被称为 AI 智能体的自主软件程序已开始独立执行金融交易，在无需人工逐笔审批的情况下购买计算资源、数据集和软件服务。真正的新意并不在于软件消费付费服务——程序调用按量计费的 API 早已存在——而在于软件自行持有余额并结清账单，这一转变使支付通道成为日益自主的 AI 工作流的基础层。加密货币的下一个十亿用户可能并非人类——它们可能是 AI 智能体，而且它们已经在用稳定币付款了。

Crypto's next billion users might not be human.

They could be AI agents and they're already paying with stablecoins.

Coinbase's x402 has processed:

• 165M+ payments • $50M in volume • Around 99% paid in $USDC

AI agents are buying data, computing power and API access for… pic.twitter.com/zpVXrbYG3J

— MANDO CT (@MandoCT) August 23, 2026

Coinbase 的 x402 已处理超过 1.65 亿笔付款

为服务这一新兴用例，Coinbase 开发了 x402——一种专用支付协议，充当软件交互的自动化付费墙。该名称源自 HTTP 402，即数十年前在 Web 核心协议中定义、却几乎从未被使用的“Payment Required”（需要付款）状态码；Coinbase 于 2025 年将 x402 作为开放标准推出，让这一长期沉睡的状态码在普通 Web 基础设施上服务于机器之间的支付。其流程十分精简：智能体提交服务请求，接收定价信息，执行付款，随后获得所请求的资源——全程无需开设传统账户，也无需输入支付凭证。

根据 Coinbase 披露的数据，x402 已处理超过 1.65 亿笔交易，累计价值超过 5,000 万美元。其中约 99% 的交易量以 USDC 结算——这是一种由法定货币抵押支持的稳定币。

在 Coinbase 负责 AI 产品开发的 Lincoln Murr 表示，平均交易金额在 30 美分上下。这些付款大部分流向 API 端点——即支持软件之间通信和服务请求的接口。

稳定币在自主商业中的优势

稳定币在这一应用场景中优势明显：它们全天候不间断运行，支持无国界交易，并可规避传统银行卡支付体系固有的 2% 至 4% 手续费。对于低于 1 美元的交易，这类费用结构使传统支付通道在经济上难以为继。

正在开发专为 AI 智能体定制的钱包基础设施的 Cloudflare 强调，稳定币与智能体发起支付特有的高频、低额交易模式高度契合。该公司即将推出的解决方案将类似企业支付卡，运营者可以先设定支出限额、将获准供应商列入白名单，之后智能体才能执行任何交易。

发行 USDC 的 Circle 正在试验快速的 USDC 微交易，在实现即时确认的同时，将区块链结算推迟到批处理阶段进行。与此同时，MoonPay 推出了 PayBox——一种与 AI 助手集成的解决方案，使智能体能够根据商户的受理情况，选择传统银行卡网络或加密货币进行交易。

传统支付网络入场竞技

Mastercard 正积极布局这一新兴市场。这家支付巨头正在试点 Agent Pay for Machines——一种基于数字凭证的架构。在该模式下，智能体的运营者设定购买参数和支出上限；商户验证这些权限、履行服务请求，并在之后兑付支付凭证。据 Mastercard 介绍，商户可灵活选择以传统法定货币或稳定币结算，从而免除了交易双方在支付方式上必须保持一致的要求。该解决方案目前仍处于有限的早期访问阶段，Mastercard 尚未公布性能数据。

Visa 与星展银行（DBS Bank）在 2 月份合作开展了一项试点，一个自主智能体利用传统信用卡基础设施购买了食品和饮料。双方目前正在探索将该方案扩展至电商和旅行预订应用。

行业巨头也在集体行动：Google、PayPal、Stripe 和 Intuit 等公司是 Agent Payments Company 的幕后支持者，这一倡议于 2025 年底宣布，旨在为智能体商业制定可互操作的标准。这些相互重叠的试点实际上构成了一场竞争：究竟哪种通道——公链、银行卡网络，还是允许商户两者兼收的混合设计——将成为机器对机器支付的默认选择。

尚不成熟但前景可期的生态系统

Coinbase 的 Murr 将当前格局比作以 Napster 和 LimeWire 为代表的早期点对点文件共享时代：底层技术已证明可行，但监管框架和市场成熟度仍不完善。与此同时，监管进展并不均衡：2025 年 7 月签署成法的美国《GENIUS 法案》为支付型稳定币发行方建立了联邦框架，而 Murr 所描述的智能体驱动商业的更广泛规则仍不成熟。

规模差距依然显著。x402 在 7 月份的 30 天里处理了约 2,400 万美元，而 Visa 的网络处理同等交易量大约只需 60 秒。Cloudflare 的智能体钱包系统仍在开发之中，Coinbase 披露的部分交易笔数可能属于测试活动，而非真正的商业交易。

钱包的初始注资仍是一个持续存在的摩擦点。Coinbase 承认正在努力简化这一引导流程，其中包括让智能体在收到适当指令后能够自主初始化自身钱包的功能。