Рынки прошли через насыщенный новостной цикл за ночь: неожиданная интервенция Министерства финансов США определяла значительную часть ценовой динамики, в то время как напряжённость вокруг Ирана и Ормузского пролива продолжала нарастать.

Axios со ссылкой на американских официальных лиц сообщила, что военные США в течение нескольких недель незаметно эксплуатируют судоходный коридор через южный канал Ормузского пролива у побережья Омана. Пролив является важнейшей в мире нефтяной «точкой瓶颈» — обычно через него проходит примерно пятая часть всей продаваемой в мире нефти. Ежедневно в ночное время через пролив проходят от 15 до 20 танкеров, при этом объём экспорта в настоящее время приближается к 10 миллионам баррелей в сутки, что составляет примерно половину довоенного уровня. В некоторые ночи из Персидского залива выходит от 15 до 20 миллионов баррелей. Операция включает сопровождение гружёных танкеров, направляющихся из залива, и проводку порожних судов в залив за нефтью перед обратным выходом.

Отдельно президент Трамп объявил о том, что он назвал всеобъемлющей новой экономической войной против Ирана, охарактеризовав её как самую сокрушительную экономическую операцию, когда-либо предпринимавшуюся против какой-либо страны, и предупредив, что любое государство, помогающее Тегерану обходить санкции, столкнётся с жёсткими финансовыми мерами. По словам Трампа, этот шаг стал следствием того, что Иран не воспользовался возможностью достичь договорённости с США.

Кроме того, поступили неподтверждённые сообщения о пожаре на судне в Ормузском проливе. Остаётся неясным, кто атаковал судно и какого рода атака имела место; инцидент, по-видимому, связан не с оманским маршрутом, который используется коридором под управлением США, а с иранским переходом. Несмотря на это сообщение, цены на нефть стабильно торговались вблизи недавних максимумов. Золото также торговалось около своих максимумов.

Главным же драйвером рынка к началу азиатской сессии стало объявление Минфина США о том, что он более чем удвоит выкупы долгосрочных облигаций — шаг, который ослабил распродажу, приведшую 30-летние доходности к максимальному уровню с 2007 года, а вместе с ними и ориентиры долгосрочной стоимости заимствований, такие как ставки по ипотеке. Минфин возобновил регулярные операции по выкупу лишь в 2024 году — это первая устойчивая программа с 2002 года — в качестве инструмента управления ликвидностью, при котором выкупаются более старые и менее ликвидные ценные бумаги с финансированием за счёт новых более коротких по сроку заимствований. На фоне этой новости доллар резко снизился в ходе американских торгов, а золото резко выросло. Интервенция произошла на фоне превышения государственным долгом США отметки в 40 триллионов долларов, хотя общие диапазоны колебаний доллара в азиатской торговле оставались относительно узкими.

В ответ широкомасштабно выросли азиатские фондовые рынки. Японский Nikkei 225 открылся ростом на 461 пункт, или на 0,7%, и к обеденному перерыву довёл прибавку примерно до 1%, тогда как более широкий индекс Topix вырос на 0,9%. Корейский Kospi открылся ростом на 3% и увеличил продвижение примерно до 5,5%, что привело в действие механизм приостановки «сайдрек» биржи — правило, кратко приостанавливающее программную торговлю после резких движений фьючерсов на индексы. В материковом Китае шанхайский композитный индекс на открытии вырос на 0,33%, индекс Shenzhen Component прибавил 1,03%, а индекс ChiNext поднялся на 1,27%.

Народный банк Китая пятнадцатый месяц подряд сохранил базовые кредитные ставки без изменений, оставив годовую ставку loan prime rate на уровне 3,00%, а пятилетнюю — на уровне 3,50%, что соответствует ожиданиям рынка. Ставка loan prime rate устанавливается ежемесячно панелью банков и служит ценовым ориентиром для большинства новых кредитов и ипотеки в Китае. Аналитики отметили, что неизменные ставки указывают на то, что регуляторы могут в большей мере полагаться на ускоренные фискальные меры, а не на новое денежное смягчение для поддержки роста, тем более что банки уже сталкиваются с околорекордно низкими показателями маржи. Отдельно центральный банк Китая установил ежедневный ориентирный курс юаня на 612 пунктов слабее оценок рынка — это наибольшее отклонение в слабую сторону с 27 февраля, что сигнализирует о желании замедлить укрепление валюты после того, как юань достиг самого сильного уровня к доллару более чем за три года. Юаню разрешено торговаться только в пределах 2% в обе стороны от официального фиксинга ежедневно, что делает ежедневную установку курса ключевым инструментом управления темпом движения валюты.

Июльские данные Японии также превзошли ожидания. Экспорт вырос на 23,2% в годовом исчислении, превысив прогноз в 19,9%, и показал пятый подряд месяц ускорения роста — самый быстрый темп с октября 2022 года. Рост был обусловлен увеличением на 49,1% отгрузок полупроводникового оборудования, связанного со спросом со стороны ИИ, — категорией, в которой Япония входит в число ведущих мировых поставщиков. Импорт вырос на 27,8%, также превысив оценки и достигнув максимального уровня с ноября 2022 года. По итогам месяца Япония зафиксировала дефицит торгового баланса в 634,5 миллиарда иен, и, как ожидается, дефицит сохранится в ближайшей перспективе, поскольку высокие затраты на энергию продолжат давить на стоимость импорта, пока судоходство через Ормузский пролив не нормализуется, даже несмотря на продолжающуюся силу экспорта, связанную с ИИ.

В Австралии занятость в июле неожиданно снизилась, а уровень безработицы вырос до самого высокого уровня с конца 2021 года, что усилило признаки охлаждения рынка труда. Эти данные лишь умеренно ослабили австралийский доллар. Рынки оценивают вероятность повышения ставки Резервным банком Австралии в следующем месяце как незначительную, однако шаг до конца года всё ещё рассматривается как близкий к равновероятному, причём многое зависит от предстоящих данных по инфляции.