Доллар США начинает новую торговую неделю под давлением, снижаясь против всех основных валют, поскольку более слабые данные по розничным продажам в США за пятницу продолжают отражаться на рынках.

Среди основных валют EURUSD растет на 0.18%, а GBPUSD — на 0.19%. Японская иена также немного укрепляется, при этом USDJPY снижается на 0.05%. Наибольшее движение показывает австралийский доллар: AUDUSD прибавляет 0.62%.

Рост AUDUSD, по-видимому, связан не столько со свежими австралийскими новостями, сколько с сочетанием широких продаж доллара США и относительно ястребиного фона со стороны RBA. Разочаровывающий отчет по розничным продажам в США за пятницу заставил трейдеров сократить ожидания еще одного повышения ставки ФРС: вероятность повышения в сентябре снизилась примерно до 30% с около 50% до публикации данных. Доходности в США в результате немного снижаются, что дополнительно давит на доллар.

Для австралийского доллара это движение усиливается расхождением в политике ФРС и RBA. RBA по-прежнему остается относительно ястребиным, тогда как ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС уменьшаются. С технической точки зрения цена пробила вверх область колебания между 0.7100 и 0.7113 (см. красные пронумерованные круги и желтую область на графике ниже), а также уровень 61.8% на отметке 0.7119.

В сегодняшнем видео Kickstart я рассматриваю EURUSD, USDJPY и GBPUSD с технической точки зрения, а также другие основные валютные пары и обозначаю bias, уровни риска и цели — три вещи, о которых каждый трейдер должен помнить в начале новой торговой недели.

Данные из Китая оказались слабее прогнозов

Ночью экономическую повестку сформировал блок более слабых, чем ожидалось, данных из Китая, что не поддерживает дальнейший рост AUDUSD. Это важно, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии и крупнейшим единичным направлением для экспорта сырья, поэтому данные по китайской активности регулярно влияют на настроение по австралийскому доллару — даже в тот день, когда основным драйвером роста пары выступает общая слабость доллара США.

Инвестиции в основной капитал снизились на 6.7% YTD/Y, что хуже оценки -6.2% и предыдущего значения -5.7%. Промышленное производство замедлилось до 4.5% Y/Y против ожидавшихся 5.0% и 5.3% ранее, а розничные продажи выросли лишь на 0.6% Y/Y, заметно ниже прогноза 1.5% и против 1.0% ранее.

Уровень безработицы в Китае также поднялся до 5.2% с 5.0%, превысив оценку 5.1%, а цены на новые дома снизились на 0.18% M/M после предыдущего падения на 0.15%. В целом данные продолжают указывать на слабость внутреннего спроса, инвестиций и сектора недвижимости.

Фьючерсы на акции США смешанные

На рынке акций США фьючерсы движутся разнонаправленно, но акции технологических компаний показывают опережающую динамику:

• Dow: -130 points
• S&P: +3.49 points
• Nasdaq 100: +150 points

Sandisk продолжает рост, начавшийся после Investor Day компании на прошлой неделе (см. пост здесь). Акции растут на 4.1% в премаркете. Акции Nvidia прибавляют 0.71%, поскольку компания и OpenAI стремятся завершить работу над дата-центром в Огайо. Акции Micron растут на 2.92%, Marvell — на 1.68%. Bloom Energy растет на 4.29%, компенсируя падение на 2.66% в пятницу.

Доходности казначейских облигаций снизились по всей кривой

На рынке госдолга США доходности Treasury умеренно снизились по всей кривой:

• 2-year: 4.1626%, down 0.8 basis points
• 5-year: 4.3568%, down 0.7 basis points
• 10-year: 4.6882%, down 0.8 basis points
• 30-year: 5.2635%, down 0.3 basis points

Движения относительно невелики, но более низкие доходности согласуются с ослаблением доллара и сокращением ожиданий дополнительного ужесточения политики ФРС. Вероятность повышения ставки в сентябре снизилась до 30%.

Товары и bitcoin

На других рынках нефть марки WTI дорожает на $0.16 до $82.56 после торгов в диапазоне от $83.23 до $81.50.

Золото также выигрывает от более слабого доллара — котировки драгоценного металла, номинированного в долларах США и обычно движущегося обратно доллару, — растут на $26.21, или на 0.60%, до $4,402.37, а серебро прибавляет 1.64% и торгуется по $65.77. Bitcoin растет на 1.26% до $63,626.

Североамериканский календарь на сегодня

В сегодняшнем экономическом календаре Северной Америки главным событием станет индекс CPI Канады в 8:30 AM ET. Ожидается, что общий CPI вырастет на 0.4% M/M после снижения на 0.4% ранее. Median CPI ожидается на уровне 2.0% Y/Y против 1.9% ранее, а trimmed CPI, по прогнозу, останется на уровне 1.8%. Median и trimmed CPI — это базовые показатели, которые отфильтровывают наиболее резкие ценовые колебания, чтобы показать лежащий в основе тренд инфляции, поэтому рынки часто следят за ними не менее внимательно, чем за общим показателем.

Также в 8:30 AM ET индекс Empire State Manufacturing Index ФРБ Нью-Йорка ожидается на уровне 10.6 против 15.6 ранее. В 10:00 AM индекс NAHB Housing Market Index, как ожидается, немного снизится до 33 с 34.

Поскольку экономический календарь США относительно пуст, более слабые данные по розничным продажам в пятницу, пересмотр ожиданий по ФРС и последующие движения доллара и доходностей, вероятно, останутся ключевыми факторами по мере начала торгового дня в Северной Америке.