Криптомаркетмейкер Wintermute получил статус брокера-дилера в Соединенных Штатах, что обеспечило фирме регулируемый путь на Уолл-стрит по мере продолжающегося сближения рынков цифровых активов и традиционных ценных бумаг.

Базирующаяся в Нью-Йорке Wintermute USA LLC зарегистрировалась в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) и в Управлении регулирования финансовой индустрии (FINRA), сообщила компания. Подразделение будет работать как проприетарная торговая фирма, а не как розничный брокер, и не объявило о каких-либо розничных брокерских услугах.

Регистрация разрешает Wintermute торговать американскими акциями и опционами на акции, предоставлять ликвидность биржам и внебиржевым контрагентам, а также выступать авторизованным участником биржевых фондов (ETF), включая фонды, связанные с криптовалютами. Авторизованные участники создают и погашают крупные блоки акций ETF непосредственно у эмитентов фондов — механизм, который помогает удерживать рыночную цену ETF в тесной связи со стоимостью её базовых активов. Ландшафт криптовалютных ETF существенно расширился с тех пор, как SEC одобрила спотовые Bitcoin-ETF в январе 2024 года и спотовые Ethereum-ETF позже в том же году, создав новый спрос на институциональных поставщиков ликвидности для этих продуктов.

Одобрение также позволяет Wintermute претендовать на роль маркетмейкера на таких биржах, как Нью-Йоркская фондовая биржа и Nasdaq. Фирма уже договорилась о сотрудничестве с несколькими эмитентами ETF, сообщила The Wall Street Journal.

Кроме того, Wintermute уполномочена осуществлять самоклиринг цифровых ценных бумаг для проприетарных счетов. Фирма планирует сосредоточиться первоначально на рынках, связанных с криптовалютами, с намерением расшириться на токенизированные акции после получения необходимых регулирующих одобрений. Токенизированные акции остаются зарождающейся, но активно развивающейся сферой: множество торговых площадок и провайдеров инфраструктуры создают платформы для ценных бумаг, представленных в блокчейне, хотя регулируемый периметр для таких продуктов всё ещё формируется.

По данным компании, Wintermute обрабатывает более 10 млрд долларов среднего дневного объёма торгов на более чем 60 централизованных и децентрализованных площадках.

Получение статуса брокера-дилера стало результатом более широкого расширения в США. Wintermute открыла свою штаб-квартиру в Нью-Йорке в прошлом году, а затем обратилась в SEC с просьбой подтвердить, что брокеры-дилеры могут торговать токенизированными ценными бумагами для собственных счетов, осуществлять самоклиринг транзакций и удерживать проприетарные позиции через программное обеспечение кошельков.

Wintermute присоединяется к растущему числу криптовалютных фирм, которые приобрели или создали регулируемые американские предприятия по ценным бумагам по мере стирания границ между криптовалютными рынками и традиционными финансами. Ripple завершила приобретение за 1,25 млрд долларов прайм-брокера Hidden Road в 2025 году. GSR приобрела брокера-дилера Equilibrium Capital Services, а Crypto.com купила Watchdog Capital в 2024 году. Подобная серия приобретений отражает более широкую отраслевую тенденцию к работе в рамках установленных регулирующих рамок, а не вне их, поскольку фирмы позиционируют себя для обслуживания институциональных клиентов, требующих регулируемых контрагентских отношений.