Состоятельные инвесторы все увереннее относятся к цифровым активам, даже несмотря на то, что многие их финансовые консультанты отстают от этих тенденций. Об этом свидетельствует новое исследование CoinShares, компании, занимающейся инвестициями в цифровые активы. Согласно исследованию, большинство состоятельных инвесторов в семи крупных экономиках уже владеют криптовалютами, и многие намерены расширить свои вложения в этом году.

Публикация исследования совпала с продолжающимся притоком капитала в сектор на фоне более сложной рыночной конъюнктуры. Биткоин пытается развить лучший квартал с 2017 года, несмотря на то что доходности казначейских облигаций США держатся выше 5%, а биржа OKX привлекла дополнительное финансирование с оценкой в $25 млрд. Тем временем Strategy направляет новый капитал в свои привилегированные акции: на прошлой неделе компания потратила на выкуп акций STRC более чем в шесть раз больше средств, чем на покупку Биткоина.

Ралли Биткоина сталкивается с рынком казначейских облигаций под 5%

Биткоин начинает новый квартал после лучшего выступления в третьем квартале с 2017 года, однако продолжение ралли может оказаться сложной задачей. По данным Delphi Digital, доходности казначейских облигаций выше 5% предлагают инвесторам все более привлекательную альтернативу рискованным активам.

Исследовательская компания указала на рост Биткоина на 43% в третьем квартале и третью неделю подъема подряд, предупредив при этом, что «медленное движение вверх происходит при реальном сопротивлении». Среди названных препятствий — повышение ставки Федеральной резервной системой в сентябре и доходности казначейских облигаций на максимумах за несколько десятилетий — уровни, обостряющие конкуренцию за капитал, который в противном случае мог бы направиться в активы без доходности, такие как Биткоин и золото.

Впрочем, Ванесса Грелле из Arche Capital отметила, что «трейд против обесценивания валют» — стратегия, отдающая предпочтение редким активам, таким как Биткоин и золото, в качестве защиты от снижения покупательной способности фиатных валют, — не зависит от низких процентных ставок.

С тех пор прогнозы по ставкам изменились. Данные по занятости за сентябрь показали лишь 29 000 новых рабочих мест — значительно ниже прогноза в 80 000, что, согласно CME FedWatch, резко снизило вероятность повышения ставки в октябре. Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс также заявил, что спешки с новым повышением ставки нет. Дальнейшая динамика ожиданий будет зависеть от поступающих данных по рынку труда и инфляции, которые учитываются при решениях ФРС.

Пока что повышенные доходности казначейских облигаций остаются препятствием для рискованных активов. Биткоин на прошлой неделе ненадолго поднялся выше $87,000, а в среду откатился ниже $83,000.

Состоятельные инвесторы действуют своих консультантов

Согласно исследованию CoinShares, большинство состоятельных инвесторов в семи крупных экономиках владеют цифровыми активами, при этом криптовалюты составляют в среднем около 10% их портфелей.

Исследование охватило 2,230 инвесторов с инвестируемыми активами не менее $500,000 в США, Великобритании, Франции, Германии, Италии, Швеции и Швейцарии. Доля владельцев криптовалют варьировалась от 54% в Швеции до около 70% в США, Великобритании, Германии и Швейцарии. В пяти из семи стран не менее 85% действующих криптоинвесторов заявили о планах увеличить вложения в 2026 году.

Инвесторы, судя по всему, чувствуют себя в отношении цифровых активов увереннее, чем некоторые консультирующие их специалисты. Около четырех из десяти респондентов в Швейцарии, Франции, США и Германии, работающих с консультантами, охарактеризовали их как чрезмерно осторожных в отношении этого класса активов.

Рик Эдельман, основатель Digital Assets Council of Financial Professionals, усомнился в выводе исследования о том, что криптовалюты составляют 10% среднего портфеля, отметив, что его исследования указывают на более распространенную текущую аллокацию в 2–5%. Тем не менее Эдельман рекомендует значительно более крупные доли — от 10% до 40% — в зависимости от толерантности инвестора к риску.

OKX продлевает раунд финансирования с оценкой в $25 млрд

OKX привлекла нераскрытую сумму при оценке в $25 млрд, продлив раунд финансирования, который в марте принес $200 млн от Intercontinental Exchange — материнской компании Нью-Йоркской фондовой биржи. В продлении участвовали существующие партнеры и инвесторы, включая SC Ventures (Standard Chartered), Qube Research & Technologies, Ripple и эмитента стейблкоинов Circle. Биржа не раскрыла размер последнего привлечения.

Финансирование состоялось на фоне углубления присутствия OKX на традиционных финансовых рынках. В понедельник совместное предприятие OKX и ICE подало заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США на запуск платформы торговли токенизированными акциями в рамках нового инновационного исключения регулятора — механизма, который SEC описывает как способ быстрее выводить новые продукты на рынок. Запуск платформы по-прежнему зависит от заявки и исключения.

Strategy тратит в шесть раз больше на выкуп STRC, чем на Биткоин

На прошлой неделе Strategy потратила $176,3 млн на выкуп 1,77 млн акций STRC — более чем в шесть раз больше, чем $28,7 млн, израсходованных на покупку 334 Биткоинов. Согласно заявлению 8-K, поданному в SEC в понедельник, эта покупка довела запасы компании ровно до 848,000 BTC — объема, который делает Strategy крупнейшим корпоративным держателем Биткоина.

Накопление Биткоина заметно замедлилось: в третьем квартале запасы Strategy выросли всего на 0,2%, поскольку покупки в размере 7,218 BTC были частично компенсированы продажей 5,553 BTC. Период с упором на обратные выкупы свидетельствует о смене направления, в которое компания направляет капитал.

Тем временем STRC восстановился почти до номинальной стоимости в $100: акции торгуются около $99.53 после падения примерно до $75 в конце июня.

Strategy также подала_proxy, добиваясь одобрения акционеров на ежедневную выплату дивидендов по STRC, STRF, STRK и STRD. В настоящее время STRC выплачивает дивиденды дважды в месяц, а остальные три — ежеквартально. Акционеры должны проголосовать по предложению 28 октября — это следующий запланированный этап данного плана. В случае одобрения ежедневные дивиденды по STRC начнутся в ноябре, за ними в январе последуют STRF, STRK и STRD.

Strategy заявила, что изменения не повлияют на ставки дивидендов или общие обязательства по выплатам, но могут повлиять на задержки реинвестирования, ликвидность и стабильность цены.

Источник: Cointelegraph