Как сообщается, Visa указала как минимум одному участнику отрасли, что код категории мерчанта, зарезервированный для цифровых медиа, не должен использоваться для покупок мемкоинов. Это изменение может лишить вознаграждений по кредитным картам на маршруте оплаты, доступном через Robinhood Wallet и Fomo. Отчёт не подтверждает изменение, затрагивающее каждую покупку мемкоинов, оплачиваемую картой.

Как покупка мемкоина приносила обычные карточные вознаграждения

Расследование, опубликованное The Block 1 сентября, протестировало покупки мемкоина WIF через Robinhood Wallet и Fomo. Платёжный процесс обеспечивал Crossmint, а покупатели платили кредитными картами Visa и Mastercard через Apple Pay или Google Pay.

Транзакциям был присвоен код категории мерчанта 5815, который обычно используется для контента, доставляемого в электронном виде, такого как книги, фильмы, музыка и цифровые произведения искусства. Протестированные карты рассматривали платежи как обычные покупки и начисляли привычные баллы или кэшбэк.

Chase проверила одну из транзакций и заявила, что, по её мнению, категория цифровых медиа была применена неправомерно. Банк также сообщил, что покупка не должна была приносить вознаграждения, и открыл дело в Visa.

19 сентября Crypto in America сообщила, что Visa указала как минимум одному участнику отрасли, что MCC 5815 не должен использоваться для покупок мемкоинов. Как сообщается, платёжным процессорам, включая Checkout.com, было дано время прекратить эту практику.

Как ожидается, заявленный льготный период истечёт на неделе, начинающейся 21 сентября, хотя точная дата раскрыта не была. Visa публично не объявила об этой инструкции, и отчёт не устанавливает, применяется ли она глобально или только на отдельных рынках. Более ранние тестовые покупки The Block были проведены в Нью-Йорке.

Два способа кодирования одной покупки

Тестовые покупки, как они были обработаны:

• Код: MCC 5815
• Категория: Цифровые товары и медиа
• Наблюдаемый результат: протестированные карты начисляли обычные вознаграждения за покупку

Криптопокупки, согласно руководству Visa:

• Код: MCC 6012 или 6051, в зависимости от продавца
• Категория: Криптовалюта или другой актив, подобный денежным средствам- Результат: зависит от эмитента; вознаграждения, комиссии и политики одобрения могут измениться

Почему SEC и Visa могут классифицировать один и тот же токен по-разному

Crossmint разделяет одобренные мемкоины и обычные криптовалюты в своей документации по оплате. Компания описывает подходящие мемкоины как коллекционные активы, связанные с интернет-мемами, персонажами, текущими событиями или трендами. По словам компании, каждый токен проверяется индивидуально, а оплата поддерживает только вторичные продажи мемкоинов, исключая стейблкоины, такие активы, как ETH и SOL, инвестиционные токены и активы, предназначенные для выполнения функции денег.

Это разграничение напоминает подход SEC к некоторым мемкоинам. Разъяснение SEC 2026 года описывает определённые мемкоины как цифровые коллекционные активы, стоимость которых определяется преимущественно спросом и предложением, а не зависимостью покупателей от существенных управленческих усилий других лиц. Документ называет dogwifhat, или WIF, в качестве одного из примеров.

Эти две системы отвечают на разные вопросы. SEC рассматривает вопрос права ценных бумаг: обладает ли токен экономическими характеристиками ценной бумаги. Visa рассматривает платёжный вопрос: что приобрёл держатель карты и как платёж должен быть идентифицирован внутри её сети.

Официальное руководство Visa по стандартам данных мерчантов гласит, что покупки криптовалют должны использовать MCC 6012 или 6051 и включать дополнительные индикаторы, идентифицирующие транзакцию как криптовалютную. MCC 6012 применяется к определённым финансовым учреждениям, тогда как MCC 6051 охватывает продажи криптовалют нефинансовыми учреждениями. Руководство допускает, что некоторые покупки NFT, совершённые напрямую за фиатные деньги, могут избежать криптовалютного индикатора транзакции, однако это исключение не автоматически распространяется на каждый актив, который другой регулятор описывает как коллекционный.

Таким образом, сообщаемая позиция Visa рассматривает прямое приобретение взаимозаменяемого мемкоина как покупку криптовалюты, даже если Crossmint допускает её через оплату коллекционных активов. Это разграничение является частью более широкой системы США: SEC занимается статусом ценных бумаг, CFTC продвигает собственные рыночные правила после того, как закон CLARITY Act не был принят, а Visa применяет частные стандарты платёжной сети. Одно решение автоматически не определяет остальные.

Что криптовалютное кодирование может изменить для держателей карт

Коды категории мерчанта обычно невидимы при оплате, но они сообщают платёжным сетям и банкам-эмитентам, какой тип транзакции происходит. Торговец и его платёжные партнёры передают данные через сеть Visa, а банк-эмитент применяет собственные политики вознагражд, комиссий и одобрений.

