区块链分析公司Chainalysis——其数据被政府和金融机构广泛用于合规与调查——估计,2025年全球链上(即直接记录在公共区块链上)进行的潜在应税加密货币活动至少达到4570亿美元。该数字属于保守基线,因为它未计入中心化交易所内部处理的大量链下交易量。

该分析基于六条主要区块链——比特币、以太坊、Solana、Tron、BNB Smart Chain和Base——的数据,将应税资金流分为三大类:来自中心化与去中心化交易活动的资本利得;来自挖矿、质押、借贷和赌博的收入;以及以加密货币计价的商户支付和点对点支付。

美国以约1126亿美元的可归属链上应税资金流居首,其后依次为德国(241亿美元)、中国(210亿美元)、英国(194亿美元)和印度(190亿美元)。按地区划分,北美整体以1346亿美元领先,欧盟以1251亿美元次之,东亚为547亿美元。

Chainalysis强调,这些数字代表下限估计,因为中心化交易所的内部交易发生在链下,对区块链监测而言不可见。以国家财政指标衡量,这些数据呈现出引人注目的比例:在葡萄牙,应税加密货币活动规模超过政府财政赤字的两倍;在尼日利亚,其占政府总收入的比例超过12%。

监管框架仅覆盖链上活动的一小部分

经合组织(OECD)的加密资产申报框架(CARF)于2022年制定,已获数十个司法管辖区采纳实施,首次跨境数据交换预计于2027年启动;欧盟DAC 8指令则自2026年1月1日起适用。这些国际申报标准标志着税务透明度方面取得实质性进展。然而,Chainalysis测算,全球链上应税活动中仅有14%落入CARF的实际覆盖范围。其余86%由去中心化交易所运营、点对点转账、自托管钱包流动以及现有信息申报架构无法完全捕捉的直接链上收入流构成。

若干结构性限制制约着CARF的效力。该框架不具有追溯力,其覆盖的是汇总数据而非逐笔交易数据,且通常不涵盖去中心化交易所、挖矿奖励和质押收益。当用户在不同平台之间转移资产,或在处置前将资产存放在私人钱包中时,成本基础信息往往并不完整。

合规缺口进一步加剧了这些技术局限。瑞典有关部门估计,超过90%的加密货币纳税人未申报其活动;美国则面临每年约500亿美元的加密货币税收缺口。美国国税局(IRS)推出的1099-DA表格——这是根据扩大后的申报规则为经纪商设立的新数字资产所得申报表——预计可在十年内挽回280亿美元,但单纯的国内改革仍受到加密交易跨境流动性的制约。

Chainalysis的结论是,要最大化新兴监管数据的价值,需要将传统申报机制与直接的区块链情报相结合,以应对隐藏在中心化服务提供商监督范围之外的风险。随着首批DAC 8和CARF申报周期启动,以及首批1099-DA表格申报开始送达美国纳税人,这项任务的重要性愈发凸显——这是新申报架构对现行规则基本无法观测的活动进行的首次大规模检验。

来源:Metaverse Post