美国商品期货交易委员会（CFTC）今年第二次向预测市场运营商发出警告，要求平台在提交其认为涵盖广泛可能结果的事件合约时，遵守自我认证规则。

在周五发布的一份指引中，CFTC表示，尽管围绕预测市场的政策讨论和拟议规则制定仍在继续，但其管辖下的平台仍可在未获委员会事先批准的情况下，将事件合约认证为符合《商品交易法》和CFTC法规。该能力仍受自我认证法定框架约束；在受监管平台寻求上市新产品时，该框架将初始合规责任置于平台一方。

该机构表示，已观察到多起平台在缺乏充分支持细节的情况下对事件合约进行“自我认证”的情况。CFTC称，一些提交材料未能提供“每一种拟议排列的条款和条件，以及关于产品条款和条件、标的商品和产品合规性的简明说明与分析。”

CFTC在7月24日的公告中表示：“该指引重申，不应提交宽泛的模板式认证。”监管机构曾在3月12日就过于概括的提交材料发出类似警告。

最新指引发布时，距离CFTC就拟议规则修正案征求公众意见的7月27日截止日期仅剩数日；这些修正案涉及与《商品交易法》所列活动相关的某些事件合约的公共利益认定。其时间点凸显出，该机构正在同时处理近期申报实践和更长期的规则明确性问题，而这一市场类别已受到越来越多的监管关注。

CFTC已提出修正案，旨在明确其如何判断特定事件合约是否违背公共利益。该提案将建立一个三步分析框架，用于审查此类合约。

在该框架下，该机构将根据合约是否涉及恐怖主义、暗杀或博彩等活动进行评估，其 stated aim 是确保只有适当的合约被列入交易。

对于预测市场运营商而言，这些指引表明，自我认证仍然可用，但并不意味着可作为广泛合约类别的 blanket approval 流程。CFTC关注的重点在于，每项拟议合约提交材料是否包含足够具体的条款和合规分析，以便该机构根据现行法律和任何未来修正案对其进行评估。

律师事务所 Ropes & Gray 在6月表示，如果拟议规则获得通过，将从根本上重塑预测市场监管格局的部分方面。