Alphabet正在筹备其首次澳元债券发行，目标规模约为50亿澳元（约合36亿美元）。

若顺利完成，此次交易将成为澳大利亚有史以来规模最大的企业债券发行，超越苹果（Apple）十多年前创下的22.5亿美元纪录。周一盘前交易中，Alphabet Inc.（GOOGL）上涨0.70%，此前该股上周五收于345.90美元。

Betashares固定收益主管Chamath De Silva称这笔交易是“澳大利亚企业债券市场的历史性时刻”。他表示，这将是近十年来首次有美国大盘科技企业发行袋鼠债券（Kangaroo bond）。

此次拟发行的债券包括3年期、5年期、10年期和20年期品种。期限较短的票据可能以固定利率或浮动利率发行，而10年期和20年期债券将仅为固定利率。

澳新银行（ANZ）、德意志银行（Deutsche Bank）、加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）和道明证券（TD Securities）正在负责此次交易。初始定价指引最早可能于周二发布。

Kapstream投资组合经理Mark Bayley表示：“我们绝对有兴趣。这可能是企业债券市场的SpaceX IPO。”

对澳大利亚债券市场的投资者而言，在科技行业融资需求不断上升之际，这笔交易将新增一个来自全球科技借款人的大型投资级基准。对Alphabet而言，以澳元发债在其近期美元发债之外拓展了融资选择，并使公司能够接触到不同的机构投资者需求池。

大规模融资支持人工智能

此次澳元发行之前，Alphabet在债券市场经历了一段繁忙时期。本月早些时候，该公司通过美元债券发行融资250亿美元，并吸引约1150亿美元的投资者认购订单，凸显出强劲需求。今年6月，Alphabet还完成了一笔84.8亿美元的股权发行。

随着人工智能基础设施的扩张，Alphabet正在大举支出。2026年第二季度，该公司将全年资本支出计划上调150亿美元，预计全年支出将介于1950亿美元至2050亿美元之间。

该公司还公布本季度自由现金流为负59亿美元，这是其作为上市公司首次出现季度自由现金流为负。

尽管支出增加，Alphabet第二季度业绩仍超出华尔街预期。每股收益为9.11美元，远高于2.89美元的市场一致预期；营收达1198.0亿美元，高于分析师预期的1170.7亿美元。

机构动态

伯克希尔·哈撒韦（Berkshire Hathaway）在第二季度将其Alphabet持仓增加了83%，持股增至约1.06亿股，价值379亿美元。这使GOOGL成为伯克希尔在美国上市的第三大股票持仓。

先锋集团（Vanguard）和Capital World Investors也增持了Alphabet股份。该股约40%由对冲基金和机构投资者持有。

Agate Pass Investment Management在第二季度减持10.9%，卖出5336股。该公司仍持有43,706股，价值约1560万美元，Alphabet仍是其最大的单一持仓。

Zacks Research在此期间将GOOGL评级从“强力买入”下调至“持有”，理由是对估值和支出的担忧。

华尔街对该股的平均目标价为422.59美元，基于30位分析师给出的25个“买入”评级和5个“持有”评级。