非洲正在建设区域支付系统，这些系统可能让跨境汇款更快、更便宜，但分散的货币仍然是仅靠支付通道无法解决的问题。

非洲大陆有 40 多种货币，其中许多不能直接兑换。因此，银行和支付服务商往往必须依赖结算银行、代理行网络和预先注资账户，在不同市场之间转移资金。

尽管非洲的货币分散，跨境支付已经在运作。对发送方来说，一笔支付可能看起来是即时完成的，而银行和支付服务商则在后台处理货币兑换和结算。当货币不能直接交换时，这些额外步骤会让交易成本更高。

AfricaNenda 副首席执行官 Sabine Mensah 说，答案并不一定是建立一种非洲单一货币。东非共同体（EAC）、西非、中非和南部非洲发展共同体（SADC）正在出现区域支付系统。将这些系统连接起来，最终可把可互操作支付扩展到超过 60% 的非洲国家。

但支付基础设施只是问题的一部分。Mensah 表示，如果非洲希望降低对美元等硬通货的依赖并让非洲内部贸易更便宜，监管机构还需要协调支付、牌照和结算规则。因为更快的支付报文传输并不会消除结算需求，跨货币资金流转的成本仍然必须在系统中的某个环节被处理。

本次采访已为清晰度和篇幅进行编辑。

如果非洲货币仍然分散，互操作性能否成功？

不同货币并不会阻止跨境交易发生。例如，肯尼亚的人可以向坦桑尼亚的人汇款，即使肯尼亚先令和坦桑尼亚先令是不同货币。跨境交易已经在非洲各地发生。

这里涉及两个层面的互操作性。第一层是技术互操作性。它允许支付信息从内罗毕使用的服务提供商传递到达累斯萨拉姆收款人使用的服务提供商。即使两个国家使用不同货币，两个系统之间的信息和技术通信仍然可以正常运行。

第二层是结算。这是在后台实际转移资金的环节。如果肯尼亚的一家服务提供商向坦桑尼亚的一家服务提供商汇款，中间的结算银行可以将肯尼亚先令兑换成坦桑尼亚货币。

私营部门已经承担了这项工作中的很大一部分。多家服务商正在进行跨境支付，并已与多家商业银行建立结算安排。通常，这些服务商会在不同国家、以不同货币持有预先注资账户。这些账户使其能够完成跨境支付结算。

当涉及国家和中央银行时，同样的原理也适用。中央银行可以作为大额交易的结算代理，而商业银行也会参与结算流程。即便货币不同，也仍可通过双方预先注资账户等安排完成结算。

因此，不能因为非洲有多种货币，就说它无法进行跨境支付。这种说法并不成立。通过银行和代理行体系，大额系统中的跨境支付已经在发生。零售层面的跨境支付也在发生，私营部门的跨境服务商已建立枢纽，并连接了多家移动支付机构。

超过 40 种、约 42 种货币所带来的影响，是让这一过程更复杂。如果这些货币彼此不能兑换，服务商就需要结算安排来完成交易。这会使跨境交易更昂贵，因此即便支付信息传递很快，货币分散仍然是一个实际问题。

政策制定者是否把重点放在支付通道而不是货币市场上，因而解决了错误的问题？

我完全同意，政策制定者和监管机构，尤其是中央银行，正在专注于推动跨境支付，特别是在零售层面。通过代理行体系，高价值层面的系统已经可以运作，因此其中一个缺口是让零售跨境支付更容易。

我们看到，许多区域即时支付系统正在获得投资，旨在在次区域层面实现跨境支付。在东非，东非共同体已发布总体规划，以推动该地区的互操作性，其中包括为 EAC 建立区域即时支付系统的工作。

非洲其他地区也在推进类似工作。在西非，西非经济和货币联盟推出了连接 8 个国家的区域即时支付系统。在中非，GIMAC Pay 正在连接中非经济和货币共同体的 6 个国家。在 SADC，Transactions Cleared on an Immediate Basis（TCIB）生态系统旨在为该地区 16 个国家的跨境支付提供基础设施，目前约有 6 到 8 个国家已接入。

