周四的市场走势由原油价格飙升、最新的美国通胀数据以及涵盖消费硬件、半导体、国防和企业软件领域的一系列企业事件共同塑造。

原油强势突破100美元

周四，原油市场跨过了一个具有象征意义的关口：布伦特原油上涨逾5%，至每桶约106.60美元，西德克萨斯中质原油（WTI）也突破101美元。此轮急涨源于油轮遇袭事件以及霍尔木兹海峡航运活动减少——这一咽喉要道承担了全球海运原油的相当大份额——与此同时，胡塞武装在红海的行动加深了供应中断的担忧。布伦特原油自8月初触及低点以来已累计上涨超过30%。由于能源成本会迅速传导至运输、公用事业和制造业开支，本轮涨势使成本压力稳稳地留在家庭与政策制定者的议事日程之上。

通胀居高不下，9月加息仍在选项之列

高企的原油价格直接转化为通胀压力。美国8月生产者价格指数（PPI）环比上涨0.4%、同比上涨5.4%，其中能源成本当月飙升4.2%。金融市场目前认为美联储在9月政策会议上再次加息的可能性不容忽视。这样的结果将给科技股和成长型股票带来逆风——在利率紧缩周期中，此类股票通常表现低迷。油价攀升、通胀坚韧与潜在加息三者交汇，构成市场参与者当前面临的最清晰的短期挑战之一，而美联储9月的决议如今已成为观察这场紧缩辩论如何收场的近期关键节点。

苹果首次进军可折叠智能手机领域

苹果于周四发布iPhone Duo，首次进军可折叠智能手机领域。这款售价1,999美元的设备配备7.6英寸内屏和5.4英寸外屏，搭载苹果最新的A20 Pro处理器。三星目前以约38%的市场份额主导可折叠手机品类，业内观察人士预计苹果可能拿下该细分市场约四分之一的份额。苹果股价周四上涨1%至2%，相对整体科技板块表现出强势。此次首秀也将构成对三星长期掌控这一产品形态的最直接考验。

台积电营收增长53%，股价却不涨反跌

台湾积体电路制造股份有限公司（台积电）公布8月销售额为新台币5,148亿元，约合163亿美元。该数字同比增长53%，创下公司新的里程碑。台积电为英伟达、苹果和AMD制造半导体，其业绩作为人工智能芯片需求的风向标而受到密切审视。尽管数据创纪录，其在美国交易的股票仍下跌约2%。这一反应凸显出AI半导体行业所承载的高预期——即便实现非凡增长也未必能确保股价上涨——同时也使台积电的月度销售数据依然是观察AI需求动能是否延续的最受关注指标之一。

AeroVironment凭创纪录营收和在手订单上涨7%

AeroVironment跻身周四表现最佳个股之列，上涨约7%。这家国防承包商公布创纪录的第一财季销售额4.805亿美元，同时新增订单总额约6.83亿美元。公司已锁定的在手订单达到前所未有的15亿美元，同比增长37%。随着各国政府将军事现代化投资置于优先位置，无人机和自主防御平台的需求依然强劲。管理层维持全年营收指引在21.25亿至22.25亿美元之间。由于新增订单超过季度销售额，创纪录的在手订单为公司本财年余下时间提供了充足的已签约业务缓冲。

英伟达与Palantir扩大人工智能合作

Palantir披露了与英伟达的合作项目范围扩大，聚焦主权人工智能和AI赋能的供应链优化。此次合作将英伟达的Nemotron模型与Palantir的分析平台相整合。两家公司的股价均未因该消息受益：受油价上涨、通胀忧虑以及债券收益率攀升对科技股估值构成压力影响，英伟达和Palantir周四双双下跌。这一扩展联盟凸显了英伟达超越半导体销售、持续向软件解决方案和企业人工智能应用演进的战略——而周四的行情也表明，当宏观力量主导盘面时，公司层面的消息可能被掩盖。

来源：Blockonomi