金砖国家支付系统是指巴西、俄罗斯、印度、中国、南非及其他金砖成员国为改善跨境支付、减少对传统国际金融基础设施依赖而推进的一系列持续举措。其中最引人注目的项目是BRICS Pay,其目标是连接各国及商业支付系统,并支持以本币进行交易。

与广泛流传的说法不同,该举措尚不是一个取代SWIFT的、完全整合的单一全球支付网络。金砖国家而是在各自金融监管框架内,分别推进改善支付互操作性、金融信息传递和跨境结算的多项工作。

在2026年9月于新德里举行的金砖峰会上,成员国认可了金砖支付工作组在探索切实可行的跨境支付解决方案方面的工作,并确认正在研究支付与信息传递渠道之间的互操作性,以及在贸易和投资中使用本币。更宏观的目标是创造更多支付选择、改善金融互联互通,并深化参与国之间的经济合作。

以下几点概括了当前状况:

• BRICS Pay是一项旨在支持跨境交易、连接参与国支付系统的支付举措。
• 金砖跨境支付倡议是一项更广泛的政府间努力,旨在改善成员国之间的国际支付互操作性。
• SWIFT仍是全球主要的金融信息传递网络,金砖各项举措旨在提供额外的支付和信息传递选项,而非已建成的通用替代方案。
• 本币结算可能减少某些双边贸易交易中对美元兑换的需求。
• 央行数字货币(CBDC)和数字资产与更广泛的讨论相关,但金砖支付基础设施尚未建立普遍的运营支持。
• 2026年9月金砖峰会重申了金砖支付工作组的持续工作,而非宣布启动一个完全统一的支付网络。

金砖支付概念如何运作

金砖支付概念的核心是连接不同的国家支付基础设施,使金融机构和企业能够更高效地进行跨境资金转移。其目标并非要求每个参与国采用全新的银行体系,而是改善现有金融网络之间的沟通与互操作性。

什么是BRICS Pay?

BRICS Pay是在金砖国家工商理事会框架下开发的数字支付举措。其宣称的目标是创建一个互操作的支付生态系统,连接金砖国家及伙伴市场之间各国和商业支付系统。

该项目列出了多项目标:

• 支持跨境支付
• 促进以各国货币进行的交易
• 连接现有支付基础设施
• 提高企业和个人的金融可及性
• 减少对第三方支付中介的依赖
• 支持遵守各国金融监管规定

该项目网站描述了一个可连接印度UPI、巴西Pix、中国微信支付和俄罗斯SBP等支付平台的生态系统,这些平台在各自本土市场均被广泛用于国内交易。然而,这些宣称的目标不应被误认为每个连接均已实际运营或对所有用户开放。BRICS Pay应被理解为构建更紧密互联的国际支付基础设施这一更广泛努力的一个组成部分。

BRICS Pay与金砖跨境支付倡议的区别

尽管这两个名称常被混用,BRICS Pay与金砖跨境支付倡议并不相同。BRICS Pay是与金砖国家工商理事会相关的一个具体支付生态系统项目,而金砖跨境支付倡议是一项更广泛的政府间努力,旨在探索改善跨境支付的切实途径,包括各国支付与信息传递系统之间的互操作性。

这一区别很重要,因为支付平台、金融信息传递网络和政府支持的支付政策框架承担着不同的功能。2026年9月的新德里宣言确认,金砖支付工作组仍在这一更广泛倡议下探索切实可行的解决方案。因此,开发过程涉及技术讨论、国家优先事项、金融机构和监管协调,而非一个全球统一部署的支付应用。

2026年金砖国家包括哪些成员?

金砖国家的规模已远远超出最初的五个成员国。截至2026年11月,该组织拥有11个正式成员国:巴西、俄罗斯、印度、中国、南非、埃及、埃塞俄比亚、伊朗、印度尼西亚、沙特阿拉伯和阿联酋。扩员扩大了该组织的地理覆盖范围,并为更广泛的经济与金融合作创造了机会。

11个金砖正式成员国

这些国家实行不同的金融体系、货币政策、贸易优先事项和监管要求,该组织现横跨多个大洲,包括一些全球最大的能源出口国和人口最多的经济体。因此,建立统一的支付框架需要在多个司法管辖区之间进行协调。

什么是金砖伙伴国?

