尼日利亚₦100和₦200纸币日益稀缺，正由数字支付渠道的广泛采用和通胀对购买力的侵蚀所推动，尼日利亚央行（CBN）行长奥拉耶米·卡多索表示。

周二在阿布贾举行的第306次货币政策委员会（MPC）会议后，卡多索澄清说，央行并未将小额纸币退出流通。它们仍然是法定货币。然而，他解释说，随着越来越多的尼日利亚人转向数字支付，对小额纸币的需求自然下降，从而减少了CBN大量印制和流通这些纸币的需要。

"随着越来越多人采用数字支付渠道，对硬币和小额纸币的需求自然会下降，"卡多索说。"如果对它们的需求减少，就没有必要大量印制和流通。"

TheCable报道了卡多索的讲话，将纸币稀缺与购买力下降和数字支付普及联系起来。

通胀在削弱纸币效用中的作用

卡多索还承认了第二个因素：通胀已持续侵蚀₦100纸币的购买力。尼日利亚的通胀率已连续数年保持在两位数，MPC在同一次会议上将基准利率维持在26.5%。五年前₦100能买到的东西，远多于今天它能覆盖的范围。当一张纸币无法单独购买任何有实际意义的物品时，消费者就不再持有它，不再要求找零时使用它，最终当它变得稀缺时也不再注意到。

这两股力量——数字支付的普及和购买力的下降——正在重塑实体货币在尼日利亚经济中的流动方式。CBN自2012年起就推行某种形式的无现金政策，当时它首先在拉各斯引入现金处理费，随后扩展至全国，这意味着卡多索所描述的转变建立在十多年有意政策方向的基础之上。金融科技公司加速了这一转变，但通胀、现金分配物流和消费者行为的变化也对小额纸币的流通方式产生了影响。

金融科技平台如何改变了日常交易

这种转变在日常商业活动中清晰可见。五年前，在路边摊购买苏亚烤肉、支付摩托车乘车费或在当地市场分摊杂货费用，都需要实体现金。₦100纸币对这些日常交易至关重要。

如今，许多这样的商业活动通过数字渠道进行。OPay、Moniepoint和PalmPay等平台已大举将数字支付基础设施扩展到曾经完全由现金主导的经济领域。路边摊贩现在展示POS终端或二维码。摩托车骑手接受银行转账。市场商贩在顾客掏出钱包之前就分享他们的账户信息。

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这种转变并非偶然发生。包括OPay、Moniepoint和PalmPay在内的公司投入了多年的努力和大量资金用于客户获取、代理商培训和基础设施建设，以使数字支付像递交现金一样便捷。尼日利亚银行间结算系统（NIBSS）报告称，近年来电子支付交易大幅增长，移动支付和POS交易量已达到十年前被认为不可想象的规模。仅OPay一家每天就处理超过1亿笔交易。

随着越来越多的小额交易从现金迁移到数字平台，对小额纸币的需求已经下降。卡多索指出，当需求下降时，CBN就没有太大动力大规模印制和分发这些纸币。然而，央行尚未公布具体数据来说明₦100和₦200纸币的需求随时间发生了多大变化。

借记卡约占尼日利亚卡支付交易量的99%，但即使是银行卡的使用也越来越多地被通过金融科技应用程序的直接转账所取代，后者摩擦更小且不需要实体刷卡。

各地区影响不均

对消费者而言，₦100纸币日益稀缺既反映了进步，也反映了正在进行的转型。在拉各斯、阿布贾和其他主要城市中心，数百万居民一整天不使用实体现金是完全可行的。在农村社区、较小城镇以及网络连接不可靠或老年商贩尚未采用数字工具的市场，现金仍然不可或缺。对这些人群来说，小额纸币的稀缺带来的是实际不便，而不是数字进步的标志。

对现金供应的敏感性也反映了近期的记忆。2023年的奈拉重新设计政策要求在紧迫的期限内将旧的大额纸币换成重新设计的版本，在最高法院裁定旧纸币仍为法定货币之前，引发了广泛的现金短缺和公众混乱。那次事件使特定面额纸币的有无成为更引人注目的公众关注问题。

对商户而言，转型有利有弊。接受数字支付的商贩可以接触到更广泛的客户群体，建立可能最终支持信贷获取的交易记录，并消除对假币或盗窃的担忧。然而，购买POS终端的前期成本、金融科技平台上的交易费用以及间歇性的网络中断，都是小型经营者必须权衡的实际开支。

卡多索的讲话表明CBN对总体趋势持积极看法。行长一直将普惠金融和数字化作为互补目标——更广泛地参与正规金融渠道使经济中更多部分变得可见、可征税并可被金融体系服务。他指出，在某些日子里，尼日利亚外汇市场的交易量超过10亿美元，表明对该体系的信心正在增强。

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多重因素共同作用

₦100纸币的消失也凸显了大范围转型中固有的摩擦。在一个拥有超过2亿人口、存在显著经济不平等和基础设施缺口的国家，金融科技公司正在构建的少现金经济在平等地服务于社会所有阶层之前，仍是一项正在进行的工作。

虽然CBN将₦100和₦200纸币需求的下降主要归因于数字支付的普及，但其他因素——包括通胀、小额纸币更快的磨损、现金分配挑战和消费者习惯的变化——也影响了小额面额纸币的流通方式。金融科技是多个促成因素之一，而非小额纸币变得更难找到的唯一解释。