周一，亚太市场整体走低。随着美国与伊朗之间的战事再度升温，油价走高，政府债券收益率维持在高位，叠加市场对更紧货币政策的预期以及整个地区偏谨慎的风险情绪。美联储主席 Kevin Warsh 上周五在杰克逊霍尔发表偏鹰派言论后，金价延续跌势；与此同时，尽管此前 USD/JPY 一度跌破 160，日元仍然走强。

BofA 表示，Warsh 在杰克逊霍尔的讲话增加了 9 月加息的压力。Barclays 也调整了其预期，目前预计美联储将在 9 月和 12 月各加息 25 个基点，而此前的预测是不变。

在美国于周日打击伊朗的 Larak 岛后，油价大幅上涨。这是美国一个多月来的首次打击。美国一名官员表示，此次打击发生前，有人员被看到正在准备装有水雷的火箭，目标指向霍尔木兹海峡；该海峡是能源市场密切关注的咽喉要道，因为那里一旦受阻，航运流量会迅速受到影响。伊朗随后从多个省份发射弹道导弹和反舰导弹，并袭击了约旦的两个美国基地，即 King Hussein 和 Al Azraq。一位美国消息人士称，来袭导弹大多被拦截，目前尚未造成重大影响。伊朗革命卫队则表示，已摧毁这两个基地的飞机维修基础设施和支援设施。

Trump 在社交媒体上发帖称，处理伊朗约 90% 石油出口的 Kharg 岛正在被“blown to smithereens”，但配套视频是 AI 生成的。白宫和国防部均未立即回应置评请求。鉴于该岛在伊朗石油贸易中的作用，任何针对 Kharg 的真实打击都将意味着重大升级。

美国财政部长 Scott Bessent 告诉 Reuters，华盛顿可能会按周推出针对伊朗的新二级制裁，初期重点将放在银行业。这一表态是在周五对埃及 Banque Misr 在阿联酋分支机构实施处罚之后作出的，相关措施指控其与伊朗存在金融联系。Bessent 还表示，下一步可能是将某家机构完全切断出美元体系之外。

在汇市方面，Bessent 表示，日元近期波动“相当受控”，并对日本央行行长 Kazuo Ueda 处理政策的方式表示信任；两人原定于本周在 Asheville 举行的 G20 会议期间会面。尽管如此，日元在本交易日仍走强，伴随日本国债收益率继续上行。10 年期 JGB 收益率升至 1996 年 9 月以来最高水平，5 年期收益率则触及接近 2.21% 的历史高位，显示市场仍在承受日本央行进一步加息预期带来的压力。

日本最新的 7 月数据也显示国内经济具有韧性，工业产出和零售销售均好于预期。不过，制造商同时提示 9 月产出可能回落。

在 Warsh 于杰克逊霍尔发表偏鹰派言论后，金价继续承压。现货金自 8 月 19 日以来首次跌破每盎司 4,400 美元，原因是美元和收益率都维持高位。随着交易员继续消化美国更紧货币路径的可能性，金价仍受到压制。

中国方面，官方制造业 PMI 8 月升至 49.8，高于 7 月的 49.2，也好于市场预期的 49.7，但仍连续第二个月处于 50 荣枯线下方。非制造业指数则持平于 49.0。中国央行今日将 USD/CNY 参考汇率设在 6.7828，低于市场预估的 6.7344。

中国数据喜忧参半，再加上伊朗局势升级以及美国利率预期走高，拖累了地区股市。日本 Nikkei 和韩国 Kospi 均承压，而中国股市的跌幅相对较小。

澳大利亚方面，Melbourne Institute 的通胀指标在 8 月环比上升 0.5%，低于 7 月的 1.0%；但同比增速则从 4.0% 加快至 4.8%。在澳洲联储 9 月 29 日的下一次例会以及其月度通胀读数公布前，同比数据的回升显示，尽管月度读数放缓，价格压力对政策制定者而言仍然偏高。

地区其他方面，新西兰 ANZ 商业调查显示，8 月商业信心为 53.7，前值为 56.1。ASB 预计新西兰联储本周将按市场共识加息，而 RBNZ Shadow Board 则意见分歧，不过多数成员支持加息 25 个基点。

Goldman Sachs 表示，尽管 Warsh 在杰克逊霍尔发表偏鹰派讲话，仍然认为美联储按兵不动。Bessent 还敦促 G20 伙伴正视中国 1.2 万亿美元的贸易顺差。

周初开盘外汇指引价格及其他市场更新也受到关注。