金砖国家还设有伙伴国类别。伙伴国参与部分金砖活动和合作安排,但伙伴国地位不同于正式成员资格。在评估有关金砖支付网络潜在扩张的说法时,这一区别很重要:参加金砖会议并不自动使一个国家成为正式成员国,也不意味着其国家支付基础设施已接入BRICS Pay。有关最新成员资格信息,金砖官方公告和政府出版物仍是最权威的来源。

金砖支付系统与SWIFT有何不同?

金砖支付举措与SWIFT之间的主要区别在于其机构目的和跨境金融互联互通的方式。SWIFT是一个成熟的全球金融信息传递合作组织,银行及其他金融机构使用它来交换标准化的支付指令。BRICS Pay和更广泛的金砖支付举措则寻求为参与国开发连接其国内支付网络、便利国际交易的额外途径。

SWIFT如何运作?

SWIFT全称为环球银行金融电信协会。它提供一个安全的通信网络,金融机构通过该网络交换有关国际支付及其他金融交易的信息。当客户向海外汇款时,汇款银行可使用SWIFT向接收机构传递支付指令。但SWIFT本身并不直接移动或结算资金;实际资金转移通过相关银行、支付系统和结算安排完成。

SWIFT成立于1973年,总部位于比利时,支持一个覆盖200多个国家和地区的庞大全球金融机构网络,并运行于数千条国际支付路线。其基础设施还支持标准化金融信息传递,包括ISO 20022——一种用于交换结构化电子金融信息的国际标准。在将SWIFT与替代性支付举措进行比较时,这一区别至关重要。

BRICS Pay与SWIFT的主要区别

在评估各自能力时,应查阅金砖项目的原始描述和SWIFT自身的文档。没有任何可靠依据可以声称每笔金砖支付都能在数秒内完成结算,或BRICS Pay的收费普遍低于SWIFT。实际成本和结算时间取决于参与的金融机构、货币、中介机构、流动性和当地监管规定。

金砖国家能取代SWIFT吗?

金砖国家可以开发替代性的金融信息传递和支付安排,但完全取代SWIFT将是一项艰巨得多的任务。SWIFT受益于数十年的金融机构关系、统一的信息传递标准、运营基础设施和国际互联互通。金砖替代方案需要建立相当的互操作性、安全性、监管认可度和机构参与度。

更现实的可能是发展平行支付渠道,使参与国能够进行部分交易,而不必完全依赖现有国际安排。这种方式可以增加支付选择,同时让不同的金融网络并存。

BRICS Pay是否支持数字资产和CBDC?

数字资产是关于国际支付未来的重要讨论议题,但央行数字货币、稳定币和加密货币在法律和金融特征上各不相同,必须加以区分。

央行数字货币

央行数字货币(CBDC)是央行货币的数字形式。与私人发行的加密货币不同,CBDC由一国央行发行或授权。CBDC可通过允许参与的金融机构交换本国货币的数字化表示来支持跨境支付。对金砖国家而言,CBDC互操作性可能为改善国际结算流程提供另一条途径。然而,发行国内CBDC并不自动使其与另一国的支付基础设施兼容。跨境CBDC安排需要技术标准、法律协议、流动性管理、监管协调和结算规则。

稳定币与加密货币

稳定币是通过参照国家货币等资产来维持相对稳定价值的数字代币。比特币等加密货币的运作方式不同,通常不具备类似的价格稳定机制。在符合当地法律和机构批准的前提下,这些资产可能被用于某些跨境金融安排,但没有依据声称BRICS Pay普遍支持以所有加密货币或稳定币进行直接结算。数字资产的参与取决于具体平台、金融机构和适用的监管要求。

区块链与金融信息传递

区块链是一种分布式账本技术,可在多个参与的计算机或机构之间记录交易。它是改善支付基础设施的一种可能技术,但并非每个数字支付网络都需要区块链。跨境支付框架同样可以使用传统数据库、标准化信息传递协议和互联的国家支付系统。最关键的要求是互操作性:不同系统必须能够可靠地通信和处理交易。在更广泛的互联支付网络实现规模化运营之前,金砖国家需要建立兼容的技术和监管安排。

金砖国家为何寻求替代性支付系统?

