周一,一系列企业动态与政策消息推动市场走势:阿里巴巴在香港融资数十亿美元以支持其人工智能建设;英伟达在周三财报发布前洽谈投资AI搜索初创公司Perplexity;三星电子因不及预期的股东回报计划而股价大跌;加拿大在与美国的贸易谈判破裂后宣布了报复性关税措施。

阿里巴巴大规模融资后股价大跌

阿里巴巴宣布在香港进行102亿美元的股票配售,旨在加速其人工智能计划。该交易是香港交易所上市公司有史以来规模最大的主要后续发售。

售股所得将专门用于半导体采购、计算基础设施扩建以及AI模型开发。由于市场参与者权衡股权稀释的影响,股价下跌逾8%。

此次融资之前,阿里巴巴刚刚发布季度财报,显示利润下降75%,主要归因于大规模的AI支出。这股投资热潮与全球AI基础设施投资的更广泛激增相呼应,包括微软、亚马逊、Alphabet和Meta在内的美国科技巨头均向数据中心和芯片投入数百亿美元。股东们越来越要求这些巨额技术投资带来切实回报,而阿里巴巴即将公布的云计算及AI相关收入季度数据,将成为衡量这轮建设能否转化为增长的标尺。

英伟达拟入股AI搜索平台Perplexity

英伟达已展开磋商,拟参与AI搜索平台Perplexity的最新一轮融资,该轮融资对该初创公司的估值将超过300亿美元——较其十二个月前约200亿美元的估值显著增长。

Perplexity的年化收入已从2026年初的不足2.5亿美元飙升至目前的逾7.5亿美元。这笔潜在投资将强化英伟达在AI软件领域的地位,与其在AI芯片制造领域的主导地位形成互补。此类持股符合英伟达的一贯模式:英伟达经常直接或通过其风险投资部门NVentures支持AI公司,加深与在其计算硬件上运行服务的开发者之间的联系。

英伟达股价在关键季报发布前回落

周一英伟达股价下跌2.4%,市场参与者在该公司定于周三发布的财报前降低风险敞口。整个芯片板块跌幅更大,迈威尔和美光均下挫逾6%,闪迪暴跌逾10%。此轮回调恰逢美加贸易争端升级引发的纳斯达克大盘下挫,令市场对本周这一重磅企业事件的关注更加集中。

市场观察人士将重点审视数据中心业务表现、Blackwell架构芯片订单以及管理层对未来前景的评论。鉴于英伟达在标普500指数中权重可观,其季度业绩可能显著影响大盘整体走向。

美加贸易争端升级

美国与加拿大之间的谈判破裂,促使加拿大政府宣布自9月8日起实施对等关税措施。加拿大关税将按同等金额原则对应美国关税,涉及钢铁产品、家用电器、农机设备以及多种其他商品类别。

两国保持着高度整合的供应网络——这是全球最大的双边贸易关系之一——尤其是在汽车和重工业领域。旷日持久的贸易冲突可能大幅提高拥有跨境制造业务的企业的运营成本。目前市场的注意力转向华盛顿在9月8日生效日期之前的应对举措。

三星电子推出大规模回报计划股价仍下滑

由于股东分配策略令市场预期落空,三星股价下跌逾8%。这家电子巨头承诺向投资者返还90万亿至110万亿韩元——约合650亿至800亿美元——但市场参与者原本预期会有更大规模的股票回购计划。

这一负面反应与竞争对手SK海力士形成鲜明对比,后者最近宣布了286亿美元的回购计划,并承诺分配未来自由现金流的一半以上。这一对比在AI存储领域尤为重要:SK海力士一直是与英伟达AI加速器配套使用的高带宽内存的主要供应商,而三星近几个季度一直在努力让自家HBM芯片获得主要AI客户的认证。尽管三星仍保持着AI存储产品关键供应商的地位,但周一的急剧抛售表明,随着数据中心需求重塑存储市场,市场对半导体行业龙头企业抱有极高期望。

来源:Blockonomi