Стратегия цепочек поставок и риски фрахтового рынка стали главной темой интервью FreightWaves Today с Паваном Джоши, главным стратегическим директором (Chief Strategy Officer) E2open — поставщика программных решений для управления цепочками поставок, чья сетевая видимость данных грузоотправителей и перевозчиков даёт ему межотраслевой взгляд на то, как торговая политика превращается в операционные решения. Джоши рассказал, на что следует обращать внимание логистическим операторам и как руководители цепочек поставок справляются с волатильностью, планированием и исполнением.

Невозможность ратифицировать — или повторно ратифицировать — USMCA в этом году вынуждает грузоотправителей и производителей в автомобильной, сельскохозяйственной, энергетической и электронной отраслях в спешке формировать краткосрочные буферные запасы, сталкиваясь с реальностью того, что фундаментальная смена источников поставок требует лет, а не месяцев, заявил Джоши. Повторная ратификация USMCA была отклонена в 2025 году, что побудило отрасли — от автомобильной до сельскохозяйственной — переоценить три десятилетия интегрированной североамериканской инфраструктуры цепочек поставок. Важность момента обусловлена тем, что предусмотренный соглашением совместный обзор USMCA запланирован на 2026 год: торговая рамка, регулирующая порядка триллионов долларов ежегодной североамериканской торговли, оказывается перед окном пересмотра на фоне повышенной тарифной активности.

Ставки высоки, поскольку североамериканские цепочки поставок интегрировались на протяжении 30 лет между США, Канадой и Мексикой — процесс, начавшийся с торгового договора между США и Канадой в 1989 году, ускорившийся с NAFTA и углубившийся при USMCA. Автомобильные комплектующие, к примеру, могут пересекать границу шесть или семь раз, прежде чем готовый автомобиль сойдёт с конвейера, отметил Джоши. Демонтаж этой инфраструктуры — задача не одного короткого цикла.

«В краткосрочной перспективе люди будут как можно скорее перемещать запасы на любую сторону границы, чтобы отреагировать на это и получить хотя бы какой-то запас хода для работы заводов и розничных магазинов настолько долго, насколько возможно», — сказал Джоши, отмечая то же поведение предварительного позиционирования, которое наблюдалось, когда тарифы были впервые введены в так называемую «дату освобождения» (liberation date), и компании спешили ввезти товары до вступления пошлин в силу. Тот более ранний раунд форвардных закупок привёл к заметным колебаниям фрахтовых объёмов и ставок — напоминание о том, что перемещения запасов под влиянием тарифов напрямую отражаются на спросе в автоперевозках и на морских линиях. «Правила происхождения, безусловно, потребуют больше времени», — добавил он.

Джоши выделил сельское хозяйство как отрасль, особенно уязвимую к двустороннему трению. Мексика — крупный потребитель американской кукурузы, пшеницы, сои, свинины и молочной продукции, тогда как США импортируют из Мексики большие объёмы свежих продуктов — авокадо, томаты, ягоды и перцы, — благодаря которым товары, прежде доступные лишь сезонно, продаются круглый год. Нарушение этого потока сказывается на наличии товаров на полках магазинов по обе стороны границы. Аналогично переплетены энергетика и металлы: общая трубопроводная инфраструктура, мощности нефтепереработки, а в некоторых регионах и общие электросети, уходящие корнями в 1960-е и 1970-е годы.

Касаясь решоринга и реиндустриализации, Джоши предостерёг, что возвращение окончательной сборки на родину не устраняет зависимости от импортного сырья. «Если вы ищете какао, чтобы делать шоколад в США, — ну, у США нет — США не является крупным производителем какао», — сказал он, иллюстрируя этим примером, что цепочки поставок в конечном счёте прослеживаются до географического происхождения сырьевых ресурсов вне зависимости от того, где производится готовая продукция.

По мнению Джоши, более глубокая политическая задача — сохранение последовательной торговой позиции на протяжении электоральных циклов. Приоритеты национальной безопасности — в том числе то, какие элементы цепочек поставок должны оставаться под внутренним контролем или в орбите союзных государств — необходимо оградить от четырёхлетних политических колебаний, заявил он. Он согласился, что тарифы против Китая имеют обоснование с точки зрения национальной безопасности, однако отметил, что объединение Канады и Мексики в ту же рамку подрывает континентальную производственную базу, которая потребуется любой стратегии реиндустриализации США.

В технологической сфере Джоши указал на достижения Китая в электромобилях и гуманоидной робототехнике как свидетельство того, что США рискуют отстать, если регуляторное трение — включая запреты на дата-центры ИИ на уровне отдельных штатов — замедлит размещение частного капитала. Когда частный бизнес финансирует инфраструктуру без государственных денег, процессы согласования должны идти быстрее, чем позволяют стандартные регуляторные сроки, сказал он.

Резюмируя: компании в краткосрочной перспективе заранее позиционируют запасы по обе стороны границы, однако, предупредил Джоши, изменения правил происхождения требуют лет инвестиций в инфраструктуру, а тарифы против Канады и Мексики противоречат целям реиндустриализации США, поскольку внутреннее производство по-прежнему зависит от канадской энергетики и металлов, а также мексиканского сельскохозяйственного импорта. Для логистических операторов ближайшие сигналы для отслеживания — накопление трансграничных запасов, итоги процесса обзора USMCA и любые политические шаги, разделяющие тарифы, вызванные соображениями национальной безопасности, и тарифы в отношении континентальных торговых партнёров.

Эта сводка подготовлена на основе транскрипции интервью; полное интервью доступно на FreightWaves: Freight Market Talk: Pawan Joshi of E2open.