金砖国家提出了探索替代性国际支付基础设施的多项经济和战略理由,涵盖贸易效率、货币多元化、金融自主以及改善跨境支付服务的可及性。

减少对美元的依赖

美元在国际贸易、外汇市场和全球金融储备中扮演重要角色。许多国际交易涉及以美元计价、代理银行安排或中介货币兑换。金砖成员国已表示有意在双边贸易和投资中增加本国货币的使用。例如,中国进口商与印度出口商之间的交易,理论上可以围绕人民币和卢比来安排,而不必以美元作为中介货币。然而,此类安排取决于双方的意愿、汇率安排、可用的流动性以及通过参与金融机构进行结算的能力。

减少对美元的依赖并不意味着在国际贸易中消除美元,而是在本币切实可行的情况下为交易创造额外选项。

改善跨境贸易

国际支付可能涉及多家银行、代理机构、外汇兑换和监管审查,这些流程会增加成本并造成延误。改善国家支付系统之间的连接可以使部分国际交易更高效。潜在好处包括:减少不必要的中间环节、提高支付透明度、更直接的货币兑换安排、参与金融机构之间更好的互操作性、为进出口商提供更多支付选择,以及改善中小企业的准入。实际收益将取决于参与国如何实施和使用该基础设施。

强化金融主权

金融主权是指一国根据自身国家利益和监管规定管理其金融体系和货币基础设施的能力。对金砖成员国而言,开发额外的支付渠道可以减少对少数国际金融中介机构的依赖,这对寻求在国际贸易和金融合作中获得更大灵活性的国家可能尤为重要。然而,金融独立并不能消除对国际银行关系、合规义务或外币获取的需求。有效的支付网络仍必须维护金融机构之间的信任、安全、透明和合作。

2026年BRICS Pay的现状如何?

金砖支付基础设施仍处于开发阶段,最新的官方公告强调持续合作和技术探索。2026年9月的新德里宣言提供了重要更新:宣言认可金砖支付工作组在研究切实可行的跨境支付机制、支付与信息传递互操作性以及本币用于贸易和投资方面的工作,并鼓励继续讨论以开发高效、可及、透明和安全的解决方案。这代表了政策协调方面的重大进展,但并不能确认一个统一协调的金砖支付网络已完全投入运营。

金砖支付工作组

金砖支付工作组负责研究改善成员国之间跨境支付安排的切实途径。其工作包括探索国家支付系统与金融信息传递渠道之间的互操作性,更宏观的目标是找出能适应不同国家金融基础设施的解决方案。这一点很重要,因为金砖成员国并非在同一统一央行或共同金融监管机构下运作。每个国家保持自己的货币、银行体系和金融监管,成功的支付框架必须顾及这些差异。

2026年新德里峰会

第18届金砖峰会于2026年9月12日至13日在印度新德里举行。在印度担任轮值主席国期间,峰会聚焦合作、创新、可持续性和韧性,其宣言重申了该组织加强经济合作的承诺。在跨境支付方面,成员国认可了支付工作组的持续工作,以及研究支付与信息传递渠道互操作性的重要性,并确认就促进本币结算用于贸易和投资继续进行讨论。这确认金砖支付举措仍是金融合作的活跃领域,但宣言并未确立统一的交易费率表、有保障的结算速度或已完成的全球支付网络。

未来发展与扩张

金砖支付基础设施的未来发展可能取决于参与国政府、央行、商业银行和技术提供商之间的实际合作。以下几个领域值得关注:

• 支付互操作性:连接国内支付系统,使参与机构能够通信并处理跨境交易。
• 本币结算:为企业建立更切实的贸易方式,无需每笔交易都使用美元。
• 数字支付基础设施:探索CBDC及其他受监管的数字金融工具能否提高结算效率。
• 金融信息传递:为参与银行和支付服务商制定兼容的通信标准。
• 监管合作:建立涵盖反洗钱要求、客户身份验证、欺诈防范和跨境金融监管的程序。

这些进展可能以不同速度推进,因为每个成员国都有自己的金融优先事项和监管框架。

哪些挑战可能阻碍金砖支付系统成功?

