Доллар США начал торговую неделю с преимуществом в понедельник, 12 октября, укрепившись ко всем семи major-валютам на фоне дорожающей нефти, снижения драгоценных металлов и смешанных итогов торгов на фондовом рынке США, согласно обзору новостей FX Америки от investingLive. Пара EURUSD упала к новому минимуму 2026 года, тогда как USDJPY поднялась выше 200-дневной скользящей средней и удержалась там.

Сессия прошла с важной оговоркой: рынок наличных казначейских облигаций США был закрыт из-за праздника. В результате свежей реакции рынка облигаций не последовало ни на дорожающую нефть, ни на ястребиные комментарии главы ФРБ Кливленда Бет Хаммак. Эта реакция придется ждать до вторника.

Доллар вырос против всех основных валют

По данным среза investingLive на конец сессии, доллар зафиксировал рост против всех семи major-валют. Наибольший рост пришелся на швейцарский франк, наименьший — на канадский доллар. Уровни закрытия и процентные изменения:

• EURUSD: 1,1155, −0,41%
• USDJPY: 158,64, +0,21%
• GBPUSD: 1,3203, −0,21%
• USDCHF: 0,8345, +0,53%
• USDCAD: 1,4280, +0,18%
• AUDUSD: 0,6955, −0,39%
• NZDUSD: 0,5584, −0,34%

Поскольку доллар является валютой ценообразования для таких сырьевых товаров, как нефть и золото, и доминирующей валютой выставления счетов в международной торговле, столь широкое укрепление обычно выходит за пределы валютного рынка и затрагивает другие классы активов.

По паре EURUSD — самой торгуемой валютной паре в мире и общепринятому индикатору относительного состояния США и еврозоны — котировки опустились ниже минимума прошлой недели на уровне 1,11603. У покупателей была возможность ранее в сессии, когда рост достиг 1,1217 вблизи нисходящей 100-часовой скользящей средней, но они не смогли преодолеть этот потолок, и продавцы оттеснили пару к новым минимумам. Следующей целью вниз в отчетеан уровень 1,11296 — 50% середина диапазона роста с января 2025 года по январь 2026 года. Удержание ниже 100-часовой скользящей средней вблизи 1,12056 сохраняет контроль за продавцами.

Для USDJPY ориентиром вблизи рынка служит 200-дневная скользящая средняя на уровне 158,54 — один из наиболее популярных индикаторов долгосрочного тренда в техническом анализе. Пока пара держится выше этого уровня, настрой остается скорее бычьим; возврат ниже ослабил бы значимость понедельничного пробоя. Вопросом нового торгового дня является способность покупателей удержать импульс.

Рынок казначейских облигаций закрыт

Доходности закрытия пятницы перенесены на праздничную сессию понедельника — выходной в честь Дня Колумба, когда рынок наличных казначейских облигаций США закрыт, хотя торговля акциями и валютой продолжается:

• 2 года: 4,7911%
• 5 лет: 5,0211%
• 10 лет: 5,2421%
• 30 лет: 5,6001%

Изменение доходностей на наличном рынке в понедельник не зафиксировано. Повышенные стоимость заимствований остаются частью общего фона, но во вторник рынок казначейских облигаций впервые отреагирует на события дня, включая рост нефти и комментарии Хаммак.

Акции США закрылись смешанно

Промышленный индекс Dow вырос, тогда как более широкие индексы завершили торги снижением, а Nasdaq 100 возглавил падение:

• Промышленный индекс Dow: 51 856,18, +196,00 пункта, +0,38%
• S&P 500: 7 807,24, −4,30 пункта, −0,06%
• Nasdaq Composite: 27 245,90, −120,27 пункта, −0,44%
• Russell 2000: 2 794,48, −12,50 пункта, −0,45%
• Nasdaq 100: 30 664,70, −218,45 пункта, −0,71%

Такое расхождение указывает на неоднородность рынка накануне сезона отчетности. Крупные акции, листингованные на Nasdaq, отставали, хотя сам по себе срез индексов не позволяет установить, какие секторы или отдельные компании определили динамику. Расхождения между промышленными и технологически нагруженными индексами — именно то, за чем следят трейдеры в поисках изменений склонности к риску, хотя одна сессия — ограниченная выборка.

