一位理财顾问表示，如今驱动退休决策的越来越多是恐惧而非数学计算，客户们询问是否应在62岁申领社会保障金，因为他们怀疑到自己70岁时该制度是否还会存在。在《财富》于2026年10月11日发表的一篇评论中，这位顾问讲述了他与一对都为62岁、被他称作Jeff和Julie的夫妇会面的经历，夫妇二人购买了一份社会保障申领分析。当被问及原因时，Julie的回答几乎与福利最大化无关。

“Ray，我平时会读新闻。我读到的所有关于社会保障现状的报道都让我感到不安。如果我们等到70岁才申领，它还会在吗？”她说。

他的建议很直接：不要因为害怕社会保障消失就在62岁申领。他写道：“耸人听闻的标题不是申领策略。”他理解这种焦虑，但不同意现在申领就是解决方案。

那些等得起的客户也在焦虑

这位顾问指出，他的大多数客户都颇为富裕，等得起。然而，今年他见过的几乎每一位客户都表示担心社会保障届时是否还在。许多人正在考虑提前申领，“不是因为数学计算支持这么做，而是因为他们不敢等。”他们试图保护自己，而他写道，自己的职责就是质疑这个决定是否真能起到保护作用。

2032年预测究竟意味着什么

从2032年说起，他说——用退休规划的话讲，那“几乎就是下周二”。社会保障信托人预测，在现行法律下，支付退休和遗属福利的老年与遗属保险信托基金将于2032年第四季度耗尽储备。届时持续收入最初约能覆盖78%的应付福利。

一些机制有助于为这个标题提供背景：社会保障主要靠对当今劳动者的薪资税来融资，而信托人数十年来一直在年度报告中发布耗尽预测——随着经济和人口假设的变化，这些日期也会变动。只有国会立法才能改变底层的数学计算。

这位顾问强调，那是融资缺口，不是终止日期。薪资税仍会源源不断地流入，社会保障也不会消失。但潜在的22%缺口是真金白银——对Jeff和Julie而言，这会在他们70岁领取第一笔退休金之前到来。他写道，叫他们别担心并不是答案。

行政失误加深不信任

行政方面的消息也无济于事。在9月一项审查2023财年案例的审计中，社会保障署监察长办公室发现，其审查的退休、遗属和残障多付通知中有46%未达到机构要求。一些通知金额不准确，另一些则遗漏了有关复议和豁免权利的信息。

“如果社会保障署在打棒球，.540的打击率足以让它入选库珀斯敦名人堂，”这位顾问评论道。“但这些是告诉人们需要还钱的通知。所以，正确率只有54%实在是彻底的失败。”

“为规避可能的削减，却报名领受一个确定的削减”

Julie得出结论：“那我们现在就得申领，现在就把钱拿到手。”这正是这位顾问提出的地方：对问题的判断正确，并不意味着对解决方案的判断也正确。提前申领并不能保护未来的支票免受资金缺口影响。

他是这样向她解释的：“Julie，你担心的是被削减22%的可能性。但按照现行规则，你如果在62岁而不是67岁开始领取退休福利，就等于有100%的概率每月福利被削减30%。”

这个30%不是他的预测——这是社会保障署的申领公式。按照这些规则，1960年及以后出生的劳动者——Jeff和Julie正属于这一群体——的完全退休年龄为67岁，而在62岁开始领取的削减是永久性的，不是暂停。他写道：“国会甚至不用投票。你穿着睡衣就能自己安排好这笔削减。”在他看来，试图规避可能的削减的人，其实是在报名领受一个确定的削减。

权衡取舍

62岁申领比等到67岁多领五年的支票；代价是每月福利一开始就少30%。这位顾问会把那些较早的支票计算在内，连同等待期间动用的储蓄，比较的是整个退休期的收入，而不只是两个百分比。他主张，这个选择必须在退休计划中证明自己的价值。

还有“能领赶紧领”论调所忽视的一点：提前申领的日期并不能带来对未来削减的任何保护。如果实行一刀切的百分比削减，提前申领者是在本已更小的支票上再遭削减，而等待的人则是在更大的支票上承受削减。他写道：“你更早领了钱。但你并没有让自己免疫。”

他补充说，等待并非无所作为。按现行规则，Jeff和Julie这个年龄段的人62岁开始领取只能拿到完全退休年龄福利的70%，而等到70岁则可领取124%——这也是延迟退休积分停止累积的时点。这意味着退休后期的月收入更多。“我希望客户在放弃之前明白自己放弃的是什么。”

国会会怎么做？

Jeff问道：“你觉得国会会怎么做？”这位顾问指出，国会以前曾解决过融资问题：1983年，它增加了收入并修改了福利规则，包括对部分福利征税以及逐步提高完全退休年龄。这些修正案在两党支持下获得通过并签署成法，当时该制度距离无力支付全额福利仅剩数月。他写道，这段历史应当纳入讨论，但“预测下一笔交易不应成为他们退休计划的核心”。

对于这对夫妇，他比较了62岁、完全退休年龄和70岁申领的方案，使用他们的寿命预估计算了终身收入，模拟了遗属福利，并向他们展示了社会保障如何与其他退休资产相互作用。他说，这正是他们聘用他要做的事——而不是对他们已经读过的同样标题“同情地点头”。

把恐惧纳入计算

他的建议是：用更低的未来福利来测试各种申领策略，把较早的支票、储蓄的支取以及留给在世配偶的收入都计算在内。当数字显示应该等待时，他会告诉客户等待。他写道：“恐惧无权否决结果。”“不要因为现在领取在今早感觉更好，就放弃更优的策略。”

社会保障存在融资问题，而对他对面坐着的客户来说，这也成了信任问题。他对两者都认真对待，但他并不要求他们信任国会。他写道：“我是要告诉他们，不要把一张提前到手的支票误当作对国会的防护。”

这位顾问最后总结道，Julie值得得到一个答案，而不是对她焦虑的附和。他的答案是：申领应因为它能增强你的退休保障，而不是因为新闻吓到了你。“不要让恐惧替你提交申请。”

《财富》评论文章所表达的观点仅为作者个人观点，不代表《财富》的立场与信念。本文最初发表于Fortune.com。