尽管该举措具有潜在优势,但建立可靠的国际支付生态系统在技术和政治上都十分复杂,若干障碍可能影响其推广。

不同的金融监管

金砖国家在银行法律、财务报告要求、反洗钱规则和数字资产政策方面各不相同。连接这些司法管辖区的支付网络需要适应各自不同的监管框架。若缺乏充分的监管协调,金融机构在处理跨境交易时可能面临困难。

货币可兑换性与流动性

本币结算不仅仅是允许两种货币兑换。企业和银行需要获得充足的货币流动性、可靠的外汇市场以及管理汇率风险的机制。部分金砖国家的货币在资本流动或国际可兑换性方面还存在限制。这些因素可能限制直接本币交易的实用性。

技术互操作性与网络安全

不同国家使用不同的支付技术、通信协议、金融基础设施和数据保护标准。连接这些系统需要共同的技术规范和强大的网络安全措施。大型国际支付网络还需要防范欺诈、检测可疑交易、保护客户信息和维持运营连续性的程序。网络安全故障可能损害对整个系统的信心。

政治与经济差异

金砖国家群体多元,政治制度、经济结构和外交政策利益各不相同。成员国可能在改善支付基础设施的好处上达成共识,却未必在每一项技术或机构细节上保持一致。共同的支付安排需要在尊重国家主权的同时建立足够的合作以支持可靠交易,这使共识和渐进式实施变得重要。

金砖支付系统可能如何影响全球经济?

如果金砖国家成功开发出互操作性更强的支付安排,该举措可能影响国际贸易、外汇市场和全球金融体系。然而,其影响将取决于采用程度和实际交易活动,而非仅凭政治声明。

对美元的影响

额外支付渠道的开发可能鼓励更多以美元以外货币进行的贸易结算,逐步使国际支付活动多元化。然而,美元凭借其全球流动性、成熟的金融市场、国际接受度及其在贸易融资中的角色仍具有显著优势。创建替代性支付基础设施并不自动产生替代性储备货币。要使美元的国际地位大幅下降,其他货币也需具备足够的流动性、可兑换性、市场深度和机构信心。金砖支付举措可以促进货币多元化,但不一定终结美元的主导地位。

国际贸易与货币市场

更直接的支付连接可为在金砖市场内开展贸易的企业创造额外机会,企业可能受益于更多结算选择和更少的货币兑换环节。然而,本币交易也带来外汇方面的考量:汇率可能波动,企业必须管理以不同货币收款或付款相关的风险。这些安排的成败将取决于流动性、定价透明度、金融机构的参与以及货币对冲工具的可得性。

新兴经济体的机遇

更互联的支付生态系统可以帮助新兴市场改善其对国际贸易和金融服务的准入。小型企业可能受益于更好的支付渠道,尤其是在现有国际银行安排成本高昂或难以使用的情况下;贸易关系不断增长的国家也可能获得额外的结算灵活性。要使这些好处具有实际意义,该基础设施必须经济实惠、安全、广泛可及,并得到参与金融机构的支持。归根结底,金砖支付举措的成败将由实际使用情况决定,而非表示感兴趣的国家数量。

结语:金砖支付系统的未来是什么?

金砖支付系统代表了改善国际支付互联互通、扩大新兴经济体之间金融合作的一项重要努力。通过BRICS Pay和更广泛的金砖跨境支付倡议,参与国正在探索连接国家支付系统、便利本币结算并减少对传统国际支付渠道不必要依赖的途径。

2026年9月的新德里峰会确认,金砖支付工作组继续致力于跨境支付解决方案以及金融信息传递与支付基础设施之间的互操作性。然而,该举措尚不应被描述为SWIFT的完全运营替代方案。重大挑战依然存在,包括货币流动性、监管差异、技术整合、网络安全和政治协调。更现实的结果可能是一个与现有国际金融基础设施并行运作的互操作支付安排网络。如果成功开发并被采用,这些安排可以为企业和金融机构在开展国际交易时提供更多选择。金砖支付的未来最终取决于实施情况、机构参与度以及成员国将共同目标转化为可靠金融服务的能力。

免责声明:本文仅供信息和教育目的,不构成金融、投资或地缘政治建议。有关拟议支付基础设施的表述应与已确认的运营能力相区分。

关于金砖支付系统的常见问题

什么是金砖支付系统?

