Потребительские цены в США выросли на 0,1% в июле после снижения на 0,4% в июне, сообщило в среду Бюро статистики труда; базовая инфляция за последние 12 месяцев замедлилась до 3,4% — это незначительное снижение по сравнению с июньским показателем 3,5%.

Bitcoin прибавил примерно 0,33%, или около $209, поднявшись до $63 750, при дневном диапазоне колебаний всего 1,5%. Общая капитализация рынка криптовалют снизилась на 0,9%, опустившись с $2,19 трлн до $2,17 трлн.

Данные CPI совпали с прогнозами

Индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,1% за месяц, что соответствует ожиданиям экономистов. «За последние 12 месяцев индекс по всем товарам вырос на 3,4 процента до сезонной корректировки», — сообщили в Бюро статистики труда.

Основным фактором роста стали расходы на жильё. «Индекс жилищных расходов вырос на 0,1 процента в июле, что составило примерно две трети месячного прироста индекса по всем товарам», — отметило Бюро. Жильё остаётся одним из наиболее устойчивых компонентов инфляции, даже несмотря на то, что цены на товары и энергоносители за последние месяцы снизились. Цены на энергоносители двигались в обратном направлении, снизившись на 1,5% на фоне удешевления бензина. Базовый CPI, который исключает продукты питания и энергоносители и является индикатором, за которым Федеральная резервная система следит наиболее пристально, вырос на 0,2% в июле после стагнации в июне, что довело базовую инфляцию в годовом исчислении до 2,5%.

Почему рынки не отреагировали

Более низкая инфляция, как правило, сигнализирует о возможном смягчении денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, что потенциально делает рискованные активы, такие как Bitcoin, более привлекательными. Однако реакция рынка была сдержанной, поскольку данный исход был заложен в цены задолго до публикации отчёта.

На уровне 3,4% инфляция остаётся заметно выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2%. Отчёт не изменил ожиданий относительно денежно-кредитной политики, поскольку данные точно совпали с прогнозами экономистов. Публикация CPI стала одним из последних крупных экономических отчётов перед заседанием Федеральной резервной системы 17–18 сентября, на котором фьючерсные рынки уже закладывали снижение ставки, что делало совпадающий с прогнозами результат маловероятным для изменения тренда.

Инвесторы уже заняли позиции. Спотовые Bitcoin-ETF привлекли приблизительно $854 млн за пять последовательных сессий на предыдущей неделе — их самый сильный приток с мая, — по мере того как ставки на дальнейшее повышение ставок ослабевали. Торговля на ожидании снижения была фактически реализована до публикации данных CPI.

Техническая картина и позиционирование рынка

С технической точки зрения Bitcoin ограничен диапазоном между поддержкой на уровне около $62 000 и сопротивлением около $67 000, торгуясь ниже $65 000 с момента резкого падения в начале августа. 50-дневная скользящая средняя остаётся ниже 200-дневной скользящей средней — модель, широко интерпретируемая как медвежий сигнал, в то время как индикаторы силы тренда остаются слабыми.

На прогнозном рынке Myriad, управляемом материнской компанией Decrypt — Dastan, — трейдеры также практически не отреагировали на публикацию CPI. Текущие рыночные настроения указывают на то, что вероятность снижения Bitcoin к $55 000 считается значительно более высокой, чем вероятность роста до $84 000. Кроме того, рынки закладывают лишь 17% вероятности того, что Bitcoin достигнет $70 000 в этом месяце.

На предыдущей неделе Bitcoin уже получил макроэкономический катализатор, когда слабый отчёт по рынку труда указал на более мягкую позицию ФРС, однако цены тогда также не пошли вверх. Сдержанная реакция на последние данные CPI согласуется с этой тенденцией.

Дисклеймер: Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, носят исключительно информационный характер и не являются финансовой, инвестиционной или иной рекомендацией.