AI计算需求的激增正推动半导体行业在今年实现创纪录的1.3万亿美元收入，但同时也使一种资源日益稀缺：服务器硬件。

这种压力贯穿整个AI供应链，尤其影响到英特尔和AMD向云市场供应的x86服务器CPU。研究机构Gartner、IDC和TrendForce均认为，需求依然强劲，内存价格持续攀升，供应链问题可能持续至2027年。

它们的预测共同勾勒出一幅更宏观的图景：Gartner关注芯片销量和价格的飙升，IDC追踪服务器交付活动，TrendForce监测组件交付情况。综合来看，这些数据表明，行业当前最紧迫的挑战并非需求增长，而是能否生产出足够数量的硬件。这一发展紧随英伟达进军CPU市场之后，进一步加大了英特尔和AMD面临的竞争压力。

AI芯片现已占每一美元芯片支出的30%

Gartner于4月8日宣布，预计2026年全球半导体收入将超过1.3万亿美元，同比增长64%——这是该研究机构20年来记录的最高增长率。专门为AI设计的芯片预计将占总销售额的约30%。

这部分支出的很大一部分来自超大规模云服务商竞相建设AI基础设施的投入。Gartner预测，2026年AI基础设施投资将增长约50%，从而加大对CPU、定制AI加速器及承载它们的服务器的需求。

Gartner高级首席分析师Rajeev Rajput表示，行业连续第三年实现两位数增长，进一步巩固了半导体在AI技术栈中的核心地位。尽管部分制造瓶颈已开始缓解，但AI基础设施继续吸收几乎所有新增产能，导致主流服务器组件严重短缺。

内存通胀推动DRAM和NAND价格再创新高

内存已成为最突出的痛点之一。Gartner创造了"内存通胀"（memflation）一词，用来描述由AI驱动的内存价格飙升——需求持续超过供应。该机构预计，2026年DRAM价格将上涨125%，NAND闪存价格将上涨234%，推动内存总收入从去年的2163亿美元增至6333亿美元。

TrendForce报告称，第三季度DRAM合约价格可能再上涨13%至18%，而NAND闪融合约价格预计上涨10%至15%。

消费者对PC和移动设备的需求有所减弱，买方对更高价格持抵触态度，但这并未缓解数据中心的压力。内存制造商继续优先供应高利润的服务器市场，导致整体供应持续紧张。全球DRAM生产集中在三星、SK海力士和美光三家公司——它们合计控制了超过95%的市场份额——这意味着仅这三家公司的产能分配决策就会对整个服务器供应链产生连锁影响。与此同时，这些制造商正将晶圆产能转向用于AI加速器的高带宽内存（HBM）堆叠，进一步压缩了x86服务器所依赖的RDIMM供应。

x86服务器才是瓶颈，而非需求

这种失衡在IDC的最新数据中清晰可见。2026年第一季度，全球服务器系统收入同比增长30.7%，而服务器出货量仅增长3.3%。企业现在正为仅略有提升的硬件容量支付大幅更高的费用，内存技术短缺被认为是主要制约因素。

据TrendForce表示，使用RDIMM内存的x86服务器仍然是许多需要多任务处理能力的AI操作的最佳解决方案。因此，即便内存短缺阻碍了平台的部署，英特尔和AMD在AI基础设施增长方面仍持续占据主导地位。这种主导地位面临来自基于ARM架构的服务器处理器的长期挑战，例如AWS Graviton和Ampere Computing的设计方案，它们正在超大规模云服务商中获得越来越多的关注，因为后者寻求在AI推理工作负载中获得成本和能效优势。

对于企业客户而言，关键信息是：除处理器之外的其他组件现在也决定了交付周期。即使英特尔和AMD通过新建晶圆厂和签订供应协议来扩大产能，内存和其他服务器组件的短缺仍可能导致完整系统的交付周期延长。

买方被警告注意合同条款

分析师建议买方不应仅关注当前价格。虽然最急剧的价格涨幅预计将在2026年上半年之后放缓，但价格预计将在整个2027年保持高位。Gartner建议IT组织避免签订价格条件不利的长期供应合同。

Rajput指出，内存通胀可能"摧毁，或至少推迟非AI需求至2028年。"IDC预测，NAND和内存供应将至少在2027年上半年之前保持紧张状态，不过服务器市场预计将以25.1%的复合年增长率持续扩张至2030年。

综合来看，Gartner、IDC和TrendForce的预测表明，AI基础设施格局正在发生变化。核心问题已不再是企业是否想要构建AI系统，而是它们能否以合理的价格获得所需的硬件。