新闻股票DCC同意57.5亿英镑私募股权收购,伦敦并购热潮持续

DCC同意57.5亿英镑私募股权收购,伦敦并购热潮持续

作者: City AM Markets·

要点速览

  • KKR和Energy Capital Partners已同意以57.5亿英镑收购DCC,支付方式为每股65便士现金加147便士末期股息。
  • 该报价较DCC在要约期开始前的股价溢价24%。
  • 包括Aviva和Fidelity International在内的多家主要投资者称,该出价低估了公司的长期前景。
  • DCC创始人Jim Flavin表示,他对董事会的推荐决定感到震惊,并称该价格完全不合理。
  • DCC交易是伦敦更广泛并购潮的一部分;若全部完成,2026年交易总额可能超过690亿英镑。
DCC同意57.5亿英镑私募股权收购,伦敦并购热潮持续

FTSE 100能源集团DCC已同意接受一组私募股权公司提出的57.5亿英镑收购要约,进一步加剧今年伦敦证券交易所上的一波并购潮。

美国私募股权公司KKR以及伦敦上市Bridgepoint旗下的Energy Capital Partners周一表示,他们将为这家公司支付合计每股65便士的现金,并外加每股147便士的末期股息。

这家总部位于都柏林的公司董事会此前曾建议接受这笔57亿英镑交易,但遭到多名前十名股东反对,他们警告称买方出价低估了这家能源集团。该交易较DCC在要约期开始前未受影响的股价高出24%,体现了收购谈判中常见的溢价水平,但部分股东质疑这一价格是否反映了公司的长期价值。

创始人对收购“感到震惊”

“尽管DCC Energy董事会仍然对2022年宣布的能源战略及相关2030 Ambition充满信心,但董事会认为,财团的报价为股东提供了一个在具有吸引力的溢价下以现金变现价值的有力机会,相较于DCC Energy的历史交易价格亦具吸引力,”DCC Energy主席Mark Breuer表示。

该交易在9月提交股东表决时,仍可能面临阻力。包括Aviva和Fidelity International在内的主要投资者此前表示,该出价“明显”低估了这家能源公司的长期前景。

DCC已退休创始人、重要股东Jim Flavin表示,他对董事会建议接受这笔私募股权收购的决定“感到震惊”。

“一个负责任的董事会怎么能发布一则公告,而其中还包括上[周]刚刚派发的股息,这让我难以理解。董事会为什么要配合这种闹剧?我认为这个价格完全不合理,”他说。

并购总额可能达到700亿英镑

这笔交易是伦敦证券交易所今年11宗价值超过10亿英镑交易之一,私有买家正趁伦敦上市公司的估值偏低加速出手。

上周,设施管理公司Mitie接受私募股权支持的竞争对手OCS提出的31亿英镑报价,成为最新确认退出公开市场的伦敦上市公司。

周三,FTSE 100房地产公司Segro表示,其倾向于接受美国房地产竞争对手Prologis提出的140亿英镑收购要约。

据AJ Bell称,若已在推进中的交易全部完成,总额将超过690亿英镑,这将使2026年成为自疫情以来伦敦上市公司收购交易价值最高的一年。

周一,DCC股价上涨1.1%,至6,355便士。