本周，法院和监管机构通过多个不同的法律框架处理加密货币事务。一家联邦法院拒绝撤销CFTC已和解的执法案件，尽管该机构自身已调整政策。货币监理署（OCC）记录了影响数字资产企业的银行业限制，而针对伊利诺伊州独特的加密交易税的诉讼则朝着加快裁决的方向推进。在欧洲，$USDC成为首个被认定为欧盟《加密资产市场条例》（MiCA）下重要电子货币代币的稳定币。此外，英国一项重大的资产追回程序也就61,000枚被扣押比特币作出了重要的法律适用裁定。

联邦法院拒绝撤销CFTC与Gemini的和解令

10月15日，纽约南区联邦地区法院法官Alvin Hellerstein驳回了商品期货交易委员会（CFTC）与Gemini Trust Company共同提出的撤销其2025年1月同意令的请求。

CFTC于2022年首次起诉Gemini，指控该交易所在机构审查一项拟议的比特币期货合约期间作出虚假或误导性陈述。Gemini随后同意支付500万美元民事罚款并接受永久禁令。然而今年早些时候，CFTC认定按照该机构现行执法标准本案本不会被提起，遂与Gemini共同申请撤销该判决。

法院10月15日的命令拒绝重新开启该判决。Hellerstein法官认为，双方未满足判决后救济的标准：CFTC修订后的政策立场并不构成撤销理由，且Gemini在开庭前自愿和解前已就该案诉讼超过三年。500万美元罚款已经支付，但永久禁令仍然有效。该命令全文见法院文件。

这一裁决的意义超出Gemini本身。由于同意令具有终局法院判决的效力，只有符合狭窄的判决后救济标准才能重新开启——监管机构修订的政策立场本身无法满足这一门槛。因此，机构领导层或执法优先事项的变化并不会自动推翻一项终局司法命令。考虑和解的公司应评估禁令措辞、陈述、承诺及附带监管影响的持久后果。如需司法批准，机构事后愿意重新审视案件可能并不足够。

OCC审查发现大型银行限制数字资产企业

10月14日，货币监理署（OCC）公布了对旗下监管的九家最大国民银行去银行化行为的监管审查结果。根据OCC的报告及随附公告，2020年至2025年9月期间，九家银行均维持了可基于合法商业活动或其他非财务考量限制金融服务的政策。该机构明确将数字资产发行方、交易所和管理机构列为受限制的行业部门之一。

OCC将许多问题归因于缺乏客观、基于风险标准的宽泛声誉风险政策。其审查涵盖约50,000份文件、总计约420,000页，以及近100,000起投诉。该机构目前正在考虑对最大型银行的监管和监督框架作进一步修改。

该报告本身并未创设新的银行账户权利，也不禁止银行出于合法的金融犯罪、信贷或运营原因拒绝客户。银行仍须管理制裁、反洗钱及其他法律风险。尽管如此，这一进展对加密公司仍然重要，因为它标志着对一刀切排除行为以及无法与已记录风险挂钩的决策的审查将更加严格。

寻求银行关系的数字资产企业应准备好证明其牌照状况、交易监控控制、客户画像以及应对制裁和欺诈的方法。失去银行服务的公司还应保存载明银行所述理由的通信记录，尤其是当这些理由似乎与公司实际风险状况无关时。

伊利诺伊州加密税诉讼走向加快审理

10月13日，行业团体与伊利诺伊州政府共同请求桑加蒙县巡回法院加快审理针对该州《数字资产税法》的两项挑战。该法案将对特定数字资产购买和转让的价值征收0.2%的税。待决诉讼指控该法案违反联邦和州宪法条款，并主张其被联邦《互联网税收自由法》优先取代。这些指控尚未经审理裁决。

根据Crypto Council for Innovation的立案公告，各方提议于11月4日提交初步简易判决动议——一种可在不经庭审的情况下就案件法律实体问题作出裁定的程序工具——并于2027年1月22日前完成书面陈述，2月举行听证，3月1日前作出裁决。该拟议时间表仍需法院批准。该税的执行已另行暂缓至2027年7月1日。

这一进展属于程序性事项，而非对该税合法性的裁决。尽管如此，暂缓执行提供了额外的准备时间，且所请求的时间表可能在修订后的生效日期之前产生实体裁决。拥有伊利诺伊州客户的交易所、经纪商及其他企业不应将这一延迟视为法律失效。它们应继续评估该法案是否涵盖其交易、谁将负责征税，以及在挑战失败的情况下其系统将如何计算该税。

EBA将$USDC认定为欧盟首个重要电子货币代币

10月14日，欧洲银行业管理局（EBA）将$USDC认定为《加密资产市场条例》下首个"重要"电子货币代币。根据MiCA的框架，锚定单一官方货币的稳定币归入电子货币代币类别，与资产参照代币不同。根据EBA的公告，已有45种电子货币代币根据MiCA进行了通报，但$USDC是首个符合相关重要性标准的代币。$USDC由Circle Internet Financial Europe SAS在欧盟发行。

自11月12日起，$USDC将受MiCA针对重要电子货币代币的双重监管模式的约束。EBA将直接负责自有资金、储备资产、流动性要求以及恢复和赎回计划等领域。法国审慎监管与处置局（Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution）将继续负责治理、外包、合格持股、利益冲突和适当性评估。

这一认定与上周欧洲证券和市场管理局（ESMA）关于不符合MiCA的稳定币的意见存在实质性区别。EBA的决定并未认定$USDC不合规，而是因其规模和重要性而对$USDC实施更严格的监管。

这一分类的影响不仅限于Circle。使用$USDC的交易所、托管机构和支付企业应预期更正式化的监管协调，以及可能涉及储备、赎回和流动性安排的更详细的运营问询。接近重要性门槛的其他稳定币发行方应研究EBA与其本国监管机构之间的职责分配。

英国法院裁定针对61,000枚被扣押比特币的索偿适用中国法律

10月12日，伦敦高等法院裁定，针对英国当局扣押的约61,000枚比特币，欺诈受害者的所有权索偿适用中国法律。这些比特币与Zhimin Qian有关，后者因在中国实施的大规模投资欺诈被定罪。受害者主张应适用英国财产法，因为比特币存放于英国。Mark Turner法官则认定应适用中国法律，因为涉嫌的虚假陈述、资金转移、合同关系和直接经济损失均发生在中国。

该裁定并未决定比特币的最终归属。原告现在必须根据中国法律确立相关财产权利，并证明这些权利满足英国返还被扣押犯罪财产的要求。预计将举行进一步听证，原告已表示打算上诉。

对于跨境加密资产追回而言，这一裁决强调，被扣押资产的物理或技术位置未必决定相互竞争的所有权索偿所适用的法律。法院可能转而关注底层欺诈、付款和经济损失发生的地点。寻求追回的受害者应尽早开展法律适用分析并取得适当的外国法律证据，而不是假定在有利司法管辖区的扣押将决定所有权。

因上述进展而需评估监管、诉讼、税务或数字资产追回问题的企业和个人，可联系Kelman PLLC讨论其具体情况。

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