马尼拉——食品、交通和消费品价格不断上涨，使菲律宾家庭更难为购车预留现金，也更难找到愿意为购车提供资金的机构。对许多家庭而言，买车并非奢侈品，而是一种实用工具：这意味着选择一款符合自身需求的车型，并越来越多地意味着找到一种适合自身收入的付款方式。由于汽车价格从数十万比索到数百万比索不等，融资方案和灵活的付款选择已成为购车过程中最重要的考量因素。

在该国不断发展的汽车市场中，对此类安排的需求显而易见。根据菲律宾汽车制造商商会（CAMPI）和卡车制造商协会（TMA）的数据，2025年汽车销量创下491,395辆的历史纪录，较2024年的473,842辆增长3.7%。尽管行业未能达成50万辆的目标，但12月销量达到47,371辆，为2017年以来最高的月度数字。

此后销量有所波动。2026年7月，CAMPI和TMA报告的合计汽车销量同比下降2.5%至37,319辆，不过该数字略高于6月的37,079辆。包括CAMPI和TMA以外品牌在内的全行业预估销量在9月录得40,240辆，为年内第三高的月度表现，此前8月曾出现放缓。

总体来看，这些数字表明，即使在家庭预算面临日益加大的压力之际，消费者对拥有汽车仍抱有持续的兴趣。由于CAMPI和TMA每月发布销量数据，即将公布的报告将显示买家兴趣与预算压力之间的平衡如何演变。

融资仍是主要考量

汽车交易平台AutoDeal的数据显示，无论考虑哪个品牌，融资都是潜在购车者的普遍需求。2026年8月，询问中国汽车品牌的购物者中有65.84%表示打算使用汽车贷款或经销商融资，而考虑其他品牌的购物者中这一比例为65.09%——这意味着两组中约每三位潜在买家就有两位在考虑通过融资完成购车。

9月两组数据出现分化：寻求融资的中国品牌购物者比例升至66.71%，而其他品牌的比例降至60.58%。然而，2026年前九个月，两类人群中的大多数潜在买家始终表示倾向于融资。

这些数据也凸显出中国汽车品牌正在扩大其在菲律宾市场的布局，更多车型进入不同的车辆类别和价格区间，激发了消费者的兴趣。其不断丰富的混合动力和电动汽车产品线，可能正在吸引那些原本会考虑其他成熟制造商的消费者。

例如，BYD Cars Philippines报告称，2026年1月至8月共售出28,399辆，超过了2025年全年26,122辆的纪录。燃油价格上涨助推了消费者对电动汽车的兴趣，驾驶者开始考虑能够降低日常使用成本的替代方案。

融资偏好也因车辆动力类型而异。AutoDeal 10月的数据显示，询问插电式混合动力车型的购物者中约68%需要融资。考虑汽油、柴油和纯电动车型的购物者中这一比例约为58%，考虑传统混合动力车型的约为50%。

让月供负担可控

当家庭开支不断上升时，获得融资变得尤为重要。根据菲律宾统计局（PSA）的数据，2026年9月菲律宾整体通胀率达到7.2%，而上年同期仅为1.7%。食品价格同比上涨6.8%，交通成本上涨14.6%。10月通胀进一步加速至7.8%，为2023年2月以来的最高水平。

这些涨幅影响着家庭如何分配收入。考虑购车的家庭必须先核算现有开支——包括食品杂货、水电、教育、住房和交通——然后再决定每月可用于分期还款的金额。

汽车贷款让买家可以选择在约定的还款期内分摊购车价格。根据贷款机构和融资安排的不同，买家或许可以协商首付款、贷款期限及相应的月供。这些因素决定了前期所需的现金金额以及借款人在整个贷款期内将支付的总额。

因此，买家需要评估融资的全部成本，而不仅仅关注宣传中的月供金额。利率、手续费、保险要求以及其他费用都可能影响最终需支付的金额。

借贷条件也会影响融资决策。菲律宾中央银行（BSP）在2月将政策利率下调至4.25%，随后在9月上调至5%、10月上调至5.50%——在大约八个月内净上调1.25个百分点。政策利率的变化会影响银行的资金成本，尽管具体的汽车贷款利率取决于贷款机构的评估以及向借款人提供的条款。BSP未来的政策公告和PSA每月的通胀报告将显示，对于权衡贷款条款的家庭而言，借贷环境将如何演变。

便利融资的重要性

融资的可得性并不自动意味着每位申请人都能获得贷款。银行和其他放贷机构必须评估借款人的收入、现有财务负担、信用记录以及按时还款的能力。

The Mobility Signal整理的BSP数据显示，8月未偿汽车贷款余额达到6591.0亿比索，仅比1月高出0.36%。同期，不良汽车贷款余额增长9.74%至329.0亿比索。

截至8月，未偿汽车贷款中每100比索约有5比索被归类为不良贷款，逾期比例达到8.39%。这两项比率较1月均上升0.43个百分点。

此外，AutoDeal数据显示，很少有潜在买家在到店时已获得银行预批贷款。在考虑中国品牌的购物者中，报告拥有银行预批贷款的比例从2月的3.19%升至5月的7.88%，随后在9月回落至3.35%。其他品牌的月度比例则保持在3.32%至4.55%之间。与打算融资的大多数购物者相比，这些较低的比例表明，大多数买家是在购车过程中而非事先安排贷款。

这一缺口为经销商提供了协助尚未安排融资的客户的机会。销售代表可以引导潜在买家完成申请流程，介绍可用的付款方案，并帮助他们了解在提车之前需要预先支付多少费用。

拥有车辆涉及长期的财务承诺，因此可负担性和融资尤为重要。在选择车辆时，买家还必须权衡其持续成本，包括保养、保险、燃油以及每月的贷款还款。

归根结底，是否购车取决于家庭能否在现有预算内轻松承担这笔开支。一个结构合理的融资安排可以让拥有汽车更容易实现——让更多菲律宾人有机会拥有汽车，同时保持对自身财务的掌控。

本文由 Jomarc Angelo M. Corpuz 为 BusinessWorld 原创报道。