埃塞俄比亚对数字金融服务提供商的打击，源于2025年末一项调查。最初，官方将其描述为一宗涉及支付公司、非正式外汇网络（hawala）和线上博彩业务的1000亿比尔（$1.8 billion）逃税和洗钱案件。

这项调查引发了税收部、司法部、联邦警察及其他机构的联合突击行动。作为行动的一部分，当局冻结了该国几家最大金融科技公司的银行账户，包括 ArifPay、Chapa、SantimPay 和 Kacha。公司高管被拘留，服务器和业务记录被扣押。

在这次联合行动中：

• 银行账户被冻结；
• 企业服务器被扣押；
• 包括首席执行官在内的知名高管被逮捕或被羁押候审。

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不过，后续审查发现，所谓税务负债在很大程度上源于企业律师所称的埃塞俄比亚国家银行计算错误。尽管有关公司后来被告知其应缴税额远低于最初声称的数额，当局仍继续冻结并划走其账户资金，令数家初创企业陷入财务困境。

受影响公司随后向法院、中央银行和总理办公室提出申诉，但均未成功。

据世界银行数据，南苏丹镑和埃塞俄比亚比尔在2025年表现最差，均贬值超过10%。这些下跌并非孤立的技术性异常，而是反映出深层结构性弱点，这也在一定程度上解释了埃塞俄比亚政府为何认为有必要采取整顿行动。

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埃塞俄比亚当前对支付网关的整顿，可追溯至埃塞俄比亚国家银行（NBE）在2020年推出的监管改革，旨在推动这个以现金为主的经济体实现数字化。

这些改革建立了 Payment Instrument Issuers（PIA）框架，使 Telebirr 和 M-PESA 等移动支付服务得以运行；同时建立了 Payment Systems Operators（PSO）框架，并设立四类牌照：

• Payment Switch Operators；
• Point of Sale（POS）Operators；
• Automated Teller Machine（ATM）Operators；
• Payment Gateway Operators（PGOs），包括 Chapa、Arifpay、Santimpay 和 Kacha。

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与需要大量实体基础设施投资的 ATM 和 POS 运营商不同，PGO 运营的是连接数字钱包与商户的软件平台。不过，由于埃塞俄比亚电子商务市场仍不发达，支付网关在运营最初两年难以找到有意义的商业应用场景。

在亚的斯亚贝巴和平与安全局为减少公共聚集而关闭实体体育博彩门店后，这一局面发生变化，促使该国规模达数十亿比尔的体育博彩业转移线上。

支付网关迅速接入线上博彩平台，每天处理数百万笔存取款交易。

到2025年，在线体育博彩占埃塞俄比亚所有支付网关交易量的99%以上，网关处理了数十亿比尔的支付。PGO 通常收取2.5%的交易费，其中60%支付给 Ethio telecom 用于基础设施服务，剩余40%归网关保留。

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这场争议动摇了外界对埃塞俄比亚曾经高速增长的金融科技行业的信心。该行业此前被政府视为数字经济改革的关键支柱，后来却成为逃税、洗钱和外汇调查的对象。它也说明，当少数高交易量应用场景主导资金流时，受监管的支付通道会多么迅速地暴露于风险之中，使运营商和监管机构都更容易受到突发执法行动的冲击。

这场金融整顿也伴随着埃塞俄比亚对数字资产监管的进一步收紧。

根据网上用户反馈，Binance P2P 交易据称被大量用于：

• 自由职业者；
• 小企业主；
• 远程工作者；
• 交易者；
• 以及许多埃塞俄比亚人。

其用途被视为一种金融工具。

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上周，埃塞俄比亚国家银行重申，除非获得明确授权，否则加密货币及所有其他虚拟资产仍属禁止范围，并将警告范围从加密交易扩展至托管、转账、兑换服务及其他虚拟资产活动。央行提到了对金融稳定、欺诈、洗钱和非法资本流动的担忧。

这一最新警告，延续了埃塞俄比亚当局在持续推进宏观经济改革之际，对数字支付和外汇交易进行数月高强度审查的态势；与此同时，埃塞俄比亚仍在支持旨在获取外汇的大规模比特币挖矿业务。

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