金砖支付系统是指通过更强的支付互操作性、本币结算和替代性金融信息传递安排来改善金砖国家之间跨境支付的各项举措。BRICS Pay是与这一更广泛努力相关的一个项目。

什么是BRICS Pay?

BRICS Pay是在金砖国家工商理事会框架下开发的数字支付生态系统项目,旨在连接各国和商业支付系统,以便在参与市场之间使用不同货币和支付方式进行交易。

金砖支付系统是否已正式上线?

2026年9月金砖新德里宣言中没有任何内容确认一个统一协调的金砖支付网络已完成全球全面上线。宣言确认金砖支付工作组仍在探索跨境支付解决方案和互操作性。

金砖支付系统与SWIFT有何不同?

SWIFT是一个成熟的国际金融信息传递网络,银行使用它来交换支付指令。BRICS Pay及相关举措旨在连接国家支付系统并提供额外的跨境交易选项。二者目的不同,不应被视为同等的基础设施。

金砖国家能取代SWIFT吗?

金砖国家可以开发替代性的金融信息传递和支付渠道,但完全取代SWIFT需要大量的机构参与、技术互操作性、安全性和国际监管协调。平行支付网络比立即实现全球替代更为现实。

2026年金砖国家的成员有哪些?

2026年列出的11个正式成员国为:巴西、俄罗斯、印度、中国、南非、埃及、埃塞俄比亚、伊朗、印度尼西亚、沙特阿拉伯和阿联酋。金砖国家还设有单独的伙伴国安排。

金砖国家有自己的货币吗?

目前尚未推出任何官方金砖共同货币。成员国继续使用本国货币,包括巴西雷亚尔、俄罗斯卢布、印度卢比、人民币和南非兰特。关于替代结算安排的讨论并不意味着共同货币已经存在。

金砖国家能在不使用美元的情况下进行贸易吗?

可以。只要存在合适的外汇和结算安排,金砖国家可以使用各自的本国货币进行某些双边贸易交易。但这并不意味着所有金砖贸易都已停止使用美元。

BRICS Pay支持CBDC吗?

CBDC与跨境支付互操作性的更广泛讨论相关。然而,国内CBDC的存在并不自动表明它们都能通过一个统一的金砖支付网络进行交易。技术和监管安排是必要的。

BRICS Pay会使用加密货币吗?

金砖支付讨论涵盖数字金融技术,但CBDC、稳定币和去中心化加密货币是不同类型的资产。没有可靠依据声称所有加密货币都可以通过统一的BRICS Pay网络直接使用。

BRICS Pay会如何影响美元?

金砖支付举措可能鼓励更多以本币进行的交易,并减少某些贸易安排中对美元兑换的需求。然而,美元的全球角色还取决于金融市场流动性、储备需求、可兑换性和机构信心。

个人可以使用BRICS Pay吗?

BRICS Pay项目描述了面向个人和企业的潜在支付服务。实际可用性取决于具体国家、参与的金融机构、支持的支付渠道和适用的监管规定。用户应在假定某项服务可用之前,查阅项目的官方信息和当地服务商的可用情况。

什么是金砖支付工作组?

金砖支付工作组是一个合作机制,负责研究改善成员国之间跨境支付的切实途径。其工作包括研究国家支付系统与金融信息传递渠道之间的互操作性。

金砖支付系统面临的最大挑战是什么?

主要挑战包括不同的金融监管、货币流动性、外汇限制、技术互操作性、网络安全和政治协调。在广泛的国际支付生态系统能够可靠运行之前,必须解决这些问题。

金砖国家会减少对西方金融体系的依赖吗?

金砖举措可以为参与国提供现有金融网络之外的额外支付和结算选项。然而,短期内完全独立于西方金融基础设施的可能性不大,因为国际贸易仍通过全球银行、货币、金融市场和监管机构相互连接。