周二亚洲股市普遍下跌，日元大幅走强拖累股市，同时美伊紧张局势再度升温推高油价，重新引发了对通胀和货币政策收紧的担忧。

此次回落发生在周一韩国和日本科技股强劲上涨之后，凸显出该地区市场情绪在AI驱动的乐观与宏观层面的谨慎之间切换之快。

此前华尔街表现不一：纳斯达克100指数受半导体股上涨带动上涨0.2%，而美国大盘股整体仍承压。在亚洲交易时段，纳斯达克100指数期货上涨0.3%，标普500指数期货下跌0.2%。

强劲的美国就业报告继续改变市场对美联储的预期，市场目前定价9月16日会议上加息25个基点的概率约为60%。美国10年期国债收益率在4.788%附近，而周五的通胀报告仍是本周的关键催化剂——这一数据将影响市场对美联储秋季政策路径的预期。

油价连续第三天上涨，投资者密切关注伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡航运安排的进展。该海峡是全球石油运输的咽喉要道，承担着约五分之一的全球石油运输量。在伊朗威胁对海湾能源基础设施遭受进一步攻击进行报复后，布伦特原油上涨约0.5%，至每桶97.46美元。

日元飙升与油价上涨打压地区风险偏好

日经225指数下跌1.7%，韩国KOSPI指数下跌0.6%，香港恒生指数下跌0.5%。中国沪深300指数下跌0.4%，上证综指上涨0.2%。澳大利亚标普/ASX 200指数下跌1%，新加坡海峡时报指数下跌0.6%，印度Nifty 50指数下跌0.5%。印尼雅加达综合指数上涨1.1%。

日元在攀升至2月以来最强水平后，已成为亚洲市场最大的波动因素。随着投资者平仓套息交易——即以低利率借入日元投资于其他地区高收益资产的仓位——并提高对日本央行可能提前收紧政策的预期，日元一度走强至每美元兑152.89日元。此类交易的快速平仓可能迫使投资者抛售各类资产，从而放大市场波动。

这一变化对日本出口商打击尤为严重。日元走强降低了海外收益换算回日元后的价值，使以出口为主的股票吸引力下降。因此，日经指数在周一大幅上涨后回吐了部分涨幅。

随着波斯湾紧张局势升级，整体风险环境也在恶化。在伊朗威胁进一步报复以及地区能源基础设施紧张局势加剧后，布伦特原油升至每桶98.34美元附近，为数周来最高水平。油价上涨加大了通胀卷土重来的风险，并可能使央行更不愿降息——对于从日本到印度等对进口能源成本敏感的亚洲石油进口型经济体而言，这一影响尤为显著。

韩国芯片股在周一AI行情后回落

韩国KOSPI指数目前已回吐开盘时的涨幅。该指数周一曾上涨超过4%，因半导体股在对人工智能盈利势头的乐观情绪重燃的带动下大涨。三星电子和SK海力士是该指数的两大权重股，其走向往往决定整个市场的基调。

两家公司曾领涨此前一轮涨势，但随着油价上涨和日元走强打压风险偏好，大盘随后承压。据韩联社报道，KOSPI指数在周二早盘交易中一度上涨近2%，随后回吐了这些涨幅。

该地区的经济形势依然喜忧参半。日本修正后的数据显示，第二季度经济年化增长率为1.4%，但增速仍低于经济学家的预期。7月实际工资增长2.4%，为2021年5月以来最大增幅，强化了日本央行收紧政策的理由。日本官员长期以来一直将工资持续增长作为货币政策正常化（摆脱超宽松政策）的前提条件，因此这一数据成为政策预期的关键参考。

中国是为数不多的亮点之一。8月出口同比增长25%，受高科技和AI相关产品的需求推动，尽管该地区其他市场疲软，上证综指仍保持小幅上涨。

澳大利亚标普/ASX 200指数下跌1%，此前疲弱的消费者信心加剧了市场对家庭状况的担忧。印度Nifty 50指数和BSE Sensex指数也维持下跌。

来源：Investing.com，via Hellenic Shipping News