Новая торговая неделя начинается с умеренного укрепления доллара США, которое возглавляет пара USD/CAD, прибавившая 0.57% после срыва торговых переговоров между США и Канадой.

Напомним, американо-канадские торговые переговоры сорвались в пятницу вечером, развеяв прежний оптимизм относительно того, что стороны близки к рамочному соглашению. США ввели 50-процентные пошлины на канадские товары объёмом около 20 млрд долларов, а Канада ответила зеркальными ответными тарифами, которые вступят в силу 8 сентября. Разногласия по стали, алюминию, автомобилям и пиломатериалам помешали довести переговоры до конца. Каждая из сторон обвинила другую во внесении неприемлемых требований в последний момент, и новые переговоры в настоящее время не запланированы.

На фоне этих новостей канадский доллар ослабел, подтолкнув пару USD/CAD вверх. Срыв переговоров вновь вернул в фокус рынка американо-канадские торговые противоречия после прогресса в сторону сделки ранее на прошлой неделе. Для рынков важен масштаб: США и Канада поддерживают одни из крупнейших в мире двусторонних торговых отношений, а поскольку переговоры в календаре отсутствуют, дата ответных мер Канады 8 сентября становится следующим фиксированным ориентиром в этом споре.

С технической точки зрения пара USD/CAD поднялась к тестированию 200-дневной скользящей средней на уровне 1.38457. Максимум на данный момент достиг отметки 1.3846. Чтобы покупатели получили больше уверенности, необходимо закрепление выше этого уровня. 200-дневная скользящая средняя — один из наиболее широко отслеживаемых индикаторов долгосрочного тренда в техническом анализе, поэтому близость сегодняшнего максимума к средней — 1.3846 против 1.38457 — подчёркивает, насколько плотно пара торгуется вокруг этого уровня.

Доходности казначейских бумаг США снижаются на большей части кривой, а фьючерсы на американские акции указывают на более слабое открытие торгов.

В сегодняшнем видео Kickstart я провожу технический обзор пар EUR/USD, USD/JPY и GBP/USD, определяя уклон, риски и цели — три вещи, о которых должен знать каждый трейдер в начале новой торговой недели.

На валютном рынке доллар США по отношению к основным валютам демонстрирует следующую динамику:

• EUR/USD: рост на 0.10%, до 1.1667
• USD/JPY: снижение на 0.15%, до 159.17
• GBP/USD: рост на 0.07%, до 1.3630
• USD/CHF: снижение на 0.10%, до 0.8018
• USD/CAD: рост на 0.57%, до 1.3842, что делает CAD самой слабой валютой среди мажоров
• AUD/USD: рост на 0.11%, до 0.7161
• NZD/USD: рост на 0.20%, до 0.5962

Движения в остальных основных парах значительно умереннее, что делает USD/CAD явным выбросом на открытии и подчёркивает, что валютная история дня сосредоточена в паре, затронутой торговым спором.

Рынок казначейских обязательств США начинает неделю со снижения доходностей на большинстве сегментов, особенно на дальнем конце кривой:

• 2 года: 4.235%, +0.2 базисного пункта
• 5 лет: 4.408%, -1.4 базисного пункта
• 10 лет: 4.704%, -3.3 базисного пункта
• 30 лет: 5.233%, -4.3 базисного пункта

Снижение долгосрочных доходностей происходит на фоне продолжающегося внимания рынка к усилиям министра финансов Скотта Бессента по борьбе с повышенными доходностями. В сообщениях этим утром говорится, что Бессент может задействовать почти 1 трлн долларов из Treasury General Account для финансирования дополнительных выкупов облигаций. Treasury General Account — операционный счёт правительства США в Федеральной резервной системе, поэтому его использование позволит привлечь средства без нового выпуска долга. Официальные лица не уточнили, какая сумма будет использована, если такое решение вообще состоится, и когда оно может быть объявлено. По имеющимся данным, эта идея находится на рассмотрении и может включать покупки off-the-run бумаг — более старых выпусков казначейских облигаций, вытесненных новыми аукционами и обычно торгующихся с меньшей ликвидностью.

Европейские фондовые рынки в начале торгов демонстрируют разнонаправленную динамику:

• Германия, DAX: +0.02%
• Франция, CAC: -0.04%
• Великобритания, FTSE 100: +0.17%
• Испания, Ibex: +0.47%
• Италия, FTSE MIB: +0.18%

Между тем фьючерсы на акции США указывают на снижение на открытии:

• Промышленный индекс Dow Jones: -58 пунктов
• Индекс S&P: -19.87 пункта
• Nasdaq 100: -154 пункта

Товарные рынки также активны. Золото продолжает стремительный рост и торгуется с повышением на $65.64, или на 1.43%, на уровне $4,668.30. Серебро прибавило 0.77% до $69.48, а биткоин вырос на 0.89% до $78,411. Золото поддерживали недавнее ослабление доллара и сохраняющиеся опасения вокруг рынка казначейских бумаг.

Нефть движется в противоположном направлении, снижаясь на $1.34, или на 1.55%, до $85.29, пока рынок ждёт дальнейших подробностей о санкциях США против Ирана. Иран входит в число крупнейших производителей сырой нефти в ОПЕК, поэтому масштаб любых ограничительных мер напрямую отражается на глобальной картине предложения, за которой следит рынок.

Поскольку в начале недели свою роль играют доходности, политика казначейства, геополитика и фондовый рынок, технические уровни помогут определить, кто — покупатели или продавцы — получит больший контроль над основными валютными парами. Календарь добавляет и собственные ориентиры, главный из которых — ответные тарифы Канады 8 сентября и любое решение по выкупам облигаций за счёт средств Treasury General Account. В видео я разбираю эти уровни и то, что должно произойти, чтобы уклон сместился в более бычью или более медвежью сторону.