Вознаграждения могут исчезнуть

Соглашение о вознаграждениях Chase Freedom Unlimited гласит, что транзакции с криптовалютой и подобными денежным средствам активами не приносят баллов. Это правило объясняет, почему тестовая покупка получила вознаграждения под кодом цифровых медиа, но может не получить их после того, как платёж будет идентифицирован как криптовалютный. Другие эмитенты могут использовать иные формулировки. Обработка покупки по криптовалютным требованиям Visa не сделает все карты одинаковыми в реакции, но даст банкам информацию, необходимую для применения их действующих правил.

Одобрение и комиссии зависят от эмитента

Некоторые банки разрешают покупку криптовалют с оплатой картой, тогда как другие ограничивают их или допускают лишь при определённых условиях. Эмитент может одобрить транзакцию без вознаграждений, применить свою политику в отношении транзакций, подобных денежным средствам, или отклонить покупку. Доступная информация не подтверждает, что каждая затронутая покупка повлечёт дополнительную комиссию. Держателям карт необходимо проверить собственное соглашение, чтобы узнать, как эмитент трактует MCC 6012, MCC 6051 или транзакции, описываемые как криптовалютные, подобные денежным средствам или квазиденежные.

Apple Pay не определяет категорию

Apple Pay и Google Pay предоставляют токенизированный интерфейс карточных платежей, но не решают, как классифицируется лежащая в основе покупка. Оплата может выглядеть неизменной на телефоне, тогда как транзакция, поступающая в банк, содержит другие индикаторы мерчанта и криптовалюты. Использование мобильного кошелька, следовательно, не гарантирует обычных вознаграждений за покупку и не позволяет избежать ограничений эмитента на криптовалютные транзакции.

Crossmint утверждает, что её процедуры не менялись

Crossmint защитила свою классификацию одобренных мемкоинов, заявив, что поддерживаемые активы проходят индивидуальную проверку, а соответствующие партнёры и платёжные провайдеры участвуют в определении категоризации транзакций.

После отчёта от 19 сентября представитель Crossmint сообщил The Block, что компания сохраняет хорошие отношения с Visa, Mastercard и другими партнёрами по платёжным сетям. Представитель заявил, что процедуры компании не менялись и будут обновлены, если изменится применимое руководство. Оплата через Crossmint оставалась доступной в Robinhood Wallet и Fomo, когда The Block проверил это 19 сентября. Mastercard не раскрыла, выдавала ли она инструкцию, аналогичную, как сообщается, предоставленной Visa.

Этот платёжный маршрут привлёк новых пользователей, хотя доступные данные о принятии исходят от самих вовлечённых компаний. Crossmint сообщила, что по состоянию на апрель более 68 000 впервые приобретающих криптовалюту пользователей воспользовались её оплатой через Apple Pay в Fomo, и приписала семикратный рост недельных активных трейдеров Fomo этой интеграции. Fomo отдельно сообщила The Block, что Crossmint составляла примерно 7% притока её пользователей. Это ограничивает непосредственное влияние сообщаемого шага Visa: один маршрут к торговле мемкоинами может стать менее привлекательным, но у покупателей остаются другие способы финансирования.

держателям карт стоит проверить перед покупкой

• Поищите в соглашении о вознаграждениях слова «криптовалюта», «подобные денежным средствам» или «квазиденежные».
• Проверьте, разрешает ли эмитент покупку криптовалют с кредитной карты.
• Уточните, как трактуются MCC 6012 или MCC 6051.
• Изучите отображаемую комиссию перед подтверждением платежа.
• Не предполагайте, что Apple Pay меняет категорию транзакции.

Изменение кодирования покажет, насколько важной была простая оплата

Интеграция Crossmint устранила несколько шагов, обычно связанных с покупкой криптовалюты. Клиентам не нужно было сначала приобретать стейблкоин, переводить его в кошелёк и совершать отдельную биржевую транзакцию. Получение обычных вознаграждений по кредитной карте стало дополнительным преимуществом, даже если баллы не уменьшали цену на этапе оплаты.

Обработка этих покупок по криптовалютным требованиям Visa не запретит их, но может отменить преимущество вознаграждений и подвергнуть больше транзакций ограничениям конкретных эмитентов. Активность после изменения кодирования может показать, насколько чувствителен спрос к платёжным препятствиям, хотя не позволит отделить эффект утраты вознаграждений от возможных комиссий, отклонённых платежей или изменений самой оплаты.

Если активность снизится после исправления кодирования, это не обязательно будет свидетельствовать о падении интереса к мемкоинам. Это может скорее показать, насколько спрос зависел от оплаты, которая вела себя как обычная розничная покупка. Токен может находиться вне сферы законодательства о ценных бумагах и при этом обрабатываться как криптовалюта, причём категория и индикаторы транзакции, переданные эмитенту, будут влиять на то, применяются ли вознаграждения, возможны ли комиссии или будет ли одобрен платёж.

Следующими конкретными сигналами станут: публикует или разъясняет ли Visa сообщаемую инструкцию, как процессоры внедряют возможное изменение кодирования, займёт ли Mastercard аналогичную позицию и как отдельные эмитенты будут обрабатывать полученные транзакции. Эти события прояснят масштаб изменения, не подтверждая, что каждая покупка мемкоинов с оплатой картой затронута одинаково.

Эта статья носит исключительно информационный характер. Вознаграждения по кредитным картам, комиссии, одобрения транзакций и правила покупки криптовалют различаются в зависимости от эмитента и могут изменяться.