯工业平均指数：+410.04点，或+0.78%，报53,174.31
• 标普500指数：+40.86点，或+0.53%，报7,682.01
• 纳斯达克综合指数：+140.22点，或+0.54%，报26,207.38
• 罗素2000指数：+22.89点，或+0.76%，报3,015.33
• 纳斯达克100指数：+119.52点，或+0.41%，报29,332.68

涨幅整体较为广泛，道指和罗素2000指数按百分比计算领涨，而纳斯达克100指数表现相对落后，但仍稳步上涨。尽管今日反弹，主要指数本周仍有望录得下跌。

美国国债收益率全期限明显上行，短端涨幅最大。

• 2年期：4.232%，+4.7个基点
• 5年期：4.421%，+3.4个基点
• 10年期：4.734%，+3.6个基点
• 20年期：5.260%，+3.4个基点
• 30年期：5.273%，+3.6个基点

这一走势意味着美债再度遭到抛售，在财政部宣布将增加长期债务回购后，收益率回吐了周三部分跌幅。尽管有这一干预，市场对美国债务、通胀以及巨额融资需求的担忧，仍持续对收益率构成上行压力。

10年期收益率重新回到4.70%以上，盘中高点为4.748%；30年期收益率仍高于5.25%，并逐步接近本周高点5.337%（也是2007年以来最高水平），使长期借贷成本维持高位。

如前所述：

• 黄金上涨106美元，至4,623美元，涨幅2.33%
• 白银上涨1.76美元，至69.80美元，涨幅2.58%
• 原油交投在基本持平附近，报86.90美元