Активность на рынке деривативов XRP на бирже MEXC резко возросла на фоне возобновившегося давления продавцов вблизи уровня $1. Открытый интерес на платформе вырос почти на 20%, при этом XRP ненадолго опустился ниже психологически важного порога, прежде чем восстановиться, что вызвало опасения по поводу возможных ликвидаций среди трейдеров с кредитным плечом.

Данные по более широкому рынку деривативов показали, что совокупный открытый интерес по XRP вырос на 0,86% до $2,25 млрд. За тот же период XRP торговался по $1,02, снизившись на 1,46% за предыдущие 24 часа.

Ликвидации по XRP достигли $18,83 млн за 24 часа

Ликвидации на рынках деривативов XRP за 24 часа составили $18,83 млн, при этом 94% от общего объема пришлось на длинные позиции. Ликвидация происходит, когда биржа принудительно закрывает позицию с кредитным плечом, поскольку маржи трейдера больше не хватает для покрытия убытков, что делает объемы ликвидаций прямым индикатором того, сколько кредитных позиций было закрыто в ходе конкретного движения. Этот дисбаланс указывает на то, что трейдеры, ставившие на рост цены, приняли на себя большую часть принудительных закрытий, пока XRP пытался удержать свои позиции.

XRP ненадолго опустился до $0,9961, прежде чем вернуться выше $1, вновь привлекая внимание к уровню, который остается важным психологическим и техническим порогом для участников рынка. Данные по ликвидациям также показали концентрацию кредитных лонгов ниже $1, а это означает, что новое движение вниз может спровоцировать дополнительные принудительные закрытия.

Одновременный рост открытого интереса и снижение цены могут указывать на то, что трейдеры открывают дополнительные короткие позиции. Однако открытый интерес измеряет количество открытых деривативных контрактов и сам по себе не показывает, является ли новая позиция бычьей или медвежьей.

Ставки финансирования XRP указывают на умеренный спрос на лонги

Несмотря на рост экспозиции в деривативах, ставки финансирования бессрочных фьючерсов на XRP остались слегка положительными — 0,0080%. Ставки финансирования — это периодические платежи между держателями длинных и коротких позиций по бессрочным фьючерсам, а положительные значения — когда лонги платят шортам — широко используются как индикатор спроса на кредитные лонги. Это значение было ниже базового уровня 0,01%, что говорит об относительно ограниченном спросе на кредитные длинные позиции. Источник: TradingView.

Активность на спотовом рынке также отражала давление продавцов. Спотовый объем торгов по XRP вырос на 46,7%, при этом продавцы превысили покупателей примерно на $48,2 млн.

Спотовые ETF на XRP в США зафиксировали нулевые нетто-потоки 12 ноября, что означает отсутствие чистого притока или оттока средств через эти инвестиционные продукты в тот день. Нетто-потоки через спотовые крипто-ETF широко отслеживаются как показатель спроса на актив через регулируемые фондовые продукты, что делает нулевое значение заметным контрастом на фоне активности на рынке деривативов.

Уровень $1 для XRP остается ключевым рыночным порогом

Сочетание растущей экспозиции в деривативах, повышенной спотовой активности и значительных ликвидаций лонгов удерживает внимание на способности XRP удерживать поддержку около $1. Устойчивое движение ниже этого уровня может подвергнуть трейдеров с кредитным плечом дальнейшим ликвидациям, особенно тех, кто держит лонги ниже порога. И наоборот, более активные покупки могут помочь криптовалюте стабилизироваться выше $1.

Рост открытого интереса на MEXC почти на 20% по сравнению с ростом на 0,86% по всем биржам также указывает на более концентрированное наращивание деривативной активности на этой платформе. Отражает ли эта экспозиция растущие медвежьи ставки или другие торговые стратегии, нельзя определить только по открытому интересу.

Пока что динамика XRP около $1 остается центральным фактором для трейдеров, оценивающих рыночные позиции, спотовый спрос и риск дальнейших ликвидаций. Значения ставок финансирования, уровни открытого интереса и данные о нетто-потоках ETF — одни из наблюдаемых показателей, за которыми могут следить участники рынка, пока цена продолжает взаимодействовать с порогом $1.

Первоначально опубликовано Hokanews. Рыночный анализ — Маркус Ренфилд, аналитик криптовалютного рынка и автор материалов об ончейн-данных.