因此，投资正在发生。越来越多的中央银行正在研究如何支持即时跨境支付。如果我们能把这四个系统连接起来，已经可以覆盖超过 60%，甚至可能 70% 的非洲国家。这将带来更广泛的互操作性。身在肯尼亚的人可以通过互联系统与喀麦隆、科特迪瓦及其他国家的人进行交易。

因此，我们的倡议是以整个大陆为范围。要加快非洲实现无缝跨境交易的进程，就必须进行监管协调。监管机构需要共同识别障碍，尤其是在支付系统监管、即时支付系统、互操作性以及不同国家不同参与方的牌照发放方面。

跨国“牌照通行”也存在机会。这可能有助于加快形成一个公平竞争环境，使你无论身在非洲何处，都可以用手机上的一个工具向不同非洲国家汇款。

这对非洲大陆自由贸易区（AfCFTA）意味着什么？AfCFTA 的目标是将非洲内部贸易从目前约 15% 提高到大约 50% 或 60%。如果跨境支付更容易，经济影响可能非常显著。

跨境支付系统会减少对美元的依赖，还是只是掩盖了这种依赖？

我认为，我们正朝着这个方向前进，因为我们认识到现有系统会增加跨境支付成本。世界银行估计，在非洲发送 200 美元汇款的成本是汇款金额的 8.78%。以一笔 200 美元交易计算，大约相当于 16 或 17 美元。

可持续发展目标（SDGs）希望将这一成本降至 3%。8.78% 成本中的很大一部分来自外汇交易：当你必须回到硬通货，再换回本币时，就会产生这些成本。

作为监管协调进程的一部分，监管机构也在研究现有结算安排的替代方案。他们正在寻找能够支持结算的方法，并通过即时支付系统采用更新的路径，为跨境交易找到更好的解决方案。

核心问题最终在于：当你从一种货币转向另一种货币，并在整个生态系统中处理多币种结算时，如何优化结算。这是我预计会看到更多工作的领域。

我期待在这一领域看到更多创新，也期待中央银行推动非洲监管协调框架。这正是 AfricaNenda 所倡导的。该框架也应覆盖跨境交易中的结算环节。

如果能找到更好的结算方案，跨境支付成本也应随之下降。

哪些货币正在成为区域结算货币，哪些货币可能被落下？

已经有一些区域货币安排的例子，只是处于不同阶段。

在东非共同体，成员国多年来一直就建立共同货币达成协议。这一目标尚未实现，但它仍是 EAC 协议以及更广泛的监管协调和区域一体化进程的一部分。

在西非和中非，经济与货币联盟已经存在。西非国家中央银行和中非中央银行都在这些货币安排下运作。

在西非，CFA 法郎是西非经济和货币联盟 8 个国家共用的货币，这意味着这些国家可以在联盟内部用于跨境交易。

在中非，CFA 法郎也在货币联盟的 6 个国家中使用。这是另一个国家在区域经济和货币安排下共享货币的例子。

SADC 也有一个例子。TCIB 区域支付系统正在使用南非兰特作为已接入并通过系统进行交易的国家的结算货币。约有 6 个国家已经加入并在使用该系统。

这些都是次区域层面可能出现的情况。在某些情况下，由于国家本身属于经济和货币联盟，它们已经共享同一种货币。在 TCIB 的案例中，兰特被用作已加入区域支付系统国家的结算货币。

