Фондовые индексы США закрылись разнонаправленно: Dow вырос, Nasdaq снизился; основные бенчмарки завершили неделю в минусе
Ключевые выводы
- •Dow вырос на 0.45% в пятницу, S&P 500 прибавил 0.05%, а Nasdaq Composite снизился на 0.64%.
- •Все три основных бенчмарка завершили неделю снижением: Nasdaq потерял 2.13%, S&P 500 снизился на 0.61%, а Dow опустился на 0.38%.
- •Super Micro Computer возглавила список недельных лидеров роста с повышением на 24.48%, тогда как Tesla показала самое резкое падение среди крупных компаний — на 17.81%.
- •Инвесторы отдавали предпочтение сильным отчетам, оборонным акциям, энергетическим компаниям и отдельным компаниям инфраструктуры ИИ, одновременно продавая многие акции роста и бумаги, связанные с ИИ.
- •Nasdaq остается выше своей 100-дневной скользящей средней на уровне 24,709, однако устойчивое движение ниже этого уровня ослабило бы техническую картину.
Основные фондовые индексы США завершили пятничную сессию разнонаправленно, подведя итог неделе, в течение которой все три ключевых бенчмарка закрылись в отрицательной зоне.
Dow Jones Industrial Average стал самым сильным индексом дня, прибавив 235.04 пункта, или 0.45%, и закрывшись на уровне 51,952.20. S&P 500 вырос на 3.68 пункта, или 0.05%, завершив торги на отметке 7,411.97. Nasdaq Composite снизился на 161.87 пункта, или 0.64%, до 24,975.82. Индекс малой капитализации Russell 2000 упал на 0.35%.
Недельная динамика
По итогам полной торговой недели каждый из основных индексов показал снижение:
- Dow Jones Industrial Average: -0.38%
- S&P 500: -0.61%
- Nasdaq Composite: -2.13%
Более резкое недельное снижение Nasdaq по сравнению с Dow отражает ротацию, происходящую внутри рынка: акции крупных технологических и интернет-компаний, имеющие значительный вес в Nasdaq, приняли на себя основную часть продаж, тогда как промышленные, оборонные и энергетические компании, широко представленные в Dow, выглядели лучше.
Несмотря на относительно сдержанные результаты на уровне индексов, динамика отдельных акций резко разошлась. Несколько заметных технологических компаний понесли существенные потери, в то время как отдельные полупроводниковые, оборонные и промышленные компании показали значительный рост.
Крупнейшие лидеры роста за неделю
| Акция | Недельное изменение |
|---|---|
| Super Micro Computer | +24.48% |
| Lockheed Martin | +14.51% |
| SLB | +11.56% |
| AT&T | +10.64% |
| Dell Technologies | +10.39% |
| Ambarella | +10.06% |
| RTX Corp. | +9.98% |
| Western Digital | +8.92% |
| General Motors | +8.64% |
| Micron Technology | +8.48% |
| 3M | +7.98% |
Лидеры роста охватывают несколько тематик. Super Micro Computer, Dell Technologies, Ambarella, Western Digital и Micron Technology связаны с развитием инфраструктуры искусственного интеллекта, где спрос на AI-серверы, память и компоненты хранения данных поддерживает рост заказов. Lockheed Martin и RTX Corp., два крупнейших оборонных подрядчика США по выручке, выросли на фоне повышенных глобальных расходов на оборону, сохраняющихся после эскалации конфликтов в Восточной Европе и на Ближнем Востоке. Рост SLB соответствовал укреплению акций энергетического сектора, тогда как AT&T и General Motors получили поддержку от своих квартальных отчетов.
Крупнейшие аутсайдеры за неделю
| Акция | Недельное изменение |
|---|---|
| Tesla | -17.81% |
| Moderna | -12.57% |
| CrowdStrike | -9.75% |
| Palo Alto Networks | -9.74% |
| Oracle | -9.03% |
| Uber Technologies | -9.00% |
| Lyft | -8.51% |
| American Express | -8.21% |
| Shopify | -7.94% |
| Roblox | -7.93% |
| Meta Platforms | -7.87% |
| Alphabet | -7.81% |
| Chipotle Mexican Grill | -7.69% |
| AppLovin | -7.67% |
| Papa John's | -7.64% |
| Palantir | -7.13% |
Список аутсайдеров в основном состоит из компаний роста и бумаг, связанных с ИИ, которые торговались с повышенными оценками перед сезоном отчетности. Компании кибербезопасности CrowdStrike и Palo Alto Networks, обе ранее показавшие значительный рост с начала года, снижались на фоне более широкого фиксирования прибыли в секторе программного обеспечения. Падение Tesla на 17.81% стало самым резким среди крупных компаний, тогда как группа интернет-мегакомпаний — Meta Platforms, Alphabet и Oracle — потеряла более 7% каждая.
Рыночная ротация и факторы отчетности
Расхождение в динамике подчеркивает избирательность инвесторов. Капитал направлялся в компании, публиковавшие сильные финансовые результаты, оборонные бумаги и отдельные акции полупроводникового сектора. Одновременно многие быстро росшие акции компаний роста и бумаг, связанных с ИИ, оказались под давлением из-за фиксации прибыли после отчетов и более осторожных прогнозов.
На следующей неделе эта тенденция пройдет еще одну важную проверку, поскольку календарь отчетности остается насыщенным. Несколько крупнейших аутсайдеров этой недели, включая Meta Platforms, Roblox и Chipotle Mexican Grill, должны опубликовать финансовые результаты, что даст им возможность либо отыграть недавние потери, либо усилить давление продаж, если результаты окажутся слабее ожиданий.
Помимо отчетности, инвесторы также отслеживают поступающие экономические данные в поиске сигналов о траектории ставок Федеральной резервной системы, которая остается ключевой переменной для оценки акций, поскольку повышенные процентные ставки, как правило, снижают приведенную стоимость будущих прибылей, лежащих в основе цен акций роста.
Несмотря на широкий разброс доходностей отдельных акций, широкий рынок сохранял устойчивость. Главный вопрос перед следующей неделей заключается в том, сможет ли рынок продолжить поглощать как победителей, так и проигравших с конструктивным итогом, или же нарастающая слабость некоторых крупнейших технологических акций начнет сильнее давить на основные индексы.
Техническая картина
С технической точки зрения Nasdaq Composite остается выше своей 100-дневной скользящей средней на уровне 24,709, сохраняя долгосрочный бычий уклон. Однако устойчивый прорыв ниже этого уровня означал бы существенное ухудшение технической картины и мог бы вновь сместить импульс в пользу продавцов.