摩根大通、花旗、瑞银在BIS Project Agorá试点中测试代币化跨境支付

二十八家银行利用代币化的央行储备和商业银行存款，在六种货币间完成了真实跨境资金转移。

由国际清算银行（BIS）牵头的一个实时代点中，28家主要商业银行利用代币化货币完成了真实的跨境支付，标志着代币化技术正进一步融入全球金融基础设施。

Project Agorá汇集了五家央行——纽约联邦储备银行、英格兰银行、法兰西银行（代表欧元体系运营）、瑞士国家银行和韩国银行——以及包括摩根大通、花旗、瑞银、德意志银行和渣打银行在内的28家商业银行，在六种货币中处理了约100万美元（80万瑞士法郎）的真实价值交易：美元、欧元、英镑、日元、瑞士法郎和韩元。

该试点利用代币化的央行储备和商业银行存款来结算企业支付、银行间支付和外汇交易。根据BIS报告，这些支付通过共享账本上的30笔交易在平均约80秒内完成结算，尽管原型系统并未与银行现有的支付基础设施直接整合。相比之下，传统跨境支付通常需要一至两个工作日或更长时间才能完成结算，因为资金需要通过SWIFT报文和连续的代理行进行传递。

通过共享账本结算降低风险

当今的跨境支付通常需要通过多家代理行，每个机构在资金最终结算前各自维护独立的记录。提高这些支付的速度、成本和透明度已被G20列为优先事项，该组织在2020年设定了降低平均结算时间和费用的目标。BIS试点采用了不同的方法，将代币化货币置于共享账本上，使银行能够在依赖单一的共享所有权和支付状态记录的同时完成交易。

该项目还测试了同步外汇结算，允许银行同时兑换两种货币，而不是等待交易一方结算完成后再完成另一方。这种方法降低了结算风险——即一方发出资金却未收到对应货币的风险。自1974年Bankhaus Herstatt倒闭以来，这一直是外汇市场关注的焦点，当时时区差异导致交易一方未能完成，银行因此遭受损失。

参与银行报告称，该平台改善了从端到端的支付可追溯性，并与现有支付系统并行运作，而非取而代之。

区别于私人稳定币

与通常由Circle (CRCL)和Tether等私营部门实体发行的稳定币不同，Project Agorá对两种形式的传统银行货币进行了代币化：商业银行用于彼此结算的央行储备，以及客户持有的商业银行存款。

该计划契合了更广泛的行业转型趋势，代币化资产在全球金融中的影响力不断增强。资产管理公司已开始发行代币化货币市场和私人信贷基金，而稳定币也越来越多地被用于跨境支付和企业资金运营。

Project Agorá是目前正在进行的多个批发型代币化项目之一，各国央行和商业银行正在探索数字货币如何现代化全球金融市场背后的基础设施。该项目建立在BIS创新中心早期实验的基础之上，例如Project Jura——一个2021年的试点项目，测试了法国和瑞士之间的跨境批发型央行数字货币结算。更多信息可在BIS Project Agorá报告、欧洲央行DLT页面以及英国FCA和英格兰银行关于批发市场代币化的联合声明中查阅。