Большую часть европейской сессии в понедельник рынки торговались вяло под давлением сохраняющейся неопределенности вокруг Ормузского пролива и более широкого противостояния между США и Ираном. Через этот водный путь проходит примерно пятая часть мирового морского объема потребления нефти, что делает любое нарушение критической точкой для энергетических рынков и глобальных цепочек поставок. Основные фондовые индексы держались около уровня без изменений, доходности облигаций практически не изменились, а на валютных рынках отсутствовал четкий направленный драйвер, пока трейдеры ждали новых новостей с Ближнего Востока.

Ситуация решительно изменилась во второй половине сессии после серии заголовков, подогревших оптимизм относительно возможного скорого дипломатического прорыва. Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что Соединенные Штаты могут достичь соглашения с Ираном «завтра» по возобновлению судоходства через Ормузский пролив. Он добавил, что судоходство через этот стратегический водный путь уже демонстрирует признаки улучшения, а цены на энергоносители в конечном итоге должны стабилизироваться.

Заявления Бессента подтвердили более ранние сообщения о том, что посредники, включая Катар, распространяли проект текста потенциального соглашения, направленного на восстановление морского сообщения через Ормузский пролив и создание основы для возобновления переговоров между Вашингтоном и Тегераном.

Рыночное настроение резко улучшилось после этих заголовков. Фьючерсы на фондовые индексы США пошли вверх, доллар США ослаб, а цены на нефть стремительно снизились, поскольку трейдеры начали оценивать вероятность дальнейшей эскалации в Персидском заливе как более низкую. Перспектива возобновления судоходства через Ормузский пролив побудила инвесторов частично свернуть геополитическую премию за риск, накопившуюся за последние недели, а снижение цен на нефть, в свою очередь, оказало дополнительную поддержку более широкому рыночному настроению.

Среди валют EUR/USD превысил отметку 1.15, отчасти поддержанный интервенцией по японской иене. Иена находилась под постоянным давлением из-за дивергенции monetary политики между Банком Японии и другими крупными центральными банками, что побудило Токио и Вашингтон к скоординированным действиям. Внимание теперь возвращается к фундаментальным данным, включая отчет по несельскохозяйственным вакансиям в США и данные по индексу потребительских цен на этой неделе, которые имеют дополнительный вес, поскольку трейдеры оценивают, может ли снижение цен на энергоносители повлиять на инфляционные ожидания.

Несмотря на очевидный дипломатический прогресс, сохраняется необходимость в осторожности. Иранские официальные лица продолжают подавать неоднозначные сигналы относительно прямых переговоров с Вашингтоном, а предыдущие попытки достижения прочного соглашения сталкивались с препятствиями. Тем не менее рынки остаются крайне чувствительными к любым признакам прогресса, и надежды на скорейшее американо-иранское соглашение оказались достаточными для того, чтобы вызвать рост рисковых активов и заметную распродажу нефти.

Другие истории, находившиеся в фокусе внимания в течение сессии, включали: приближение Ирана и Омана к сделке по судоходству через Ормузский пролив, ставящей под сомнение десятилетия свободной навигации; первоначальный отскок цен на нефть на фоне неоднозначных сообщений по линии США-Иран, когда риск выходных дней продолжал поддерживать цены; и сообщение о росте прибыли Saudi Aramco на 44%, что подчеркнуло масштабы, в которых повышенные цены на нефть ранее в цикле укрепили доходы производителей. Аналитики также оценивали, может ли совместная валютная интервенция Японии и США стать поворотной точкой для иены: бывший чиновник Банка Японии заявил, что Токио и Вашингтон «безусловно» вновь прибегнут к интервенции, если иена возобновит свое падение. Экспирации опционов на валютные пары на 4 августа в 10:00 по нью-йоркскому времени также привлекли дополнительное внимание трейдеров.