CoreWeave、Super Micro Computer、Nebius Group和Lumentum均上涨，投资者对与人工智能基础设施需求相关的超预期业绩作出积极反应，同时美国通胀数据走软也支撑了科技股。这些财报提供了AI建设周期的横截面视角，涵盖云计算服务商、服务器制造商和光网络供应商，它们共同构成了大规模AI部署的骨干。

CoreWeave：积压订单突破1000亿美元

CoreWeave公布第二季度营收为25.8亿美元，并上调了全年展望。

该公司表示其积压订单增至1042亿美元，高于上一季度的994亿美元。CoreWeave在此期间还获得了超过250亿美元的新客户承诺。

公司将2026年资本支出指引上调至350亿至390亿美元，反映出对Nvidia驱动的AI云计算的持续需求。CoreWeave将Nvidia视为其关键供应商和投资者之一，已将自身定位为最大的专用GPU算力提供商之一，服务于AI训练和推理。

Super Micro：650亿美元营收目标

Super Micro Computer发布了2027财年的乐观展望，预计营收在650亿至720亿美元之间。

该公司此前已在第四财季披露了超过600亿美元的新订单。毛利率也较此前预期有所改善。

这些数据表明，随着数据中心运营商持续扩容，AI服务器需求保持强劲。Super Micro的指引反映了其作为高性能机架级服务器系统供应商的核心地位，这些系统专为GPU密集型AI工作负载优化。

Nebius：AI云业务快速增长

Nebius Group公布季度营收为5.82亿美元，并表示已获得超过400亿美元的额外客户承诺。

该公司近期通过首次担保债务融资筹集了7.75亿美元，用于支持基础设施扩张。

Nebius正将自身定位为AI云市场的重要竞争者，尽管其扩张战略需要大量资本投入。该公司是在Yandex国际业务重组后成立的，已迅速转向将AI基础设施作为其主要增长驱动力。

Lumentum：营收翻倍以上

Lumentum公布季度营收为10.1亿美元，同比增长109%。

调整后每股收益为3.23美元，超出分析师预期。管理层指引本季度营收中值约为12.5亿美元。

随着AI数据中心需要大型处理器集群之间更快的连接，对高速光网络组件（包括1.6太比特收发器）的需求正在上升。光互连已成为关键瓶颈，因为AI训练集群扩展到数万个GPU，服务器之间的高带宽链路对系统性能至关重要。

通胀放缓，支撑成长股

美国7月消费者价格指数上涨0.1%。年度通胀率从6月的3.5%回落至3.4%。

核心通胀环比上涨0.2%，同比上涨2.5%。该数据降低了市场对美联储9月会议加息的预期。

更温和的通胀读数在当日交易中为科技股和成长股提供了额外支撑。

AI基础设施仍是共同主线

在所有四家公司中，共同因素是AI基础设施强劲且不断增长的需求。

CoreWeave、Super Micro、Nebius和Lumentum处于技术栈的不同环节，但它们的业绩都指向同一个方向：AI计算和网络的大规模支出依然居高不下。

通胀放缓与强劲的AI相关盈利共同推动标普500指数和纳斯达克指数在周三走高。