继 2025年11月的开发者版本发布之后，Aqua 现被视为 DeFi 池化模式的一种风险可控替代方案。

1inch 还推出了一个由 Merkl 驱动的 Aqua 流动性激励计划，由 1inch Foundation 提供 10 million 1INCH 资金，1inch DAO 提供 500,000 USDC。

Aqua 自首日起即可在 13 条 EVM 链上上线。

ROAD TOWN, British Virgin Islands, July 28, 2026 /PRNewswire/ -- 1inch 这一 DeFi 生态系统宣布，Aqua 正式全面面向公众发布。Aqua 是一层自托管共享流动性层，允许流动性提供者在多个仓位中使用同一钱包余额，而无需将资产锁定在流动性池中。

继 2025年11月的开发者版本发布后，Aqua 如今被定位为 DeFi 传统池化模式的首批风险可控替代方案之一，目标是实现更高资本效率的流动性提供。此次发布正值流动性提供者持续寻找在不将托管权交给池子的情况下保持资产活跃的方法之际，而这一权衡在很大程度上塑造了迄今为止 DeFi 的市场结构。

1inch 表示，Aqua 的运作方式类似于一个登记系统。用户连接钱包，授权某个代币余额，并创建可访问该余额的流动性仓位。Aqua 协议会跟踪该授权余额，当收到与某个仓位条件匹配的兑换订单时，它会从钱包中提取所需代币，并在一次原子交易中返回收到的代币和费用。如果没有订单匹配，用户的代币会继续保留在钱包中，并完全由用户控制。

“流动性提供领域已经出了问题，但只有在出现替代方案后，你才会真正看清它有多么不合理。今天，这种替代方案已经到来。有了 Aqua，流动性提供者不再需要接受他们多年来一直忍受的低效池结构，”1inch 联合创始人 Sergej Kunz 表示。“DeFi 不仅需要更多流动性，还需要更有用的流动性，能够在需求出现的任何地方发挥作用。我们打造 Aqua，就是为了让提供者在不放弃托管权的情况下获得这种覆盖范围：你的代币会一直留在钱包里，直到某笔交易成交的那一刻。”

随着产品发布，1inch Network Incentives 也同步上线，作为 Aqua 的流动性奖励计划。该计划由 Degensoft Ltd (BVI) 负责，并通过 Merkl 发放。1inch Foundation 已承诺提供 10 million 1INCH 作为提供者奖励，1inch DAO 另行提供 500,000 USDC。该计划旨在加快所支持交易对的流动性增长和兑换活动。因此，流动性提供者不仅可以受益于 Aqua 改进后的体验，也有机会获得额外奖励。计划条款、市场和保护措施均载于已发布的活动配置中。

1inch 表示，当前的池化系统是 DeFi 扩展规模以及将 TradFi 资本引入链上的一大限制因素。对于流动性提供者而言，向池中存入资产意味着交出托管权，而活跃资本则被分散到不同协议、交易对和价格区间中。问题的规模十分明显：根据 1inch 委托 Dune 进行的链上研究，2026年上半年，主要 DEX 上 85% 的集中流动性未被充分利用，约为所追踪的 18.4亿美元中的 16亿美元。其中约 5.42亿美元在平均每周处于完全区间外状态，估计每年因此损失 1.5亿美元的手续费收入。

通过 Aqua，1inch 展示了一种更高效的共享流动性模式，使同一个钱包余额可以同时支持多个仓位。与传统模式不同，后者要求将流动性拆分到多个池和仓位中，而 Aqua 允许一笔余额同时支持多个报价。例如，10万美元余额可以支持三个仓位，合计报价 30万美元流动性，并且还有进一步提高报价的可能。底层代币始终可供每个仓位使用；没有任何资产被借出，任何交易只能针对钱包中实际持有的资产执行。

Aqua 上的仓位可以根据所选交易对和仓位类型设置为全区间、集中式或锚定式。用户可以自行开立和关闭仓位，无需锁仓。他们的风险敞口以实际持有的代币为上限，而不是以所创建全部仓位的理论合计规模为上限。如果钱包无法覆盖某笔交易，Aqua 就不会调用这些代币。

从今天起，用户可以在 13 条 EVM 链上创建仓位，包括 Ethereum、Arbitrum、Base、Robinhood Chain 和 BNB Chain。Aqua 还随附多项额外功能，包括流动性排行榜、激励页面、流动性地图可视化、批量创建仓位、带有跨链仓位的提供者资料、子钱包，以及通过 1inch Business MCP 提供的 AI 辅助流动性配置流程；安全批量部署功能即将推出。

Aqua 已接受由 OpenZeppelin、Bailsec、Hashlock、Hexens、MixBytes、Nethermind、Theori 和 Decurity 进行的八次独立安全审计。加上其完全自托管的设计（从不持有用户代币），这意味着交易只能转移在成交时真正位于提供者钱包中的资产。撤销一旦在链上确认，就会停止新的成交。Aqua 也在设计上防范 JIT fee sniping，因为每个仓位只有单一所有者，因此不存在可被机器人利用的共享手续费时点。

1inch 还表示，尽管 Aqua 将风险敞口限制在可控范围内，并让提供者掌控自己的代币，但交易手续费并不保证产生，价格可能因无常损失而对仓位不利，提供者仍需承担市场风险和智能合约风险。

关于 1inch

1inch 表示，它通过面向 27 million 用户的加密交易体验推动去中心化金融发展。除了提供日均交易额超过 1亿美元的代币兑换服务外，该公司还提供自托管钱包、资产组合跟踪器、业务门户以及用于加密支出的借记卡。1inch 表示，其目标是让每个人都更容易使用 DeFi。

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Aqua 涉及风险，包括资金损失。它面向有经验的用户。请自行研究。并非投资建议。激励奖励具有浮动性，不作保证，并受计划已公布条款约束。