霍尔木兹海峡正在震动全球贸易，但它远非唯一一条已成为无人机和导弹战争前沿、针对经济命脉的重要海上通道。

从霍尔木兹海峡和红海到黑海，对商业船只的袭击已经扰乱了贸易，推高了保险和运费成本，迫使航运公司重新审视曾被认为可靠的航线。在红海，胡塞武装在曼德海峡附近的袭击已经迫使许多大型航运公司将船只改道绕行非洲好望角，使亚欧运输时间增加约两周，并推高了燃料和租赁成本。

影响巨大：按体积计算，约80%的全球商品贸易通过海运完成。全球每日石油消费量的约五分之一仅通过霍尔木兹海峡运输，使其成为能源市场的关键压力点。即使是单一主要航线的受阻也可能导致货物延误、供应紧张，并在数千英里外推高能源、食品和消费品价格。

无人机如何改变海上战争

Quantum Strategy总裁兼全球策略师David Roche在7月的一份报告中以严厉措辞描述了当前局势。

"我们有了新的咽喉要道和新的战争，"Roche写道，他指的是乌克兰无人机不断打击俄罗斯油轮的亚速海以及更广泛的黑海地区。

Roche将这场战斗称为首场几乎完全依靠无人机、辅以导弹进行的海上攻势。这类武器为较小规模的军事力量提供了更廉价的手段，以威胁船只、港口和其他基础设施，而这些设施一旦中断将带来巨大的经济成本。这一动态与红海的局势如出一辙，伊朗支持的胡塞武装分子已利用相对低成本的无人机和导弹威胁了全球一些最繁忙的航道。

Quantum Strategy估计，约25%的俄罗斯粮食出口和25%至30%的黑海石油出口可能受到干扰。俄罗斯占国际小麦贸易量的五分之一以上，放大了对全球粮食价格的潜在影响。

大西洋理事会高级研究员Yevgeniya Gaber表示，俄罗斯本月早些时候决定暂停通过刻赤海峡（连接亚速海和黑海）的航运，实际上已关闭了一条至关重要的海上通道。

"通过亚速海的海上运输已成为连接俄罗斯与被占领克里米亚的陆上走廊日益重要的替代方案，"Gaber通过电子邮件告诉CNBC。

"经济影响同样重要，"Gaber补充道，她指出亚速海不仅被用于运输受制裁的原油和石油产品，还被用于运输粮食、煤炭和钢铁。

Gaber表示，乌克兰利用俄罗斯的海上和经济弱点所采取的行动，构成了自二战以来对军事和商业舰队"最重大的打击之一"。乌克兰表示，自2022年以来已削弱了约三分之一的俄罗斯黑海舰队。

巴拿马运河为何可能成为下一个冲突热点

在霍尔木兹海峡，商业运营商正面临袭击以及通行是否安全的快速变化信号。政府可以宣布某条水道开放，但船东会根据船只被击中和船员伤亡的可能性自行做出决定。

Fertistream Freight全球研究主管Daejin Lee警告说，不要将这些事件视为孤立事件。

"我们经常将霍尔木兹海峡、黑海或曼德海峡视为孤立事件。但事实并非如此，"Lee通过电子邮件告诉CNBC。"这些水道正日益成为向新世界秩序更广泛过渡中的战场。"

下一个威胁已经开始显现。

"如果你在谈论下一个冲突热点，我不会看霍尔木兹海峡，"Vespucci Maritime首席执行官Lars Jensen说。"我会关注巴拿马运河。"

这条一个多世纪以来一直作为太平洋与北大西洋之间船只通行捷径的战略通道，已卷入美国、中国和巴拿马之间关于影响力的地缘政治争端。该运河处理约5%的全球海上贸易，是美国粮食和从亚洲到美国东海岸的集装箱出口的关键通道。Jensen补充说，今年年底和明年初可能出现的天气相关限制可能会通过降低通行能力而加剧这些紧张局势。

对航运的影响"比大多数人意识到的更大"

对于航运公司来说，挑战在于为一个下一个咽喉要道可能在上一个重新开放之前就出现的世界做好准备。

供应链情报公司Zero100联合创始人兼首席研究官Kevin O'Marah告诉CNBC，霍尔木兹海峡成为美伊战争中最关键的战区，是因为伊朗发现仅仅威胁那里的交通就足以使其瘫痪。

虽然Zero100的客户中没有人在该海峡遭到袭击，但O'Marah表示，一些客户已选择通过积极管理库存和更改货运路线来规避这一风险。

"这为我们一些能源、食品和电子行业的客户增加了成本和延误，"他说。

"截至目前，通过该海峡的通行量似乎约为正常流量的一半。最近停火的破裂无疑恶化了局势，但没有人感到意外。供应链领导者，特别是像Martin Brower和Maersk这样的物流专家，已经意识到了这一点，并拥有完善的风险应对协议。"

O'Marah表示，缓解策略包括通过管道在阿拉伯半岛上绕行运输石油、通过陆路向土耳其运输某些大宗商品，以及尽可能完全避开该地区。

中东战争"对大多数供应链领导者来说看起来不像是一场不断升级的冲突，但在霍尔木兹海峡的通行自由方面，它确实可能是一个长期问题，"他补充道。

"我们正在为运输方面的持续不确定性以及与改道、库存缓冲和航运附加费相关的成本做准备。"

Alain Bejjani是一位驻迪拜的投资者、企业高管，也是《Shark Tank Lebanon》的评委，他告诉CNBC，航道将始终处于战争的核心，"因为它们就是冲突本身。"

"战争已从领土迁移到物流。海峡不是在导弹飞过时关闭的；它是在保险公司停止承保时关闭的，"Bejjani说。"这使得中断成本低廉且难以定价，这正是它持续存在的原因。"

保险经纪公司Gallagher的发言人告诉CNBC，战争风险保险——一种附加保险，覆盖因战争、恐怖主义和内乱造成的经济损失——仍然可用。然而，他们指出，"少数但不多"的船东或租船人选择通过霍尔木兹海峡通行。

"鉴于严峻的海上安全环境，费率已从船东和租船人习惯的水平上升。费用将根据船舶类型、货物和航线而有所不同；然而，海上保险公司继续提供保险，并帮助确保海上商业活动在充分保险覆盖下继续进行，"该发言人补充道。

企业如何应对

Bejjani告诉CNBC，海上战争的结构性影响"比大多数人意识到的更大。"

"海湾地区被两个海峡夹持，不是一个，该地区现在正在最大程度上围绕霍尔木兹海峡和曼德海峡进行重新设计，"他说。"这是新的。过去的危机产生了对冲措施。而这一次正在产生一种架构：陆上走廊、绕行管道、在最重要的市场附近设立前置仓储。这将耗费巨资，需要十年时间，其影响将持续数十年。我预计其他依赖海峡的地区也会效仿，尽管很少有地区具备同样的紧迫性或资源。"

他警告说，尽管航运在运量方面将保持其优势，但在商业世界中可能"失去其在信任方面的垄断地位"。

"在确定性最重要的地方，其他运输方式将得到大幅加强，冗余将成为物流的永久性定价特征，"Bejjani说。"海峡将重新开放。但它免费保持开放的假设不会回来了。"

来源：CNBC