在2025年11月面向开发者上线后，Aqua如今提供了DeFi池式模型的一种风险可控替代方案。

1inch为Aqua推出了由Merkl支持的流动性激励计划，该计划由1inch Foundation提供1000万1INCH，并由1inch DAO提供50万USDC资金支持。

Aqua自上线首日起覆盖13条EVM链。

英属维尔京群岛罗德城，2026年7月28日 /PRNewswire/ — 领先的DeFi生态系统1inch宣布Aqua正式面向公众全面上线。Aqua是一个自托管的共享流动性层，使流动性提供者无需将资产锁定在流动性池中，即可用同一钱包余额支持多个仓位。

在2025年11月面向开发者上线后，Aqua如今被定位为DeFi传统池式模型的一种风险可控替代方案，可实现更高资本效率的流动性提供。

据1inch介绍，Aqua的运作方式类似一个注册系统：用户连接钱包，授权某个代币余额，并创建可访问该余额的流动性仓位。Aqua协议会跟踪该余额，当其接收到符合仓位条件的兑换订单时，会在单笔原子交易中从钱包中提取请求的代币，并返还收到的代币和费用。否则，用户的代币仍留在钱包中，完全由用户自行控制。

“流动性提供领域已经出了问题，只是在出现替代方案之前，你才会真正意识到问题有多严重。今天，这个替代方案已经到来。借助Aqua，流动性提供者不再需要接受他们多年来一直忍受的低效池结构，”1inch联合创始人Sergej Kunz表示。“DeFi需要的不只是更多流动性，而是更有用的流动性，在需求出现的任何地方都能发挥作用。我们打造Aqua，就是为了让提供者在不放弃托管权的情况下获得这种覆盖：在交易成交之前，你的代币一直留在你的钱包里。”

伴随产品上线，1inch Network Incentives也同步启动，作为Aqua的流动性奖励计划。该计划由Degensoft Ltd (BVI) 负责，并通过Merkl交付。1inch Foundation承诺提供1000万1INCH作为提供者奖励，1inch DAO还额外提供50万USDC支持。1inch表示，该计划旨在加速支持交易对上的流动性增长和兑换活动。计划条款、市场和保障措施均载于已发布的活动配置中。

1inch表示，当前的池式模式仍是DeFi扩展规模并将TradFi资本引入链上的一大关键限制因素。在该模式下，流动性提供者将资产存入池中并放弃托管权，而活跃资本则被分散到不同协议、交易对和价格区间中。1inch委托Dune开展的链上研究显示，2026年上半年，主要DEX上的集中流动性有85%未被充分利用，约为所追踪184亿美元中的16亿美元。研究还发现，平均每周约有5.42亿美元完全处于区间外，导致每年估计少赚1.5亿美元费用。

通过Aqua，1inch展示了一种更高效的共享流动性模式，使同一钱包余额能够同时支持多个仓位。在这一模式下，单一余额可同时支撑多个报价。例如，1inch表示，10万美元余额可支撑三个仓位，合计报价30万美元流动性，而且还可能支持更多报价。底层代币始终可供每个仓位使用；没有任何借入行为，且任何交易都只能针对钱包中实际持有的资产执行。

Aqua上的仓位可根据所选交易对和仓位类型，分为全范围、集中式或挂钩式。用户可自行开仓和平仓，无需锁定期。其风险敞口上限由其实际持有的代币决定，而不是由其创建的所有仓位在理论上的合计规模决定。如果钱包无法覆盖某笔交易，Aqua就不会动用那些代币。

从今天起，用户可在13条EVM链上创建仓位，包括Ethereum、Arbitrum、Base、Robinhood Chain和BNB Chain。Aqua还同步推出多项附加功能，包括流动性排行榜、激励页面、流动性地图可视化、批量创建仓位、支持跨链仓位的提供者资料、子钱包，以及通过1inch Business MCP提供的AI辅助流动性配置流程，安全批量部署功能即将上线。

1inch表示，Aqua已接受八家独立机构的安全审计，分别为OpenZeppelin、Bailsec、Hashlock、Hexens、MixBytes、Nethermind、Theori和Decurity。由于该系统完全自托管且从不持有用户代币，交易只能在成交时转移提供者钱包中当时实际持有的资产。撤销一经链上确认，即会停止新的成交。1inch还表示，Aqua在设计上可防止JIT fee sniping，因为每个仓位只有单一所有者，因此不存在可供机器人利用的共享费用时点。

公司补充称，尽管Aqua将风险敞口限制在可控范围内，并让提供者掌控自己的代币，但交易费用并不保证，价格可能因无常损失而朝不利方向变动，提供者仍需承担市场风险和智能合约风险。

关于1inch

1inch表示，其通过面向2700万用户的加密交易体验来加速去中心化金融发展。公司称，其是低成本、高效率代币兑换的领先平台，日交易额超过1亿美元，并提供自托管钱包、投资组合追踪器、业务门户以及用于加密消费的借记卡。1inch表示，正通过持续的产品创新不断简化DeFi。

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Aqua涉及风险，包括资金损失。它面向有经验的用户。请自行研究。不构成财务建议。激励奖励具有浮动性，不作保证，并受该计划已发布条款约束。