Axon Enterprise（AXON）股价在周二交易时段下跌近10%，此前公司宣布计划发行总额10亿美元、票面利率为0%、将于2031年到期的可转换优先票据。文章发布时，该股交易价格约为442美元，每股下跌超过47美元。相关公告由Blockonomi报道。

这些票据将构成Axon Enterprise, Inc.的无担保优先债务，不计提定期利息。除非提前完成转换、赎回或回购，这些票据计划于2031年9月15日到期。

如果市场需求达到相应水平，承销商将拥有额外购买1.5亿美元票据的超额配售权，可能使发行总额增至11.5亿美元。

Axon可以使用现金、普通股或两者组合的方式结算转换。尽管这种灵活性是可转换证券的常见安排，但发行股票可能导致现有股东权益被稀释。为帮助减轻这一潜在影响，Axon计划将部分发行所得用于封顶看涨期权交易。

预计剩余发行所得将用于一般企业用途，包括支持增长计划，以及可能收购或投资于互补产品、服务和技术。高盛、摩根士丹利、JP Morgan、RBC Capital Markets和花旗担任此次票据交易的联合牵头协调人。

循环信贷额度扩大

Axon还于周二完成了对现有信贷协议的第二次修订。修订将公司的循环信贷额度从3亿美元提高至5亿美元，并允许在需要时增加1.5亿美元的增额选择权。

扩大的信贷额度按SOFR加1.25%至1.75%的利差计息。其到期日可从修订协议完成之日起延长最多5年。信贷额度的增加以可转换票据交易成功完成为条件。

修订后的信贷协议新增杠杆率和利息覆盖率契约要求。修订后的条款为Axon提供了更多财务能力，以支持扩张计划和潜在的战略收购。

赎回条款与分析师评级

自2029年9月20日起，如果Axon股价在任何连续30个交易日内至少20个交易日达到转换价格的130%或更高，公司将有权以现金赎回部分或全部未偿还票据。

尽管股价在周二下跌，华尔街对AXON的最新分析师评级仍为“买入”，目标价为825美元。该目标价表明，相较于文章发布时的股价，股价存在上涨空间，但这只是分析师预测，并不构成保证结果。

在周二下跌前，Axon的市值约为389.4亿美元。公司当时的市盈率约为204，反映出基于其增长特征的溢价估值。

这些可转换票据已根据1933年《证券法》注册为公开发行证券，并须遵守适用的SEC披露要求。