Европейские акции завершили торги ростом

Европейские акции уверенно начали неделю во главе с Испанией:

• Немецкий DAX: 25 277,69, +0,76%
• Французский CAC 40: 7 832,89, +0,38%
• Британский FTSE 100: 10 656,28, +0,99%
• Испанский Ibex 35: 19 285,79, +1,33%
• Итальянский FTSE MIB: 50 034,99, +0,58%

Хаммак поддерживает дискуссию об инфляции

При отсутствии значимых макроэкономических публикаций США главным тематическим заголовком дня стали высказывания главы ФРБ Кливленда Бет Хаммак. Освещение ее remarks в investingLive вышло под заголовком: «Хаммак из ФР: ставки по казначейским облигациям скромные по историческим меркам».

Ее сигнал был ястребиным. Она видит необходимость дополнительного ограничения политики и обеспокоена ранними признаками того, что инфляционные ожидания могут стать менее закрепленными. По ее мнению, более высокая нейтральная ставка также означает, что текущие процентные ставки могут сдерживать активность в меньшей степени, чем предполагает сам их уровень.

Ее высказывания прозвучали за два дня до выхода данных по ИПЦ в среду — следующей запланированной точки в описываемой ею инфляционной дискуссии.

В то же время Хаммак признала давление на домохозяйства с низкими доходами и риски для занятости. Изложенная ею дискуссия касается темпов дальнейшего ужесточения политики, при этом аспект занятости в мандате ФРС остается частью баланса.

Нефть растет; металлы и биткоин снижаются

Срез на конец сессии показал:

• Фьючерсы на нефть WTI (CL1!): $93,21, +$1,36, +1,48%
• Золото (XAUUSD): $4 169,99, −$24,655, −0,59%
• Серебро: $60,2222, −$0,5568, −0,92%
• Биткоин: $82 969, −$710, −0,85%

Нефть оставалась чувствительной к напряженности на Ближнем Востоке. В дневном освещении investingLive сообщалось о новом обострении напряженности в регионе, сопровождающем ралли котировок к новым максимумам. Нефть, оцениваемая в долларах, дорожала даже на фоне укрепления американской валюты в течение дня. Более высокие цены на энергоносители удерживают инфляционный риск в фокусе, хотя закрытый рынок казначейских облигаций не позволил оценить реакцию наличных доходностей в тот же день.

Снижение золота соответствовало более сильному доллару, а техническое освещение investingLive отмечало падение металла к его часовым скользящим средним. Серебро также снизилось. Биткоин, в свою очередь, отступил в соответствии с ослаблением Nasdaq и индексов малой капитализации; криптообзор investingLive отметил, что покупатели получили шанс выше 200-часовой скользящей средней, но упустили его. Направления движений в течение сессии совпадали, однако о стойкой взаимосвязи это не свидетельствует.

Насыщенная неделя начинается во вторник

Календарь отчетностей на 12–16 октября выводит крупные банки в центр внимания со вторника, а также ASML и TSMC. Результаты банков традиционно рассматриваются как ранняя оценка условий кредитования и состояния потребителя. По данным: в среду выйдут ИПЦ США, в четверг — ИЦП и розничные продажи. Публикация ИПЦ состоится на фоне комментариев Хаммак и недельного роста нефти, которые соотносятся с изложенными ею инфляционными опасениями. Вместе эти отчеты проверят инфляционное давление, потребительские расходы и корпоративные результаты.

На следующую сессию в отчете выделены три момента для наблюдения смогут ли продавцы EURUSD продвинуть пару к 1,11296, удержатся ли покупатели USDJPY выше 158,54 и как отреагируют доходности казначейских облигаций при возобновлении наличных торгов. У доллара есть импульс. Теперь проверке подвергнется его способность его удержать.