10 月 31 日周六，以太币交投于约 2,250 美元附近。投资者一方面应对美国现货以太币 ETF 日益加深的资金流出潮，另一方面评估与 63 亿美元币安黑客事件相关的大量被盗以太币对市场的潜在冲击。

Glassnode 统计显示，美国现货以太币 ETF 已连续 23 个交易日净流出；同时一份最新报告估计，与黑客事件相关钱包持有的以太币约为 525,200 ETH。币安表示已补足 90% 的被盗资产，但对客户的补偿并不意味着攻击者关联钱包中仍持有的以太币就此消失。

ETF 资金流出延续至 23 个交易日

随着投资者重新评估其数字资产敞口，以太坊价格正面临基金需求走弱的压力。据近期市场数据，该代币周四下跌超过 5%，周五有所收复部分失地。

Glassnode 的数据显示，美国现货以太币 ETF 已连续 23 个交易日录得资金流出，为基金成立以来最长纪录。Farside 的数据显示，10 月 23 日曾录得 440 万美元资金流入，随后从 10 月 26 日至 10 月 30 日连续五个交易日流出。流出总额约 4.314 亿美元，其中最后一个交易日流出 1.557 亿美元。

这一机制的运作方式使连续流出纪录更具意义：ETF 份额的申购与赎回均以基金持有的以太币进行结算，因此连续的资金流出意味着基金储备出现净卖出，而这一需求渠道直到相关产品于 2024 年 7 月推出时才开启。

贝莱德的 iShares Ethereum Trust 在最后一个交易日流出中占 7,660 万美元，Grayscale 的 Ethereum Mini Trust 流出 3,410 万美元。

Glassnode 指出，传统投资者曾在 8 月和 9 月大量买入。若 ETF 资金流入持续回归，将为交易者提供衡量以太坊价格机构需求的另一项指标。

攻击者关联钱包估计持有 525,200 ETH

市场关注点还转向了与 63 亿美元币安黑客事件相关联的钱包。区块链分析公司 TRM Labs 此前估计，攻击者关联持仓超过 420,000 ETH。一份于 10 月 31 日发布的后续报告估计，截至 16:51 UTC，关联钱包合计持有约 525,200 ETH。

两个数字采用了不同的统计时点和钱包统计范围，因此并不能直接证明攻击者持仓出现可比的增幅。其未来的出售动向同样仍不确定。

如此规模的持仓若被持有者抛入市场，可能对以太坊价格构成压力，但实际影响将取决于交易规模、时机以及市场可吸收抛压的流动性。

Aave 风险研究人员表示，其中一个关联钱包于 10 月 29 日存入约 6,000 万美元 USDT 作为抵押品，并在该借贷协议限制活动前借出 19,762 枚 wrapped ETH。Aave 的市场冻结阻止了新的操作，但并未收回已借出的资金。冻结市场是 Aave 等借贷协议的一项标准风险管理功能，即在暂停新存入和新借款的同时，包括未偿贷款在内的现有头寸保持不变。

该笔贷款仅占估计以太币持仓的一部分。研究人员称，其他被盗资产也被兑换为 ETH。Tether 和 Circle 已冻结大量被盗稳定币。与这些代币不同，原生 ETH 没有可直接将其冻结的中心化发行方。

币安已补足 90% 的被盗资产

币安表示已补足受黑客事件影响资产的 90%。该交易所还表示客户 ETH 有全额储备支持，并计划于 11 月 1 日恢复提现。其补足资金来自公司自有资金、期货保险储备以及 SAFU 应急基金——该基金设立于 2018 年，由部分交易手续费提供资金。

这些补足性购买与攻击者关联钱包中仍持有的 ETH 是相互独立的。即便客户余额已获覆盖，以太坊价格仍可能面临供应过剩——即随时可能进入市场的代币池。虽然购买补足以太币可能增加需求，但币安并未表示会购买攻击者手中的代币。

综合来看，延长的 ETF 资金流出纪录与大额攻击者关联 ETH 持仓，使以太坊价格面临双重考验：交易者既在关注机构基金需求是否回归，也在留意被盗供应可能流入市场的任何迹象。币安计划于 11 月 1 日恢复客户提现是最近的时间节点，而每日 ETF 资金流向数据则提供了机构需求是否回暖的最直接观察窗口。

来源：Blockonomi