因此，非洲货币已经在本国市场之外用于区域结算。问题在于，这些安排如何能在更广泛的支付互操作性推进过程中同步发展。

货币限制会不会成为 AfCFTA 驱动贸易的下一个主要障碍？

随着非洲努力实现更深层次的跨境贸易，货币结算是需要解决的一个问题。连接支付系统可以让支付信息的传递更快、更容易，但资金的实际结算仍然必须发生。

当货币不能直接兑换时，支付服务商需要结算安排才能在国家之间转移资金。这些安排会增加交易成本，尤其是在两种本币之间需要硬通货作为中介时。

这也是为什么监管工作不能只停留在技术性支付基础设施层面。监管机构需要制定支付系统、互操作性、牌照和结算规则，使这些系统能够更顺畅地跨境运作。

我们的目标是让各区域系统互联互通，并减少监管壁垒。长期目标是，无论你在非洲哪里，都可以用手机上的一个工具向不同国家汇款。

如果实现这一点，就能支持 AfCFTA 提升非洲内部贸易的目标。让个人和企业更便宜、更容易地进行跨境支付，是创造贸易增长条件的一部分。

尼日利亚是如何达到即时支付成熟阶段的？

通过《即时与包容性支付现状》报告，自从我们开始这项工作以来，我们一直采用即时支付系统包容性谱系。我们关注的是从基础系统、到进阶系统、再到成熟系统的演进过程。

在基础阶段，系统有两个主要用例：支持个人对个人和个人对企业交易，并支持移动端接入。从那里开始，系统可以进入更高水平的包容性。在该阶段，银行和非银行机构实现互操作，中央银行也参与系统治理。

在成熟阶段，我们预计会看到更广泛的用例。它不再只是个人向企业付款。企业应当能够通过 B2B 交易向其他企业付款。个人应当能够通过 G2P 交易接收政府资金，并通过 P2G 交易向政府付款。

更广泛的用例还应包括跨境交易。成熟系统还需要有消费者追索的标准和监测机制。消费者需要受到保护，也需要监督，以确保消费者保护要求得到满足。

系统还必须让消费者负担得起。对终端用户来说，成本应尽可能低。

在成熟阶段，我们预计会出现一个比现金更有价值的数字生态系统。无论你想进行什么金融交易，都应该可以数字化完成，而且应该是互操作的。你不应为了完成不同交易而必须在不同服务商之间开设账户。它也应该是低成本且可负担的。这就是双赢。

尼日利亚为达到这一阶段走了很长的路，这一点很重要，因为这确实是一个过程。实现成熟需要在时间、技术和基础设施上投入。

尼日利亚拥有非洲最早的即时支付系统之一。它在基础设施上投入了大量资源，以确保系统强健、长期可持续并且运行良好。它通过分阶段开发的方法，随着系统演进逐步构建不同用例。

如今，尼日利亚已经具备个人对个人、个人对企业和 B2B 交易能力。通过 Nigeria Instant Payment System（NIPS），它还具备跨境能力。

尼日利亚进展的另一个重要方面是其数字身份基础设施。它利用了 Bank Verification Number（BVN），并将支付生态系统与数字身份连接起来。这促进了电子 KYC 检查，并帮助强化了支付系统。

尼日利亚在费用方面也取得了显著进展。系统最初的费用较高，但后来已降至非常低的水平。生态系统中的费用是透明的，这对消费者很重要。在去年的 SIPS 活动上，首席执行官甚至倡议尼日利亚系统向零费用水平迈进。

该系统还确保生态系统内广泛参与。银行、非银行机构、小额信贷机构和移动网络运营商都参与其中。它拥有生态系统中最多的参与者。

消费者追索也是尼日利亚发展中的另一个重要部分。围绕如何应对欺诈和防止生态系统中的欺诈，已经做了大量工作。他们有可实时跟踪欺诈案件的仪表盘，并确保在发生欺诈时参与方为消费者提供追索。

这些工作也与尼日利亚中央银行（CBN）合作完成。基础设施支持即时支付生态系统，而更广泛的系统则围绕尽可能多的用例进行建设。

尼日利亚致力于拓展最广泛的用例、与中央银行一起强化消费者追索，并将消费者成本降到很低。这一组合帮助它迈入成熟阶段。

当我们在 2022 年开始这项工作时，尼日利亚系统还处于基础阶段。随着时间推移，它逐步发展，如今已达到成熟水平。我们希望未来几年能支持更多即时支付系统向成熟阶段演进。