美国商品期货交易委员会（CFTC）再次向预测市场运营商发出警告，强化其对事件合约如何提交监管审查的关注。该机构表示，一些交易所正在使用宽泛、模板化的自我认证，使监管机构更难判断单个合约是否符合联邦要求。

监管机构指出模板化申报问题

在最新咨询中，CFTC市场监督司表示，已发现指定合约市场提交覆盖范围很广的模板化认证，涵盖大量潜在事件合约，而这些合约可能采用不同的结算方法或数据来源。指定合约市场是受CFTC监管的交易所，可根据该机构规则挂牌期货、期权和某些事件合约。该机构称，宽泛申报可能限制其评估每份合约是否符合监管标准的能力，包括防范操纵的保护措施和适当的结算程序。

该咨询称，交易所不应提交涵盖大量无关联事件的一揽子模板化认证。相反，申报文件应包含足够细节，说明具体合约条款、标的事件、结算方法以及交易所的合规分析。

CFTC补充称，如果合约关系密切、具有共同特征，并使用相同或类似的结算机制，仍可一并认证。

预测市场挂牌数量已扩大

该指引发布之际，过去18个月预测市场活动快速增长。各平台已推出数千份与体育、政治、经济指标和其他现实世界事件相关的合约，增加了监管机构必须审查的挂牌数量。

CFTC强调，依赖自我认证流程的公司仍有责任证明其产品符合《商品交易法》和委员会法规。尽管自我认证允许交易所在未获事先批准的情况下挂牌产品，但这并不免除其为监管审查提供完整且准确信息的义务。对于事件合约而言，这一区分十分重要，因为该机构必须能够评估合约条款、参考来源和结算流程，之后才能判断相关申报是否引发合规疑虑。

对事件合约的持续监管

该通知是CFTC近期就泛化自我认证发出的第二次警告，凸显该机构期望预测市场运营商改进其合规实践。该指引发布之际，联邦监管机构正继续为一个快速增长的行业制定监管框架，该行业既包括传统金融公司，也包括聚焦加密货币的平台。

市场运营商预计将调整其申报做法，提交更详细、针对具体合约的材料。随着预测市场行业继续扩张，更完整的提交材料可能降低监管延误或合规疑虑出现的可能性。