Американские акции резко восстановились в четверг: лидером роста стала Microsoft благодаря сильной квартальной отчетности, а также акции полупроводниковых компаний, которые частично отыграли потери после широкомасштабной распродажи на предыдущей сессии.

S&P 500 вырос на 0,9%, восстановив более половины потерь среды, которая стала для индекса худшей за семь недель. Dow Jones Industrial Average к 9:35 утра по восточному времени прибавил 250 пунктов, или 0,5%. Nasdaq Composite, в котором высока доля акций производителей чипов и компаний, связанных с искусственным интеллектом, поднялся на 1,8% — на следующий день после того, как он оказался на 9,8% ниже рекордного уровня, установленного в прошлом месяце.

Отчетность Microsoft стала двигателем ралли

Microsoft возглавила рост рынка, подорожав на 15,2% после того, как сообщила о более высокой квартальной прибыли, чем ожидали аналитики. Компания показала сильный рост облачного бизнеса Azure, а генеральный директор Satya Nadella заявил, что это отражает то, как клиенты используют Microsoft для перехода к ИИ.

Не менее важно для Уолл-стрит и то, что Microsoft не объявила о существенном увеличении запланированных расходов на инвестиции в ИИ — в отличие от ряда других крупнейших технологических конкурентов. Это различие имело значение в день, когда рынок все еще оценивал, превращается ли бум расходов на ИИ в поддержку прибыли достаточно быстро, чтобы оправдать резкий рост сектора.

Слабый отчет Meta усилил опасения по поводу расходов

Meta Platforms наглядно показала эти опасения: ее акции упали на 8,9%. Материнская компания Facebook и Instagram сообщила о квартальной прибыли ниже ожиданий Уолл-стрит, хотя выручка оказалась немного выше прогнозов. Аналитики особо отметили решение компании повысить нижнюю границу прогнозируемого диапазона инвестиционных расходов на этот год.

Акции производителей чипов и памяти восстановились

Компании, поставляющие компьютерную память и процессоры крупным облачным инфраструктурным провайдерам, известным как "hyperscalers", выросли в четверг, частично отыграв значительные недавние потери на опасениях, что эйфория вокруг ИИ слишком сильно и слишком быстро завысила их оценки. Эти движения также показали, насколько тесно весь рынок по-прежнему зависит от небольшой группы крупных технологических компаний и поставщиков, обслуживающих их центры обработки данных.

Micron Technology, например, подорожала на 8,4%, сократив недельное падение до 13% и став одним из самых заметных факторов роста S&P 500 после Microsoft. Lam Research прибавила 18,3%, а Advanced Micro Devices — 7,3%.

Доходности казначейских облигаций стабилизировались

Широкий рынок акций также получил поддержку от стабилизации долгосрочных доходностей казначейских облигаций, которая замедлила резкий рост, наблюдавшийся днем ранее. Доходность 10-летних Treasuries снизилась до 4,65% с 4,67% поздно вечером в среду. Доходность 30-летних бумаг осталась на уровне 5,20% после скачка с 5,09% днем ранее.

Доходности резко выросли в среду после того, как председатель Федеральной резервной системы Kevin Warsh почти не дал сигналов о том, какие шаги предпримет центробанк для борьбы с болезненно высокой инфляцией, которая по-прежнему негативно влияет на страну. Более высокие доходности могут сдерживать инфляцию, но также способны замедлять экономику и давить на цены акций и других инвестиций.

Опубликованные в четверг отчеты показали, что рост экономики США весной замедлился сильнее, чем ожидали экономисты, тогда как инфляция в прошлом месяце оставалась выше цели Федеральной резервной системы, хотя и не столь высокой, как прогнозировалось.

На нефтяном рынке цены замедлили недавние резкие колебания, вызванные усилением боевых действий на Ближнем Востоке. Brent crude, международный эталон, подешевела на 1,5% до $86.79 за баррель. Ранее в этом месяце цена опускалась до $72, а на прошлой неделе поднималась до $102 на фоне неопределенности вокруг того, смогут ли США и Иран достичь соглашения, которое позволит нефтяным танкерам вновь свободно проходить из Ближнего Востока к покупателям по всему миру.

---

AP Business Writers Chan Ho-him and Matt Ott contributed to this report.

This story was originally featured on Fortune.com